USD\/CAD \u00e8 salito verso area 1,4060 luned\u00ec dopo aver scambiato sotto 1,4000, mentre il Dollaro canadese si \u00e8 indebolito a seguito di un\u2019inflazione pi\u00f9 morbida. Il Dollar Index (DXY) ha guadagnato circa lo 0,2% fino a ridosso di 101,00, sostenendo il movimento. Il CPI canadese \u00e8 sceso dello 0,4% m\/m a giugno contro un calo dello 0,2% atteso, invertendo il precedente +1,0%; il dato annuo \u00e8 rallentato al 2,8% dal 3,2%, sotto il 2,9% previsto. Il Core CPI della BoC \u00e8 rallentato allo 0,2% m\/m dallo 0,6%, mentre la dinamica annua \u00e8 scesa marginalmente al 2,1% dal 2,2%, influenzando le aspettative sui tassi.<\/p>\n
Il petrolio ha offerto solo un parziale contrappeso, con il WTI in rialzo di oltre l\u20191% in area 83,50 dollari al barile. La coppia ha inoltre beneficiato di dinamiche \u201crisk-off\u201d legate all\u2019ampliarsi degli attacchi tra USA e Iran che hanno coinvolto obiettivi militari, navigazione e infrastrutture idriche. L\u2019attenzione si sposta sulla media a quattro settimane dell\u2019US ADP Employment Change dopo 19,75K in precedenza. Sul grafico a 4 ore, USD\/CAD era a 1,4056, con resistenza a 1,4066 e 1,4149, mentre il supporto si collocava a 1,4051, poi 1,4037\u20131,4035 e 1,4029; la SMA a 100 periodi \u00e8 a 1,4149, la SMA a 20 periodi a 1,4035 e l\u2019RSI vicino a 51.<\/p>\n
Suggeriamo ai trader di derivati di posizionarsi per un Dollaro canadese pi\u00f9 debole nelle prossime settimane, poich\u00e9 un\u2019inflazione domestica pi\u00f9 morbida limita il margine d\u2019azione della Bank of Canada. Con l\u2019inflazione annua canadese in raffreddamento al 2,8%, in calo marcato rispetto al picco del 2022 dell\u20198,1%, la pressione sul \u201cLoonie\u201d aumenta. Riteniamo che acquistare opzioni call su USD\/CAD o bull call spread sia un modo efficace per intercettare questo slancio rialzista.<\/p>\n
Tuttavia, va monitorato anche il mercato energetico, dove il WTI tratta sopra 83,50 dollari al barile in un contesto di tensioni crescenti in Medio Oriente. Storicamente, un rialzo sostenuto del 10% dei prezzi del petrolio tende a rafforzare il Dollaro canadese di circa l\u20191%, il che potrebbe riportare USD\/CAD al ribasso. Per coprirsi, raccomandiamo di impostare ordini limite o acquistare opzioni put di breve termine in prossimit\u00e0 della resistenza a 1,4149.<\/p>\n
Dal punto di vista tecnico, la coppia sta consolidando appena sopra la media mobile a 20 periodi a 1,4035, ma resta \u201cingabbiata\u201d dalla media mobile a 100 periodi a 1,4149. Consigliamo di utilizzare strategie laterali come gli iron condor per incassare premio mentre il mercato cerca una direzione chiara. Una rottura confermata sotto il supporto a 1,4029 dovrebbe spingerci a spostarci verso posizioni short sui futures per sfruttare un sell-off pi\u00f9 profondo.<\/p>\n
Guardando avanti, \u00e8 opportuno prepararsi ai prossimi report sul mercato del lavoro USA, che potrebbero incidere in modo significativo sulla domanda di Dollaro USA. I dati storici mostrano che la volatilit\u00e0 implicita di USD\/CAD spesso aumenta di oltre il 10% nelle giornate di pubblicazione dei principali dati sui payroll. Per sfruttare questa potenziale volatilit\u00e0, si possono acquistare straddle per trarre beneficio da ampie oscillazioni di prezzo indipendentemente dalla direzione del movimento.<\/p>\n\n\n\n