L\u2019Indice del Dollaro USA (DXY) \u00e8 rimasto vicino all\u2019area 100,80\u2013100,75 luned\u00ec, dopo un moderato recupero nella sessione asiatica, risultando pressoch\u00e9 invariato nella giornata. L\u2019azione dei prezzi \u00e8 stata incorniciata dall\u2019aumento delle tensioni tra USA e Iran dopo che gli Stati Uniti hanno condotto domenica la nona notte consecutiva di attacchi contro l\u2019Iran, in seguito alla notizia della morte di un altro militare americano in Iraq. L\u2019Iran ha risposto con missili balistici e droni d\u2019attacco \u201cone-way\u201d diretti verso siti in Bahrein, Giordania, Kuwait e Iraq, mantenendo in gioco un premio per il rischio geopolitico e sostenendo la domanda per il ruolo di bene rifugio del dollaro USA.<\/p>\n
I prezzi del petrolio sono saliti ai massimi dal 12 giugno, poich\u00e9 la prospettiva di una chiusura dello Stretto di Hormuz, insieme a un blocco navale statunitense dei porti iraniani, ha acuito i timori di interruzioni dell\u2019offerta. L\u2019aumento dei costi energetici ha inoltre riacceso i rischi inflazionistici, rafforzando le aspettative che le banche centrali, inclusa la Federal Reserve, possano mantenere un orientamento restrittivo. Il FedWatch Tool del CME Group continua a prezzare la possibilit\u00e0 di almeno un rialzo dei tassi Fed nel 2026, mentre il calendario macro USA di luned\u00ec \u00e8 scarno, lasciando il dollaro sensibile ai commenti dei membri del FOMC e a ulteriori titoli geopolitici.<\/p>\n
Raccomandiamo ai trader di derivati di posizionarsi per un dollaro USA pi\u00f9 forte al crescere delle tensioni geopolitiche. Con il DXY che al momento tiene stabile in area 100,80, dovremmo valutare l\u2019acquisto di opzioni call sul biglietto verde. Storicamente, durante i principali conflitti globali, il dollaro funge da bene rifugio per eccellenza, in modo simile alla sua forte accelerazione verso area 114,70 a fine 2022.<\/p>\n
Il blocco dello Stretto di Hormuz presenta una grande opportunit\u00e0 di trading sui mercati energetici. Questo passaggio vitale controlla il flusso di circa 20 milioni di barili di petrolio al giorno, il che significa che qualsiasi chiusura prolungata scuoterebbe l\u2019offerta globale. Suggeriamo di acquistare opzioni call su Brent e WTI per beneficiare di questo improvviso balzo dei prezzi. <\/p>\n
Dobbiamo anche prepararci a una svolta pi\u00f9 restrittiva della Federal Reserve a causa dell\u2019aumento dei costi energetici. Con il FedWatch Tool del CME che gi\u00e0 segnala attese di rialzo dei tassi per la fine del 2026, potremmo considerare posizioni short sui futures sui tassi d\u2019interesse a breve termine. L\u2019aumento delle aspettative di inflazione probabilmente spinger\u00e0 al rialzo i rendimenti dei Treasury, fornendo ulteriore supporto fondamentale alle nostre operazioni rialziste sul dollaro.<\/p>\n
Data la natura altamente imprevedibile dei conflitti militari, consigliamo l\u2019uso di strategie basate sulla volatilit\u00e0, come long straddle sulle principali coppie valutarie. Ci\u00f2 consente di trarre profitto da brusche oscillazioni di mercato indipendentemente dalla direzione immediata. Eventuali improvvise correzioni al ribasso del dollaro USA dovrebbero essere considerate ottime opportunit\u00e0 per acquistare sui ribassi.<\/p>\n\n\n\n