Il peso messicano si \u00e8 indebolito contro il dollaro USA nella sessione nordamericana di venerd\u00ec, cedendo oltre lo 0,65% mentre il biglietto verde ha trovato sostegno nella domanda di beni rifugio legata alle tensioni tra Stati Uniti e Iran. USD\/MXN si \u00e8 scambiato intorno a 17,53 dopo aver recuperato da un minimo a 17,41. Il tono di rischio pi\u00f9 ampio si \u00e8 attenuato con la vendita di titoli dei chip, mentre l\u2019aumento dei prezzi del petrolio ha riacceso il dibattito su un\u2019eventuale ulteriore stretta della Federal Reserve, riducendo un differenziale di tasso che in precedenza aveva sostenuto il peso, che aveva avviato il suo ciclo di apprezzamento all\u2019inizio del 2025.<\/p>\n
I dati USA hanno offerto segnali contrastanti sui tassi. L\u2019indice di fiducia dei consumatori dell\u2019Universit\u00e0 del Michigan per luglio \u00e8 salito a 54 da 50,7 e le aspettative d\u2019inflazione sono scese, mentre il Dollar Index (DXY) \u00e8 avanzato dello 0,05% a 100,76. La prossima settimana l\u2019attenzione si sposta su vendite al dettaglio, occupazione e inflazione di met\u00e0 luglio in Messico, mentre il calendario USA include dati sul lavoro e i PMI flash di S&P Global in vista della riunione della Fed del 29 luglio. Sui grafici, USD\/MXN era quotato a 17,5333, con resistenza in area 17,5456 e una resistenza di pi\u00f9 lungo periodo intorno a 18,1200; il supporto si collocava sul cluster delle medie mobili semplici a 50\/100\/200 giorni in area 17,3856, mentre l\u2019RSI a 14 giorni oscillava intorno a 54,8.<\/p>\n
Stiamo osservando il peso messicano sotto forte pressione mentre le tensioni geopolitiche in Medio Oriente spingono gli investitori verso il dollaro USA, bene rifugio. In particolare, i conflitti in corso nell\u2019area dello Stretto di Hormuz minacciano le catene di approvvigionamento globali, un fattore che storicamente alimenta volatilit\u00e0 e indebolisce le valute dei mercati emergenti. Con USD\/MXN attualmente intorno a 17,53, consigliamo ai trader su derivati di posizionarsi per una prosecuzione della dinamica rialzista di questo cross nelle prossime settimane.<\/p>\n
I recenti dati USA supportano questa view positiva sul biglietto verde: l\u2019indice di fiducia dei consumatori dell\u2019Universit\u00e0 del Michigan \u00e8 salito a 54. Inoltre, con esponenti della Federal Reserve che avvertono come l\u2019inflazione sia ancora troppo elevata, il mercato prezza un percorso dei tassi \u201cpi\u00f9 alti pi\u00f9 a lungo\u201d. Riteniamo che questo contesto macro renda l\u2019acquisto di opzioni call USD\/MXN a breve scadenza un modo efficiente per catturare eventuali improvvisi strappi rialzisti del dollaro.<\/p>\n
Sul fronte interno, monitoriamo con attenzione i prossimi dati messicani su vendite al dettaglio, occupazione e inflazione di met\u00e0 luglio. Se l\u2019inflazione in Messico dovesse raffreddarsi pi\u00f9 rapidamente del previsto, la banca centrale (Banxico) potrebbe allentare la politica monetaria, comprimendo rapidamente il vantaggio di rendimento del peso. I trader su derivati dovrebbero valutare l\u2019utilizzo di opzioni put sul peso per coprirsi da questi rischi domestici in arrivo.<\/p>\n
Dal punto di vista tecnico, USD\/MXN si mantiene sopra le principali medie mobili a 50, 100 e 200 giorni, raggruppate in area 17,38. Consigliamo di osservare la resistenza immediata a 17,54: una rottura netta sopra questo livello potrebbe aprire spazio verso il successivo target chiave a 18,12. Per sfruttare questa configurazione, i trader possono considerare bull call spread per contenere il costo del premio pur posizionandosi per un breakout.<\/p>\n\n\n\n