USD\/CHF ha registrato nuova domanda marted\u00ec, recuperando gran parte del calo di luned\u00ec e mantenendo modesti guadagni fino alla sessione europea. Il movimento \u00e8 seguito alla ripresa delle ostilit\u00e0 tra Stati Uniti e Iran nel fine settimana, che ha riacceso le preoccupazioni sull\u2019inflazione e sostenuto le aspettative di ulteriori rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve. Ci\u00f2 ha aiutato il dollaro USA a ritrovare slancio dopo una correzione di tre giorni dai massimi da maggio 2025, lasciando la coppia orientata verso un tentativo di rottura sostenuta sopra 0,8100.<\/p>\n
Sul piano tecnico, l\u2019avanzata dai minimi da inizio anno di gennaio si \u00e8 sviluppata all\u2019interno di un canale ascendente, rafforzando il trend rialzista prevalente. Gli indicatori di momentum restano costruttivi: l\u2019Indice di Forza Relativa (14) \u00e8 a 65,26, vicino alla zona di ipercomprato, mentre l\u2019istogramma del MACD \u00e8 leggermente positivo. La resistenza \u00e8 individuata sul bordo superiore del canale in area 0,8154; al ribasso, il primo supporto si colloca intorno a 0,8097, seguito dalla EMA a 200 giorni circa a 0,7975, con il fondo del canale a 0,7841 pi\u00f9 in basso. L\u2019analisi \u00e8 stata realizzata con l\u2019assistenza di uno strumento di IA.<\/p>\n
Riteniamo che l\u2019attuale trend rialzista di USD\/CHF rappresenti un\u2019opportunit\u00e0 chiave, sostenuta da un dollaro USA pi\u00f9 forte. L\u2019incertezza geopolitica tra Stati Uniti e Iran sta spingendo al rialzo le aspettative di inflazione. Questo rafforza l\u2019idea che la Federal Reserve dovr\u00e0 continuare ad aumentare i tassi di interesse.<\/p>\n
Gli ultimi dati sull\u2019Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) statunitense lo confermano: le stime preliminari di giugno indicano un incremento annuo del 3,8%, sopra le attese e tale da aumentare la pressione sulla Fed affinch\u00e9 intervenga. Questa solidit\u00e0 macro, insieme alle recenti manovre navali nello Stretto di Hormuz, fornisce una base solida per ulteriori progressi del biglietto verde. A nostro avviso, questo contesto rende interessanti le posizioni long sul dollaro.<\/p>\n
Per le prossime settimane, stiamo valutando l\u2019acquisto di opzioni call agosto 2026 con strike a 0,8150. Questa strategia consente di beneficiare di un potenziale breakout oltre l\u2019attuale livello di resistenza. Offre un modo lineare per trarre profitto se la coppia prosegue la salita all\u2019interno del canale gi\u00e0 definito.<\/p>\n
Una strategia pi\u00f9 conservativa che consideriamo \u00e8 un bull call spread. Implicherebbe l\u2019acquisto di una call agosto 0,8100 e, contestualmente, la vendita di una call agosto 0,8200. Questa struttura limita il costo iniziale e definisce il profitto massimo, risultando adatta considerato che l\u2019RSI si avvicina a livelli di ipercomprato.<\/p>\n
Vediamo inoltre i ritracciamenti come un\u2019opportunit\u00e0 per implementare strategie rialziste a prezzi migliori. La vendita di put out-of-the-money, come le put agosto 2026 0,7950, potrebbe essere un modo efficace per incassare premio. Questo livello \u00e8 in stretto allineamento con il forte supporto della media mobile a 200 giorni, rendendo la posizione difendibile.<\/p>\n
Questa azione di mercato ricorda il rally prolungato del dollaro osservato nel 2022, anch\u2019esso alimentato da una Fed aggressiva e dall\u2019avversione al rischio a livello globale. I pattern storici mostrano che condizioni simili possono generare trend estesi per diversi mesi. Ci aspettiamo che questo quadro fondamentale continui a spingere USD\/CHF verso l\u2019alto per tutta l\u2019estate.<\/p>\n\n\n\n