Un aggiornamento dell\u20199 giugno basato sull\u2019Elliott Wave Principle (EWP) sull\u2019indice dei semiconduttori (SOX) indicava che la Wave-iii rossa si era conclusa dopo aver superato il livello del 161,80% a 13.336 dollari di 662 punti; da l\u00ec segnalava una pausa di W-iv rossa attorno a 10.185 dollari, ricavata da 9.523 dollari pi\u00f9 662 punti, all\u2019interno di un\u2019area pi\u00f9 ampia 10.390\u201311.490. Aggiungeva inoltre che restava da completare un movimento di W-v rossa, con obiettivo 15.000 dollari +\/- 1.000. Da allora, il SOX ha segnato un minimo a 11.794 dollari il 9 giugno prima di toccare un massimo a 14.655 dollari il 22 giugno, mantenendo l\u2019impostazione \u2014 che affianca ai conteggi EWP anche i rendimenti forward \u2014 coerente con la successiva azione dei prezzi.<\/p>\n
La correzione ha raggiunto i livelli indicati, ma \u00e8 stata giudicata troppo breve per qualificarsi come W-iv rossa di grado intermedio, portando a una rietichettatura delle onde di un grado: il picco del 22 giugno \u00e8 ora W-iii rossa e la W-iv rossa \u00e8 descritta come in corso, con un obiettivo 10.870\u201311.765 dollari. Da quel massimo, la discesa \u00e8 conteggiata come cinque onde per la grey wave-a\/i, mentre \u00e8 in atto un rimbalzo a tre gambe (W-a, b, c arancioni) con un riferimento comune c=a su un gap a 14.472 dollari; da l\u00ec, la gamba successiva \u00e8 proiettata verso circa 12.000\u201312.900, a seconda che W-c\/iii equivalga a 1,618x W-a\/i oppure la replichi. Un mancato raggiungimento di 14.472 dollari prima della rottura dell\u2019attuale minimo implicherebbe che la grey W-b\/ii si sia conclusa in anticipo; la precedente attivit\u00e0 di targeting viene descritta come centrata in 6 su 8 zone, con l\u2019area della grey W-c\/iii ancora attesa dopo il raggiungimento della zona della grey W-b\/ii.<\/p>\n
Riteniamo che l\u2019indice dei semiconduttori (SOX) abbia segnato un massimo il 22 giugno e si trovi ora in una fase correttiva, che offre opportunit\u00e0 specifiche per i trader. Questa lettura \u00e8 supportata da dati recenti, inclusa la guidance sul Q3 2026, pi\u00f9 debole delle attese, diffusa la scorsa settimana da un importante produttore di chip di memoria. Il pattern rappresenta un normale pullback all\u2019interno di un trend rialzista pi\u00f9 ampio, simile a quanto osservato nel ciclo del 2021 prima del successivo grande allungo.<\/p>\n
Nel brevissimo termine, ci attendiamo un rimbalzo verso l\u2019area 14.472 dollari, per colmare un recente gap di prezzo. Questa forza temporanea rende sconsigliabile costruire ora posizioni short aggressive. La volatilit\u00e0 implicita sulle opzioni SOX \u00e8 gi\u00e0 salita del 15% dai minimi di giugno, segnalando che il mercato sta iniziando a prezzare il prossimo arretramento.<\/p>\n
La nostra strategia \u00e8 attendere che questo rally perda slancio in prossimit\u00e0 della zona obiettivo a 14.472 dollari. Un\u2019inversione in quell\u2019area sarebbe il trigger per avviare posizioni ribassiste, come l\u2019acquisto di put con scadenza agosto 2026. Questo \u00e8 coerente con l\u2019ultimo Philadelphia Fed Manufacturing Index, che ha indicato un rallentamento dei nuovi ordinativi tecnologici.<\/p>\n
Una volta che il rimbalzo dovesse fallire, ci aspettiamo che la prossima gamba ribassista punti alla fascia 12.000\u201312.900 dollari. La nostra convinzione \u00e8 elevata, poich\u00e9 questo approccio basato sull\u2019Elliott Wave Principle ha identificato correttamente 6 degli ultimi 8 principali punti di svolta dell\u2019indice. Le posizioni in derivati dovrebbero essere strutturate per beneficiare di questa discesa attesa verso fine luglio o agosto.<\/p>\n\n\n\n