Il WTI è sceso dopo due sedute di rialzi, scambiando intorno a 90,00 dollari al barile nelle ore asiatiche mentre i trader valutavano nuovi rischi in Medio Oriente. L’aeroporto internazionale King Khalid di Riad è stato colpito di nuovo domenica, un giorno dopo che un precedente attacco aveva ucciso 12 persone e ferito oltre 300, mentre il Presidente degli Stati Uniti ha detto che sta valutando di unirsi all’Arabia Saudita in un’azione di ritorsione contro gli Houthi filoiraniani in Yemen. Separatamente, un drone ha colpito una petroliera vicino all’ancoraggio di Sohar al largo dell’Oman, appena fuori dallo Stretto di Hormuz, alimentando le preoccupazioni sull’offerta regionale anche se le esportazioni di greggio dal Golfo Persico sono state descritte in miglioramento.
Sul fronte geopolitico, il Presidente degli Stati Uniti ha affermato che Russia e Ucraina avrebbero concordato un “cessate il fuoco energetico” senza fornire dettagli, mentre il Presidente ucraino ha detto di non essere a conoscenza di alcun patto del genere ma che lo accetterebbe se Mosca fosse d’accordo. Il Dipartimento dell’Energia degli USA ha approvato uno scambio d’emergenza fino a 4 milioni di barili di greggio dalle riserve strategiche per compensare le interruzioni causate dall’uragano Isaias. Sul posizionamento di mercato, TD Securities ha affermato che i flussi sistematici sono stati irregolari, con i consulenti di trading su commodity (CTA) soggetti a “whipsaw” sul WTI e con l’area dei 90 dollari al barile che funge da livello chiave. Separatamente, il testo ha ribadito il ruolo del WTI come benchmark, l’influenza di OPEC e OPEC+, e i segnali sulle scorte provenienti da API ed EIA, i cui risultati rientrano entro l’1% l’uno dall’altro il 75% delle volte.
Gestire la volatilità mentre il WTI oscilla intorno a 90 dollari
Suggeriamo ai trader su strumenti derivati di prepararsi a una volatilità elevata nel breve periodo mentre il greggio WTI oscilla attorno alla soglia critica di 90,00 dollari al barile. Poiché i sistematici trend-follower e i fondi automatizzati innescano rapidi cambi di posizionamento su questo livello di riferimento, le oscillazioni dei prezzi possono intensificarsi rapidamente in entrambe le direzioni. Raccomandiamo l’adozione di parametri di rischio rigorosi, inclusi ordini stop-loss stringenti su tutte le posizioni in derivati, per proteggersi da questi improvvisi “whipsaw” sistematici.
Dobbiamo monitorare attentamente i rischi per l’offerta regionale in Medio Oriente, dove i recenti attacchi con droni vicino allo Stretto di Hormuz e gli attacchi all’aeroporto di Riad minacciano corridoi marittimi cruciali. Considerato che storicamente lo Stretto di Hormuz facilita il transito di circa il 20% del consumo globale di liquidi petroliferi, qualsiasi azione militare congiunta USA-Arabia Saudita contro le forze Houthi potrebbe inserire rapidamente un premio nei mercati dei futures. I trader dovrebbero valutare opzioni call per coprirsi al rialzo o coperture dinamiche per proteggersi da improvvisi balzi dei prezzi causati da inattese interruzioni dell’offerta nel Golfo Persico.
Dati sulle scorte, riserve strategiche e gestione dei titoli geopolitici
Consigliamo di prestare la massima attenzione ai dati settimanali sulle scorte, sfruttando il fatto che i report API del martedì e le rilevazioni EIA del mercoledì rientrano entro l’1% l’uno dall’altro circa il 75% delle volte. Sebbene lo scambio d’emergenza del Dipartimento dell’Energia USA fino a 4 milioni di barili dalle riserve strategiche offra un cuscinetto temporaneo contro le interruzioni legate agli uragani, storicamente i rilasci dalla SPR raramente spostano da soli la direzione di lungo periodo del mercato. I trader su derivati dovrebbero attendere la conferma ufficiale dell’EIA sui cali delle scorte per verificare se la domanda effettiva degli utilizzatori finali sostiene il greggio ai livelli attuali.
Dobbiamo inoltre mantenere cautela rispetto a titoli diplomatici non confermati, come potenziali cessate il fuoco energetici tra Russia e Ucraina, che spesso innescano vendite temporanee. Storicamente, i ribassi guidati dalle notizie sono di breve durata se grandi cartelli dell’offerta come OPEC+ continuano a far rispettare quote di produzione rigide per mantenere tesi i bilanci globali. Mantenere flessibilità con strategie in opzioni di breve periodo ci consentirà di navigare i cali alimentati dai rumor senza perdere esposizione alla più ampia rigidità strutturale delle forniture globali di petrolio.
Inizia a fare trading ora — clicca qui per creare il tuo conto reale VT Markets.
