USD/CAD ha interrotto una serie positiva di tre giorni e nella sessione asiatica di lunedì è scambiato in area 1,3870, in lieve calo, mentre il Dollaro canadese legato alle materie prime ha trovato sostegno nel rafforzamento del petrolio. Il greggio si è portato verso i massimi di quasi quattro mesi dopo che un attacco con droni ha spinto l’Arabia Saudita a fermare un importante oleodotto, interrompendo una rotta chiave utilizzata per bypassare lo Stretto di Hormuz. Le operazioni saudite sull’oleodotto East-West sono state sospese dopo gli attacchi di giovedì e non è stata indicata alcuna tempistica per la ripartenza.
Il tono di breve periodo del cross è stato inoltre influenzato da differenziali di tasso USA/Canada sul tratto a breve rimasti stabili, mentre il Dollaro USA ha trovato supporto in un repricing delle attese sulla Federal Reserve in vista della decisione di mercoledì. Secondo CME FedWatch, i mercati sono passati a una probabilità vicina all’87% di un rialzo di 25 punti base alla riunione di settembre, dal 59% di una settimana prima. L’indice CPI statunitense è aumentato dello 0,4% m/m in agosto, portando il tasso annuo al 3,4%, mentre il core CPI è salito dello 0,3% rispetto allo 0,2% precedente. Sul piano tecnico, i prezzi si collocano appena sopra l’EMA a nove giorni a 1,3842, con l’EMA a 50 giorni a 1,3913 in funzione di resistenza e l’RSI a 14 giorni a 49 che segnala un momentum neutrale.
Strategie in opzioni tra incertezza su petrolio e Fed
Con USD/CAD in area 1,3870, raccomandiamo ai trader su derivati di prepararsi a un periodo di volatilità elevata nelle prossime settimane. La combinazione tra prezzi del petrolio in aumento e una decisione della Federal Reserve imminente suggerisce che un breakout valutario marcato sia vicino. Valutiamo strategie in opzioni long straddle o strangle per beneficiare dell’atteso movimento di prezzo indipendentemente dalla direzione.
Il ruolo del Canada come grande fornitore di energia, con esportazioni oltre i 4 milioni di barili al giorno, rende il Dollaro canadese altamente sensibile agli shock dell’offerta globale. Il blocco improvviso dell’oleodotto East-West saudita ha spinto al rialzo i prezzi del greggio, a forte supporto della valuta canadese. Se il petrolio dovesse continuare a salire verso i massimi di quattro mesi, potremmo valutare l’acquisto di opzioni put su USD/CAD per sfruttare un rafforzamento del Dollaro canadese.
Livelli chiave e setup operativi tattici
Dall’altro lato, il Dollaro USA resta robusto per effetto di scommesse su rialzi dei tassi più aggressive in vista della riunione della Fed di mercoledì. I mercati hanno prezzato un 87% di probabilità di un aumento dei tassi dopo l’accelerazione dell’inflazione annua USA al 3,4% in agosto. Per coprirsi dal rischio di una Fed più “hawkish”, possiamo utilizzare bull call spread per catturare i guadagni in caso di un’impennata del biglietto verde.
Per punti di ingresso più precisi, occorre monitorare la media mobile a 50 giorni a 1,3913 e il supporto immediato a 1,3842. Una chiusura giornaliera sopra 1,3913 potrebbe innescare un rally rialzista, rendendo le call particolarmente appetibili. Viceversa, se il cross scendesse sotto 1,3842, dovremmo passare rapidamente a future short o opzioni put per seguire il momentum ribassista.
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