NZD/USD scambiava vicino a 0,5890 venerdì, in rialzo dello 0,36% nella seduta, mentre il Dollaro USA arretrava dopo un debole report sul mercato del lavoro statunitense e mentre la Reserve Bank of New Zealand manteneva un’impostazione hawkish. I Nonfarm Payrolls USA sono diminuiti di 23 mila unità a luglio contro attese per un aumento di 80 mila, mentre giugno è stato rivisto a 20 mila da 57 mila e maggio a 63 mila da 129 mila, per una revisione complessiva al ribasso di 103 mila. Il tasso di disoccupazione è sceso al 4,1% dal 4,2% e la crescita annua delle retribuzioni orarie medie (Average Hourly Earnings) ha rallentato al 3,2% dal 3,4% rivisto. I mercati hanno riprezzato la politica della Federal Reserve: lo strumento CME FedWatch ha indicato la probabilità di un rialzo di 25 punti base a settembre al 42%, in calo dal 55% del giorno prima e dal 67% di una settimana prima.
I dati dell’indagine della Fed di New York hanno mostrato aspettative d’inflazione a un anno al 3,6% a luglio contro il 3,7% di giugno, mentre le letture a tre e cinque anni sono rimaste invariate. In termini tecnici, la coppia ha tenuto sopra una linea di downtrend recuperata in area 0,5884 e ha scambiato sopra le medie mobili a 100 e 200 periodi a 0,5876 e 0,5854, con RSI vicino a 61. I livelli di supporto sono stati indicati a 0,5884, 0,5876, 0,5860 e 0,5854, mentre la resistenza si collocava a 0,5909. La sezione tecnica è stata realizzata con l’aiuto di uno strumento di IA.
Strategia per Capitalizzare il Rialzo del NZD/USD
Dovremmo reagire a questo improvviso cambiamento aprendo posizioni long su NZD/USD, utilizzando opzioni call o futures per intercettare il momentum rialzista emergente. L’obiettivo immediato del movimento è il livello chiave di resistenza a 0,5909, con possibilità di estensione al rialzo se la debolezza del dollaro dovesse persistere. Storicamente, quando i Nonfarm Payrolls USA deludono le attese con un divario così ampio, il Dollar Index (DXY) registra spesso una flessione dell’1%-2% su più settimane, man mano che il posizionamento di mercato si adegua.
Considerazioni Fondamentali e di Gestione del Rischio
La maxi revisione al ribasso di 103.000 posti di lavoro per maggio e giugno segnala che il mercato del lavoro statunitense si sta raffreddando molto più rapidamente di quanto la Federal Reserve avesse previsto. Con la probabilità di un rialzo dei tassi a settembre in rapido calo al 42%, i rendimenti dei Treasury USA sono destinati a scendere, riducendo il vantaggio di rendimento del biglietto verde. Nel frattempo, l’impostazione hawkish della Reserve Bank of New Zealand offre un solido “pavimento” fondamentale al Kiwi, rendendo il NZD un veicolo preferito per negoziare la debolezza del USD.
Per gestire il rischio, suggeriamo di posizionare stop-loss appena sotto il cluster di supporti delle medie mobili tra 0,5876 e 0,5854 sul grafico orario. Poiché il Relative Strength Index (RSI) è a 61, la coppia ha ancora spazio per salire prima di entrare in territorio di ipercomprato, validando una strategia di acquisto sui ribassi (buy-on-dips) in area 0,5884. Una chiusura giornaliera netta sopra 0,5909 fungerà da trigger per incrementare le posizioni rialziste in derivati nelle settimane successive.
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