I mercati si sono mossi con forza nell’ultima settimana, lasciando i precedenti breakout in fase di test o di inversione e creando nuovi gap che ora definiscono i livelli di breve termine su dollaro, metalli, azionario e soft commodity. Sul Dollaro (DX.F), la chiusura della scorsa settimana sopra il ritracciamento di Fibonacci del 38,2% della discesa 28 luglio–20 agosto non è riuscita a colmare il gap ribassista a 99,83–99,85 e l’indice è successivamente tornato sotto quel ritracciamento, riportando l’attenzione sull’area 99. Una tenuta mantiene nel mirino 99,68, mentre una rottura punta a 98,72–98,83 e, se il gap del 15 maggio venisse chiuso, 98,30–98,46 in area 50% e 78,6% di Fibo.
L’Argento (SI.F) ha corretto dopo il fallimento sul gap ribassista 6804–7076, ma si è formata una base di supporto attorno alla trend line discendente rossa ritestata e ai gap rialzisti 6349–6380 e 6546–6601, mantenendo 7000 e 6804–7076 in gioco su chiusure giornaliere sopra la linea. Il Nasdaq 100 E-mini (NQ.F) continua ad appoggiarsi al gap del 4 agosto a 28891–28930; finché resta aperto, 29811 e poi 30000 rimangono i riferimenti al rialzo, con una chiusura giornaliera sotto 28891 che annulla l’impostazione. Sul Caffè (KC.F), i prezzi hanno rotto sotto il range 300,20–357 e hanno testato il canale discendente rosso oltre al 50% di Fibo; una chiusura sotto il canale indica 281,40, poi 263,73 e 252,30–255,20, mentre una chiusura giornaliera di ritorno sopra 300,20 invertirebbe il breakdown.
Key Technical Setups Across Asset Classes
Stiamo entrando in settembre 2026 in un contesto di trading estremamente dinamico, con snodi tecnici rilevanti su più asset class. I recenti cambiamenti macro ci impongono di ricalibrare i livelli chiave e prepararci a volatilità immediata. Di seguito le configurazioni operative che stiamo monitorando e come impostare il trading nelle prossime settimane.
Dobbiamo monitorare attentamente il dollaro mentre testa il supporto critico in area 99. Questa debolezza è coerente con i cicli storici di allentamento, nei quali l’US Dollar Index tende a scendere in media del 5% nei mesi successivi a tagli consecutivi dei tassi da parte delle banche centrali. Se i venditori spingono sotto 99, il target diventa l’area 98,72–98,83; una difesa efficace, invece, mantiene in gioco un rimbalzo verso 99,68.
Per l’argento, restiamo concentrati sulla trend line discendente rossa e sul gap rialzista a 6546–6601. Gli ultimi report del Silver Institute indicano un deficit strutturale continuo superiore a 180 milioni di once, che fornisce un solido “pavimento” fondamentale per i metalli preziosi. Finché si rimane sopra questo supporto tecnico in chiusura giornaliera, un movimento verso il target 7000 resta altamente probabile.
Major Sector Drivers and Trading Plans
Vediamo il Nasdaq 100 mantenere la tenuta sopra il gap di supporto chiave 28891–28930. Questa forza strutturale è sostenuta dall’espansione del settore tecnologico, dove la spesa in conto capitale per infrastrutture di AI è stimata oltre i 200 miliardi di dollari. Se il gap resta aperto, ci aspettiamo che i compratori puntino a 29811 prima di mirare al livello psicologico 30000.
Monitoriamo i prezzi del caffè dopo la rottura sotto il pavimento di consolidamento a 300,20. I danni alle colture legati a eventi meteo estremi in Brasile e Vietnam hanno mantenuto le scorte globali tese, rendendo questo breakdown tecnico particolarmente rilevante. Una chiusura netta sotto il canale discendente rosso sposta il target a 281,40, mentre un ritorno sopra 300,20 invaliderebbe lo scenario ribassista.
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