L’oro è sceso a 4.047 dollari l’oncia martedì, invertendo il rialzo della seduta precedente, mentre le aspettative sui tassi hanno pesato sul metallo. I mercati prezzano una probabilità superiore al 33% di un rialzo della Federal Reserve mercoledì, un livello di incertezza insolitamente elevato a ridosso della decisione. La riunione inizia oggi e si conclude mercoledì sera con la decisione sui tassi e i commenti. Il calo del petrolio ha aggiunto pressione dopo che Donald Trump ha citato “buone negoziazioni” con l’Iran, attenuando le preoccupazioni sull’inflazione, pur avvertendo che gli attacchi potrebbero riprendere se i colloqui dovessero fallire.
Sul grafico H4 di XAU/USD, i prezzi hanno consolidato intorno a 4.110 dollari prima di rompere al ribasso fino a 4.036 dollari, dove si sta formando un nuovo range; il prossimo obiettivo al ribasso è 3.940 dollari. Il MACD indica un momentum ribassista in prosecuzione, con la linea di segnale sopra la linea dello zero ma in flessione. Su H1, l’oro ha rotto sotto 4.090 dollari ed è sceso fino a 4.036 dollari; è attesa una correzione verso 4.070 dollari, con lo Stocastico in risalita da sopra 20 verso 50.
Strategie di trading su derivati in vista della Fed
Raccomandiamo ai trader in derivati di prepararsi a forti oscillazioni di mercato in vista della cruciale decisione della Federal Reserve di domani. Con l’oro sceso a 4.047 dollari e una probabilità del 33% di un rialzo a sorpresa, è atteso un balzo della volatilità sulle opzioni. Suggeriamo di utilizzare straddle vicino at-the-money per beneficiare di movimenti bruschi indipendentemente dalla direzione della decisione della Fed.
Analisi della volatilità storica e livelli tecnici
I dati storici mostrano che quando i dubbi su un rialzo dei tassi si attestano intorno al 30%, l’indice di volatilità implicita dell’oro tende tipicamente a salire di oltre il 12% nel giorno della decisione. Inoltre, i prezzi del petrolio sono scesi di quasi il 4% questa settimana per le potenziali svolte nei rapporti USA-Iran, riducendo l’appeal dell’oro come copertura dall’inflazione. Questa combinazione di eventi suggerisce con forza che la recente corsa al rialzo del metallo stia entrando in pausa.
Dal punto di vista tecnico, ci aspettiamo che l’oro punti al supporto a 3.940 dollari se la rottura al ribasso dovesse proseguire. I trader possono sfruttare rimbalzi di breve periodo fino a 4.070 dollari per impostare bear put spread o posizioni corte sui futures. Se il supporto immediato a 4.036 dollari non dovesse reggere, ci aspettiamo un rapido calo innescato dall’attivazione di ordini di vendita automatici.
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