L’oro ha esteso l’avanzata settimanale, con XAU/USD scambiato in area 4.160 dollari e ultimo a 4.144 dollari dopo i commenti del presidente USA Donald Trump sull’intensificazione degli attacchi contro l’Iran, comprese minacce a ponti e centrali elettriche. Il movimento ha generato nuova domanda di beni rifugio, mentre il dollaro USA ha ceduto i guadagni iniziali. L’azione dei prezzi ha visto la coppia spingersi verso il massimo intraday a 4.165 dollari, con l’attenzione sulla resistenza a 4.200 dollari, mentre il supporto immediato si colloca in area 4.100 dollari in vista della zona 4.070.
Nel Regno Unito, i dati dell’ONS hanno mostrato un CPI in aumento del 2,6% su base annua a giugno, in rallentamento dal 2,8% di maggio; il CPI core è rimasto al 2,6%, sopra il 2,5% atteso. Altrove, Canada e Nuova Zelanda hanno registrato letture superiori alle attese. Sui grafici, XAU/USD è sopra la SMA a 20 periodi a 4.060,38 dollari, la SMA a 100 periodi a 4.074,44 e la SMA a 200 periodi a 4.124,41, con RSI a 66; tuttavia, l’impostazione giornaliera resta frenata sotto la SMA a 200 giorni a 4.496,16 e la SMA a 100 giorni a 4.501,34, mentre la SMA a 20 giorni è a 4.069,95 e l’RSI segna 51. Una correzione più profonda riporterebbe in vista quota 4.000.
Geopolitica in Medio Oriente e prospettive per l’oro
Con l’acuirsi delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente, riteniamo che i trader di derivati dovrebbero posizionarsi per una prosecuzione della spinta rialzista dell’oro (XAU/USD) nelle prossime settimane. Con il metallo prezioso attualmente intorno a 4.144 dollari, il target immediato per i compratori è la resistenza psicologica a 4.200 dollari. Considerato che lo Stretto di Hormuz gestisce storicamente circa il 20% del transito giornaliero mondiale di liquidi petroliferi, qualsiasi potenziale interruzione militare probabilmente farebbe impennare la domanda di beni rifugio.
Strategie in opzioni e gestione del rischio
Per i trader di opzioni di breve termine, consigliamo di valutare bull call spread con strike price orientati a 4.200 dollari e scadenza a metà agosto. Il quadro tecnico sul grafico a quattro ore supporta questo bias rialzista, poiché il prezzo rimane comodamente sopra la densa banda di supporto tra 4.060 e 4.124 dollari. Tuttavia, è necessaria cautela perché la media mobile semplice (SMA) a 200 giorni sul grafico giornaliero si colloca molto più in alto, a 4.496 dollari, indicando che questo rimbalzo è un recupero di breve periodo all’interno di una più ampia fase correttiva.
Sebbene il raffreddamento dei dati sull’indice dei prezzi al consumo negli USA e nel Regno Unito (sceso recentemente al 2,6% a giugno) riduca il rischio di rialzi aggressivi dei tassi, l’inflazione trainata dall’energia resta una minaccia persistente. Per proteggere il capitale da improvvise inversioni di mercato, suggeriamo di inserire ordini sell-stop stretti appena sotto il supporto immediato a 4.100 dollari. Se il prezzo scendesse sotto la zona di congestione a 4.070, la tesi rialzista di breve verrebbe invalidata, spingendoci a prepararci per un test più profondo del livello chiave a 4.000 dollari.
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