L’oro ha avviato la settimana con un tono più solido, aprendo in gap rialzista lunedì e salendo di circa l’1,5% nelle contrattazioni asiatiche. Un raffreddamento della retorica geopolitica ha fatto seguito a una pausa delle ostilità tra Stati Uniti e Iran, riducendo le preoccupazioni sull’inflazione e smorzando le aspettative di rialzi dei tassi della Fed nei prossimi mesi. Il cambio di scenario ha pesato sul dollaro USA, sostenendo il metallo prezioso, che è tornato a spingere verso l’area dei 4.100 dollari dopo aver costruito una base sopra la zona di supporto dei 4.000.
L’azione dei prezzi si è spostata verso la parte alta del range di breve tra 3.950 e 4.200 dollari. Le condizioni giornaliere stanno migliorando ma restano fragili: il mercato deve mantenersi sopra la media mobile a 20 giorni (20DMA) a 4.072 dollari per preservare un modesto bias rialzista; il momentum a 14 giorni è in aumento e si avvicina al territorio positivo. Se questa struttura regge, resta in vista il punto di rottura superiore a 4.200, con resistenze a 4.116, 4.166, 4.182 e 4.203; i supporti si collocano a 4.072 e 4.052, quindi a 4.021 e 4.000.
Strategie di trading in un movimento laterale
Dovremmo monitorare attentamente la recente spinta dell’oro oltre la barriera dei 4.100 dollari, mentre l’allentamento delle tensioni geopolitiche attenua i timori di ulteriori rialzi dei tassi. Questo cambiamento ha indebolito il dollaro USA, consentendo all’oro di rimbalzare con decisione dalla propria area di supporto chiave in prossimità dei 4.000 dollari. Per i trader su derivati, ciò crea una finestra interessante per posizionarsi in vista di un potenziale breakout verso l’estremo superiore del range attuale.
Suggeriamo di impostare posizioni long tramite opzioni call o futures, a condizione che il prezzo si mantenga sopra la media mobile a 20 giorni a 4.072 dollari. Questo livello è cruciale: restare al di sopra mantiene la nostra impostazione moderatamente rialzista mentre il momentum a 14 giorni si dirige verso il territorio positivo. Una chiusura giornaliera solida sopra tale soglia mantiene aperto il percorso verso le resistenze di breve a 4.116 e 4.166 dollari.
Gestione del rischio e trigger di breakout
Se l’oro supera il principale “tetto” a 4.200 dollari, dovremmo prepararci a un’inversione rialzista più marcata e alla formazione di una base di prezzo più solida. Storicamente, quando l’oro rompe livelli psicologici di resistenza rilevanti, gli acquisti di momentum da parte degli investitori istituzionali tendono ad accelerare rapidamente. Possiamo utilizzare ordini stop-buy appena sopra 4.200 dollari per intercettare il movimento iniziale verso l’obiettivo a 4.203.
Al contrario, dobbiamo proteggere il capitale inserendo stop-loss stretti o acquistando put protettive nel caso in cui il mercato invertisse. Una discesa sotto la media mobile a 10 giorni a 4.052 dollari segnalerebbe debolezza e aumenterebbe il rischio di un nuovo test del pavimento del range in area 4.000. Tuttavia, con le banche centrali globali che negli ultimi anni hanno aggiunto oltre 1.000 tonnellate d’oro annue alle riserve, ci aspettiamo un forte interesse strutturale in acquisto in grado di assorbire eventuali flessioni in prossimità di questi supporti inferiori.
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