Una nuova ondata di acquisti ha spinto al rialzo i mercati globali, con la domanda concentrata sui titoli dei semiconduttori più massacrati dalle vendite. Anche Londra è salita: il FTSE 100 ha segnato un nuovo massimo storico, trainato da banche e minerari, sebbene la sua sovraperformance rispetto al tech nelle ultime settimane abbia reso il movimento più contenuto rispetto al ritmo più rapido dei guadagni a New York. La decisione della Federal Reserve di evitare un rialzo dei tassi, insieme alla posizione tiepida di Kevin Warsh sulle politiche più aggressive, ha indebolito il dollaro e ha creato spazio per un forte rimbalzo delle materie prime.
Negli Stati Uniti, un balzo guidato dai semiconduttori ha contribuito a far salire il Nasdaq, mentre i trader reagivano ai segnali che Microsoft sta generando ritorni dai suoi ingenti capex, e i dati sul PIL rafforzavano la tesi di mantenere i tassi invariati. Microsoft si avviava verso la migliore seduta dalla crisi finanziaria e Sandisk è salito dopo le perdite dei giorni precedenti. Ora i mercati guardano al prossimo giro di trimestrali per confermare la tenuta del rally.
Operazioni sulle materie prime e breakout del FTSE 100
Dopo la recente decisione della Federal Reserve di mettere in pausa i rialzi dei tassi, vediamo una grande opportunità nei derivati sulle materie prime, mentre il dollaro USA si indebolisce. Storicamente, un dollaro più debole ha sempre spianato la strada a un forte rally delle risorse, che sta ora spingendo il FTSE 100 oltre i recenti massimi record sopra quota 8.400. Suggeriamo ai trader di derivati di valutare call long sul rame e sui colossi minerari globali per catturare questo slancio rialzista immediato.
Slancio del tech e gestione del rischio in mercati volatili
A New York, l’improvvisa impennata dei semiconduttori e dei principali titoli tech mostra che i compratori stanno tornando di corsa dopo un pesante sell-off. Il recente rimbalzo del Nasdaq, alimentato da utili societari solidi, dimostra che le big tech stanno ancora generando rendimenti reali dai loro massicci investimenti nell’intelligenza artificiale. Riteniamo che i trader dovrebbero utilizzare bull call spread di breve periodo sugli indici dei semiconduttori per cavalcare questa onda limitando al contempo il rischio di ribasso.
Tuttavia, occorre ricordare che rally esplosivi in una singola seduta sono spesso una caratteristica tipica di correzioni di mercato più profonde. Con pubblicazioni di utili tech cruciali ancora attese nelle prossime settimane, la volatilità di mercato dovrebbe rimanere molto elevata. Per proteggere i portafogli, raccomandiamo di bilanciare le posizioni lunghe con put a basso costo sul Nasdaq 100 come necessaria rete di sicurezza.
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