Il calo dei prezzi del greggio sta sostenendo un Dollar Index più tonico, che scambia in rialzo con margine per spingersi verso 102. L’euro viene descritto come vulnerabile sotto 1,1400, con rischio verso 1,1300, e ciò predispone l’EURINR a scivolare verso 107,50-108,50 se resta sotto 109. Altrove, USDJPY viene indicato come rialzista verso 164,50-165, mentre EURJPY è visto in estensione a 187/188 sopra 186; USDCNY potrebbe ripiegare verso 6,75 finché resta sotto 6,7850. Il dollaro australiano si avvicina al supporto a 0,6960, la sterlina ha supporto in area 1,3250 prima di un potenziale movimento verso 1,34, e USDINR è arrivato a 95,85 con ulteriore spazio al ribasso verso 95,50/25 se la debolezza dovesse persistere.
I tassi vengono inquadrati come in calo ma stabili negli Stati Uniti, con i rendimenti dei Treasury in grado di testare i supporti prima di riprendere un trend rialzista più ampio, mentre la decisione della Federal Reserve di domani è al centro dell’attenzione. I rendimenti tedeschi sono scesi con spazio di ribasso limitato, con supporti attesi a preservare il trend rialzista, e il rendimento del G-sec indiano a 10 anni è calato bruscamente con margine per scendere ulteriormente. Azionari misti: il Dow è visto in un range 52.000-53.000 sopra 52.000; il DAX necessita di una rottura sopra 25.500 per puntare a 26.000, altrimenti 25.000; il Nifty mira a 24.100-24.150; il Nikkei punta a 60.000 o più in basso; e Shanghai rischia 3.750-3.700 sotto 3.900. Nelle materie prime, Brent e WTI sono proiettati verso 80 e 75 dollari, oro a 4.000-4.200 dollari, argento a 55-65 dollari con supporto a 55, rame sopra 6,30 verso 6,50, e gas naturale in calo a 2,70-2,65 dopo la rottura del precedente range.
Strategie di trading su valute e tassi
Con l’U.S. Dollar Index in spinta verso 102, raccomandiamo ai trader di derivati di acquistare opzioni put sull’euro, poiché il cross EURUSD sembra impostato per scendere sotto 1,1400 verso 1,1300. Questo momentum ribassista è fortemente condizionato dal calo del greggio, che storicamente tende a sostenere il biglietto verde. Per un’esposizione regionale, lo short su futures EURINR sotto 109 offre un’operazione ad alta probabilità con target nell’area 107,50-108,50.
Dovremmo posizionarci per un’ulteriore debolezza dello yen acquistando opzioni call su USDJPY con obiettivo 164,50-165,00, soprattutto perché i recenti aggiornamenti di policy della Bank of Japan non sono riusciti a sostenere la valuta. Nel frattempo, possiamo valutare l’apertura di posizioni long sulla sterlina in prossimità del supporto a 1,3250 tramite bull call spread, anticipando un rimbalzo verso 1,3400.
Idee su derivati di materie prime ed equity
Nel comparto energia, suggeriamo di andare short su futures Brent e WTI o di acquistare opzioni put, poiché l’allentamento delle tensioni geopolitiche sta spingendo i prezzi verso 80 e 75 dollari rispettivamente. I recenti dati sull’offerta globale indicano un surplus di mercato in aumento, in linea con questa rottura tecnica al ribasso. Inoltre, il gas naturale ha rotto il precedente range di consolidamento, rendendolo un candidato primario per posizioni short con target 2,70-2,65 dollari.
Sui derivati azionari, vediamo opportunità contrapposte: acquisto di call sul Nifty con target 24.150, mentre in parallelo acquisto di put sul Nikkei mentre scivola verso 60.000. Per il Dow Jones, che resta stabile tra 52.000 e 53.000, raccomandiamo l’impiego di strategie iron condor per catturare il decadimento temporale del premio.
I metalli preziosi sono attualmente ingabbiati in range stretti, per cui dovremmo vendere strangle out-of-the-money sull’oro tra 4.000 e 4.200 dollari e sull’argento tra 55 e 65 dollari per incassare premio. Il rame, invece, mostra un forte momentum rialzista sopra 6,30 dollari, rendendo opportuno avviare posizioni con opzioni call long con target 6,50 dollari.
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