Oro e rame stanno entrando in una fase decisionale dopo aver raggiunto obiettivi tecnici attentamente monitorati. Sull’oro, la sessione USA di giovedì ha centrato l’obiettivo ribassista in area 4080, quindi ha testato la linea del cuneo discendente intorno a 4050 all’interno della fascia di supporto 4036–4060. Venerdì ha aperto con un gap ribassista a 4040–4060 ed è sceso fino a 4001,10, mettendo sotto pressione il livello psicologico 4000 insieme a una linea di supporto settimanale crescente. Il nuovo gap ribassista si sovrappone in larga parte al gap rialzista del 30 luglio a 4036–4060, trasformando quel precedente supporto in una resistenza di breve periodo; il massimo di venerdì a 4047,57 è rientrato nel gap ma non è riuscito a raggiungerne il bordo superiore. Una chiusura giornaliera sotto 4036 confermerebbe la chiusura del gap di luglio, mentre una chiusura sopra 4060 chiuderebbe il gap di venerdì; sul grafico settimanale, la chiusura completa del gap rialzista 4098–4135 richiede una chiusura settimanale sotto 4098.
Il rame ha raggiunto la proiezione ABC e poi è rimbalzato in area di resistenza. Dopo la discesa al ritracciamento di Fibonacci del 50% in area 641,03, il minimo di venerdì a 637,23 è arrivato a 0,23 dall’obiettivo C = A in area 637 prima di rimbalzare a 647,58 e segnare un picco a 649,98, a soli 0,02 da 650, in prossimità del bordo del cuneo crescente settimanale e dell’ex supporto di consolidamento violato. I compratori devono riconquistare 650 e poi la trendline rialzista rotta in area 656; un fallimento, insieme a una rottura del cuneo settimanale confermata, sposta l’attenzione su 625–629, dove 629 coincide con una proiezione di consolidamento di ottobre e con il ritracciamento settimanale del 61,8% in area 629,35. Altrove, il dollaro USA ha brevemente recuperato due gap ribassisti prima di arretrare, l’argento si è avvicinato a 5340 mentre si formava un nuovo gap ribassista, il platino ha avvicinato il minimo di luglio e il palladio ha testato un’importante linea di confine di un canale settimanale.
Livelli tecnici e gap strutturali
Dobbiamo concentrarci sulle chiusure giornaliere e settimanali piuttosto che inseguire il momentum immediato ora che i principali target ribassisti sono stati raggiunti. Per l’oro, il test deciso del livello psicologico chiave 4000 e il gap sovrapposto tra 4036 e 4060 definiranno la prossima mossa. Storicamente, i grandi livelli “tondi” innescano volumi e volatilità significativi, quindi serve una chiusura giornaliera sotto 4036 per confermare ulteriori ribassi o sopra 4060 per segnalare un recupero.
I dati di mercato mostrano che i gap di prezzo non chiusi nei futures su materie prime ad alta liquidità presentano una probabilità di circa il 70%–75% di essere colmati prima che riprenda un trend di lungo periodo. Stiamo monitorando anche il quadro più ampio sul grafico settimanale, dove una chiusura sotto 4098 conferma la chiusura completa di un precedente gap settimanale. Finché segnali macroeconomici come la domanda delle banche centrali e le aspettative sui tassi non si chiariscono, è essenziale gestire la leva intorno a questi livelli precisi.
Sul rame, i prezzi hanno centrato con successo il nostro target proiettato C = A in area 637 prima di innescare un rapido rimbalzo verso 650. Dobbiamo vedere se i compratori riusciranno a riportarsi sopra la zona di resistenza 650–656, che corrisponde a una trendline rialzista rotta. I pattern storici indicano che i rimbalzi falliti su supporti di cuneo violati non riescono a sostenere i guadagni quasi il 60% delle volte, rendendo questo un test cruciale per gli operatori su derivati.
Se i venditori respingono il rimbalzo in area 650 e confermano una rottura del cuneo settimanale, dovremmo aspettarci una discesa verso la zona 625–629. Quest’area di target inferiore allinea la proiezione di una precedente figura di consolidamento con la linea di ritracciamento settimanale di Fibonacci del 61,8%. Attendere una chiusura settimanale confermata evita di rimanere intrappolati in potenziali bull o bear trap.
Sviluppi chiave cross-asset
Stiamo osservando punti di svolta strutturali simili tra asset correlati come argento, platino, palladio e dollaro USA. L’argento si avvicina al target ribassista 5340, mentre il platino testa un potenziale doppio minimo in prossimità del minimo di luglio e il palladio preme contro il supporto del canale settimanale. Poiché le oscillazioni valutarie incidono direttamente sulla formazione dei prezzi delle materie prime, l’incapacità del dollaro USA di mantenere i recenti recuperi sui gap rafforza la necessità di cautela.
Nelle prossime settimane, gli operatori su derivati dovrebbero evitare di dare per scontato che il raggiungimento di un target garantisca automaticamente un’immediata inversione o prosecuzione del trend. Dobbiamo lasciare che siano le chiusure giornaliere e settimanali a validare quali confini tecnici tengono e quali cedono prima di impiegare nuovo capitale. Spesso, mantenere una watch list disciplinata e restare neutrali in liquidità durante i test strutturali produce i migliori risultati di lungo periodo.
Inizia a fare trading ora — clicca qui per creare il tuo conto reale VT Markets.
