EUR/JPY ha registrato un lieve rialzo nelle contrattazioni asiatiche di lunedì, scambiando in area 186,50 dopo modeste perdite nella sessione precedente. Il cross mantiene un orientamento rialzista, restando sopra le Medie Mobili Esponenziali (EMA) a nove e 50 periodi, con la più breve posizionata sopra quella di più lungo periodo. Anche gli indicatori di momentum restano impostati positivamente: l’Indice di Forza Relativa (RSI) a 14 giorni si colloca vicino a 60, segnalando condizioni solide senza indicare un’area di ipercomprato.
I pattern grafici, tuttavia, delineano un quadro contrastante. EUR/JPY sta salendo all’interno di un cuneo ascendente (rising wedge), una formazione che può anticipare un’inversione ribassista. La resistenza si colloca sulla parte alta del cuneo in area 186,90; oltre tale livello, la prossima area sotto i riflettori è il massimo storico di 187,95 segnato il 17 aprile. Il supporto parte dall’EMA a nove giorni a 186,04 e poi dall’EMA a 50 giorni a 185,31, che coincide con la parte bassa del cuneo; una rottura al ribasso riporterebbe in primo piano 181,87, minimo a cinque mesi del 16 marzo, insieme al minimo a sette mesi di 180,81.
Momentum rialzista di breve termine e opportunità di trading
Stiamo monitorando un momentum rialzista di breve periodo per EUR/JPY, che scambia intorno a 186,50 e rimane saldamente sopra le EMA a 9 e 50 periodi. Tuttavia, riteniamo che gli operatori sui derivati debbano muoversi con cautela nelle prossime settimane, poiché la coppia si sta muovendo all’interno di un pattern di cuneo ascendente sul grafico giornaliero. Questa configurazione tecnica, storicamente, presenta un rischio elevato di una brusca inversione ribassista, che potrebbe cogliere di sorpresa gli acquirenti con leva eccessiva.
Per chi intende operare sul trend rialzista di breve, suggeriamo di osservare la parte alta del cuneo in area 186,90. Se il cambio dovesse superare questa resistenza, potrebbe testare rapidamente il massimo storico di 187,95. Gli operatori sui derivati possono utilizzare opzioni call a breve scadenza per sfruttare un potenziale breakout, limitando al contempo in modo rigoroso il rischio sul capitale.
Prepararsi a una potenziale inversione ribassista
Al contrario, vediamo motivi convincenti per prepararsi a una rottura al ribasso, soprattutto mentre gli spread dei rendimenti tra le banche centrali iniziano a cambiare. Storicamente, quando EUR/JPY scende sotto i pattern di cuneo ascendente, le vendite sono rapide, spesso innescando cali del 3%-5% simili a quelli osservati in passato durante interventi sul mercato dello yen giapponese. Se il prezzo dovesse scivolare sotto l’EMA a 50 giorni a 185,31, consigliamo l’acquisto di opzioni put con obiettivo il minimo a cinque mesi di 181,87.
Con l’RSI a 14 giorni in area 60, il momentum è solido ma non ancora in ipercomprato, il che implica che il mercato potrebbe consolidare all’interno del cuneo ancora per un po’. Suggeriamo di impostare stop-loss stretti appena sotto l’EMA a 9 giorni a 186,04 per eventuali posizioni long attive. Questa strategia bilanciata consente di capitalizzare i guadagni immediati, rimanendo al contempo pienamente pronti per un’eventuale inversione di tendenza di ampia portata.
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