Il dollaro australiano è sceso dello 0,80% contro il dollaro USA giovedì, mentre un’inflazione dei prezzi alla produzione negli Stati Uniti più alta del previsto ha spinto i mercati verso un’aspettativa di Federal Reserve più restrittiva. AUD/USD è stato scambiato intorno a 0,7159 dopo aver toccato 0,7223. Il PPI statunitense di agosto è aumentato dello 0,4% mese su mese, mentre il PPI core è salito dello 0,2% m/m; il tasso annuo headline è salito marginalmente al 5,4% contro attese al 5,3%. I mercati monetari prezzano una probabilità del 71% di un rialzo dei tassi Fed di 0,25%, secondo il CME FedWatch Tool, mentre le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione sono risultate pari a 205 mila rispetto a 206 mila in precedenza.
I rendimenti dei Treasury USA sono saliti, aiutando il Dollar Index (DXY) a chiudere vicino a 99,09 con guadagni di circa lo 0,30%. Anche il petrolio è balzato mentre il conflitto USA–Iran si intensificava, con Brent e WTI tornati sopra i 100 dollari al barile e in rialzo di oltre il 6%. In Australia, venerdì non sono previste pubblicazioni di rilievo, anche se i commenti della RBA hanno aumentato le scommesse su un tasso ufficiale al 4,85% entro fine 2027, implicando 50 punti base di restrizione. L’attenzione si sposta al CPI di venerdì: atteso +0,4% m/m contro +0,1% precedente, +3,4% a/a, con il CPI core visto a +0,2% m/m e +2,4% a/a contro +2,5%. Sul piano tecnico, AUD/USD scambia vicino a 0,7161, mantenendosi sopra le SMA a 50/100/200 giorni intorno a 0,7062, con una resistenza in area 0,7198.
—Prezzi del petrolio, tensioni geopolitiche e volatilità valutaria
Con i benchmark del greggio Brent e WTI in accelerazione oltre la soglia dei 100 dollari al barile a causa dell’escalation delle tensioni in Medio Oriente, i rischi di inflazione globale risultano chiaramente orientati al rialzo. Consigliamo ai trader su derivati di posizionarsi per una volatilità destinata a restare elevata, poiché le pressioni sui prezzi legate all’energia si trasmettono direttamente ai prossimi indicatori macro. Storicamente, shock improvvisi sul petrolio di natura geopolitica hanno rafforzato il Dollar Index (DXY), che sta attualmente mettendo alla prova il livello di 99,09.
—Outlook Fed, opzioni su AUD/USD e strategie di gestione del rischio
In vista della riunione chiave della Federal Reserve della prossima settimana, i mercati monetari prezzano una probabilità del 71% di un rialzo dei tassi di 25 punti base. Raccomandiamo di utilizzare opzioni put su AUD/USD a breve scadenza per coprirsi da una sorpresa restrittiva qualora il prossimo dato CPI superasse il tasso annuo atteso del 3,4%. Questa strategia protegge i portafogli da una discesa più profonda del cambio, che di recente è scivolato dal massimo di 0,7223 fino a 0,7159.
Sul grafico, la coppia AUD/USD resta inserita in un trend rialzista più ampio finché si mantiene sopra il cluster delle medie mobili a 50, 100 e 200 giorni. Suggeriamo di posizionare gli stop-loss appena sotto la zona chiave di supporto a 0,7062 per gestire i rischi al ribasso. Per chi è in acquisto, consigliamo di attendere una chiusura giornaliera netta sopra la resistenza a 0,7198 prima di incrementare le posizioni long.
Sebbene la retorica restrittiva della Reserve Bank of Australia abbia spinto le attese sui tassi locali al 4,85% per fine 2027, il vantaggio di rendimento immediato resta agli Stati Uniti. Privilegiamo, nel breve termine, straddle su opzioni per catturare rapidi movimenti di prezzo senza assumere un bias direzionale prima della pubblicazione odierna del CPI. Ciò consente di beneficiare del rialzo della volatilità implicita mentre il mercato assimila queste prospettive divergenti delle banche centrali.
Inizia a fare trading ora — clicca qui per creare il tuo conto reale VT Markets.
