Il dollaro australiano è salito dello 0,13% fino a circa 0,7217 contro il dollaro USA negli scambi europei di lunedì, al massimo da oltre tre mesi. Il movimento segue dati di crescita australiani più solidi, con il PIL del secondo trimestre a +0,4% su base trimestrale e +2,1% su base annua, rafforzando le aspettative di un rialzo dei tassi della RBA più avanti questo mese. L’attenzione si sposta sui commenti di martedì del vice governatore della RBA Andrew Hauser, dopo che il pricing di mercato si è orientato verso una postura più restrittiva e la valuta ha tenuto in area 72 centesimi di dollaro USA.
Il dollaro USA, nel frattempo, ha faticato a trovare direzione anche dopo che un report sugli occupati non agricoli di agosto migliore delle attese ha alimentato le aspettative di ulteriore inasprimento. I future sui Fed funds indicano una probabilità del 62% di un rialzo di 25 punti base il 16 settembre, in aumento dal 51% prima dei dati sul lavoro e dopo i precedenti commenti più “dovish” del governatore della Fed Christopher Waller, mentre i dati su PPI e CPI di questa settimana sono al centro dell’attenzione in vista del meeting FOMC di settembre. Sul piano tecnico, AUD/USD si mantiene sopra la media mobile semplice a 100 giorni a 0,7079, con un RSI vicino a 68 e il prossimo livello rialzista in area 0,7275.
—Slancio del dollaro australiano e strategie di trading
Riteniamo che i trader di derivati dovrebbero prepararsi a un rafforzamento del dollaro australiano, che si mantiene solido vicino a 0,7217, il massimo da oltre tre mesi. Questo trend rialzista è ben supportato dalla tenuta della crescita del PIL australiano nel secondo trimestre, a +0,4% t/t e +2,1% a/a. Con la Reserve Bank of Australia che mantiene un’impostazione restrittiva per contrastare l’inflazione, questa resilienza economica lascia ampio margine per un ulteriore rialzo dei tassi al prossimo meeting.
Per sfruttare il movimento, suggeriamo di valutare l’acquisto di call at-the-money o l’implementazione di bull call spread con obiettivo il massimo a quattro anni in area 0,7275. Il cross tratta con margine sopra la media mobile semplice a 100 giorni a 0,7079, a indicare che gli acquirenti restano saldamente al comando del trend di medio periodo. Tuttavia, con l’Indice di Forza Relativa intorno a 68, è plausibile una fase di consolidamento di breve prima di un breakout più pulito.
—Gestione del rischio e driver del mercato USA
Occorre inoltre monitorare da vicino i prossimi dati sull’inflazione negli Stati Uniti, in particolare PPI e CPI, che orienteranno la prossima mossa di politica monetaria della Federal Reserve. Al momento, i future sui Fed funds prezzano una probabilità del 62% di un rialzo di 25 punti base al prossimo meeting FOMC, dal 51% precedente all’ultimo report sul lavoro USA. In questo contesto ad alta sensibilità, riteniamo opportuno fissare stop-loss stretti sulle posizioni long appena sotto il supporto a 0,7079, per coprirsi da eventuali improvvisi rimbalzi del dollaro USA.
Inizia a fare trading ora — clicca qui per creare il tuo conto reale VT Markets.
