Bitcoin è salito sopra gli 80.000 dollari venerdì, prolungando un rimbalzo che ha trovato supporto a 75.000 dollari dopo che il CLARITY Act del Senato USA non è riuscito ad avanzare e la Federal Reserve ha effettuato un rialzo dei tassi di 25 punti base. L’oro ha scambiato vicino a 4.350 dollari, con XAU/USD impostato su un tono da neutrale a rialzista mentre il prezzo è rimasto ancorato alle medie mobili di breve e medio periodo, segnalando una ripresa graduale più che un’accelerazione brusca.
A Washington, la Commodity Futures Trading Commission ha depositato il proprio pacchetto di rulemaking sugli asset crypto, intitolato “Regulation Crypto Asset Transactions and Regulation Crypto Asset Markets”, alla White House per la revisione tramite l’Office of Information and Regulatory Affairs. Separatamente, la Securities and Exchange Commission ha concesso un’esenzione condizionata (conditional exemptive relief) alle Tokenized Securities Venues per negoziare azioni del National Market System tokenizzate utilizzando liquidity pool, aprendo potenzialmente la strada a equity tokenizzate quotate negli USA all’interno di un quadro regolamentato. Sul piano tecnico, Bitcoin è rimasto sopra un cluster di EMA a 50, 100 e 200 giorni compreso approssimativamente tra 71.700 e 73.950 dollari, insieme al supporto SuperTrend a 72.788 dollari, con RSI vicino a 62 e un istogramma MACD negativo; il supporto si collocava a 80.000 e poi 75.000 dollari, con livelli più profondi a 73.953, 73.178, 71.666 e 65.202 dollari. L’oro ha segnato 4.345 dollari, con EMA a 50 giorni a 4.343 dollari, EMA a 200 giorni a 4.319,34 dollari ed EMA a 100 giorni a 4.361 dollari; l’RSI oscillava intorno a 49, il MACD restava sotto lo zero e i livelli superiori includevano 4.400, 4.513 e il SuperTrend vicino a 4.591 dollari.
Strategie di trading per Bitcoin e oro
Con Bitcoin oltre la soglia chiave degli 80.000 dollari, consigliamo ai trader di derivati di privilegiare una prudente strategia di acquisto sui ribassi (buy-on-dip) piuttosto che inseguire il breakout. Sebbene l’allentamento della pressione regolatoria legato al mancato avanzamento del CLARITY Act stia sostenendo la domanda spot, l’istogramma MACD negativo suggerisce che lo slancio rialzista immediato si sta raffreddando. Cerchiamo ingressi in area 75.000 dollari utilizzando contratti perpetui con leva, impostando stop-loss stretti appena sotto l’EMA a 50 giorni a 73.953 dollari.
Per l’oro, attualmente in consolidamento intorno a 4.345 dollari, raccomandiamo nelle prossime settimane un approccio di trading in range. Il metallo è compresso tra l’EMA a 200 giorni a 4.319 dollari e l’EMA a 100 giorni a 4.361 dollari, indicando una temporanea assenza di direzionalità. Possiamo sfruttare questo consolidamento vendendo straddle o operando con opzioni su un range stretto finché non vedremo una chiusura giornaliera confermata sopra 4.400 dollari.
Impatto degli sviluppi regolatori e dei trend macroeconomici
I recenti sviluppi regolatori, come la presentazione da parte della CFTC del nuovo rulemaking crypto alla Casa Bianca, stanno creando un contesto molto favorevole per gli asset digitali. Storicamente, quando la chiarezza normativa migliora, i volumi istituzionali sui derivati aumentano sensibilmente, come il balzo del 20% dell’open interest sui futures crypto regolamentati osservato durante precedenti snodi regolatori. Ci aspettiamo che questo cambiamento contribuisca a mantenere un solido “pavimento” sotto Bitcoin, rendendo i ribassi profondi ottime opportunità di acquisto per opzioni con orizzonte di lungo periodo.
Mentre il mercato assorbe il recente rialzo dei tassi della Fed, l’incertezza macroeconomica resta un driver chiave per entrambi gli asset. La forte traiettoria rialzista dell’oro—salito in modo significativo dai livelli di fine 2024 intorno a 2.600 dollari fino agli attuali 4.350—mostra che la copertura contro il rischio sistemico rimane una priorità per i fondi globali. Suggeriamo di allocare una parte dei portafogli di derivati in opzioni call long sull’oro con scadenza nei prossimi mesi, per intercettare l’eventuale breakout verso l’obiettivo di 4.500 dollari.
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