AUD/USD è sceso dello 0,36% nella sessione ma è rimasto sopra 0,7000 mentre il dollaro USA si è rafforzato in modo generalizzato. Il Dollar Index è salito dello 0,28% a circa 100,00, annullando il progresso di mercoledì dell’aussie. Il movimento si è verificato nonostante il rally del greggio, con il petrolio in rialzo di oltre il 3% a 77,67 dollari dopo le indiscrezioni secondo cui, nell’ambito di un accordo proposto, le navi collegate a Stati Uniti, Israele e altri Paesi ritenuti ostili da Teheran potrebbero essere escluse dallo Stretto di Hormuz. Con circa un quinto dei flussi globali di petrolio potenzialmente coinvolti, la notizia è stata letta come un rischio per la crescita più che come un fattore di supporto per una valuta legata alle materie prime.
L’attenzione si è spostata anche sui dati del commercio estero cinese, dove a luglio le esportazioni erano attese in aumento del 22,2% su base annua rispetto al 27% precedente, mentre le importazioni erano viste crescere del 27,9% contro il 36%. Il surplus commerciale era previsto in calo a 107 miliardi di dollari da 125,62 miliardi. Negli USA, il report di venerdì sui Nonfarm Payrolls è stato indicato come un potenziale catalizzatore per ulteriori guadagni del dollaro. Sul piano tecnico, AUD/USD era a 0,7031, con la SMA a 100 periodi a 0,7001 come supporto e la SMA a 20 periodi a 0,7035 come resistenza; l’RSI era intorno a 50, con resistenze a 0,7033–0,7034 quindi 0,7044 e 0,7049, e supporti a 0,7023 e 0,7001.
Strategie di trading su derivati in un contesto di forza del dollaro
Consigliamo ai trader di derivati di posizionarsi per una possibile rottura al ribasso sotto il supporto chiave di 0,7000 su AUD/USD nelle prossime settimane. Pur avendo la valuta tenuto sopra la media mobile semplice a 100 periodi a 0,7001, un Dollar Index in rafforzamento in area 100,00 esercita una forte pressione ribassista. L’acquisto di opzioni put a breve scadenza con strike appena sotto 0,7000 potrebbe offrire un profilo rischio/rendimento interessante mentre il mercato mette alla prova questo livello strutturale.
Sebbene il greggio sia balzato a 77,67 dollari per via delle minacce alla navigazione nello Stretto di Hormuz, questo spike agisce come una tassa sulla crescita globale più che come un sostegno alle esportazioni di materie prime. Storicamente, il dollaro australiano tende a soffrire quando aumentano i rischi per il trasporto marittimo globale, data la sua elevata sensibilità alla salute del commercio internazionale. Raccomandiamo l’uso di bear put spread per sfruttare questa rottura della tipica correlazione tra petrolio in rialzo e dollaro australiano.
Rischi macro: rallentamento cinese e volatilità sui payroll
Inoltre, la crescita delle esportazioni cinesi rallenta al 22,2%, segnalando una domanda industriale più debole da parte del principale partner commerciale dell’Australia. Con la Reserve Bank of Australia che mantiene il tasso di riferimento invariato al 4,1% in un contesto di rallentamento regionale, il potenziale di rialzo della valuta resta fortemente limitato. Suggeriamo di vendere opzioni call fuori dal denaro sopra la resistenza di 0,7035 per incassare premi in modo più regolare in questo ambiente di consolidamento.
Infine, la pubblicazione odierna dei Nonfarm Payrolls USA è la variabile chiave che potrebbe spingere il biglietto verde ben oltre la soglia psicologica di 100,00. Un dato occupazionale forte consoliderebbe il predominio del dollaro, lasciando l’aussie stretto tra domanda cinese debole e rendimenti USA elevati. Consigliamo ai trader di impostare posizioni long di volatilità, come straddle, per beneficiare del probabile movimento direzionale brusco dopo la diffusione dei dati.
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