NAS100: rimbalzo dei titoli legati all’IA in vista delle trimestrali

Punti chiave

• Il Nasdaq Composite è salito dell’1% lunedì, con gli investitori tornati su titoli dei semiconduttori e legati all’IA (intelligenza artificiale) dopo il calo della scorsa settimana.
• Il NAS100 scambia vicino a 29.564,75, con una resistenza immediata in area 29.575–29.600.
• I future sul greggio USA sono balzati del 2,2% a 103,66 dollari al barile, aggiungendo un’ulteriore possibile fonte di pressione sull’inflazione (aumento dei prezzi).
• Le prossime trimestrali societarie potrebbero stabilire se il rimbalzo del settore tecnologico si trasformerà in una ripresa più stabile.

Movimento di mercato

I titoli tecnologici USA hanno recuperato lunedì, con gli investitori tornati su produttori di semiconduttori e società legate all’IA dopo una settimana difficile per Wall Street. Il Nasdaq Composite ha guidato i principali indici USA con un rialzo dell’1%, recuperando parte delle perdite della settimana precedente. Sia il Nasdaq sia l’S&P 500 avevano registrato il peggior calo settimanale da fine giugno, mentre le preoccupazioni su tassi di interesse e valutazioni del settore tech (prezzi di Borsa rispetto a utili e crescita attesa) hanno pesato sul sentiment.

Tuttavia, il rimbalzo si è concentrato soprattutto sui titoli a maggiore peso nell’indice. Inoltre, gli indici hanno ridotto i guadagni dai massimi intraday (massimi segnati durante la seduta), segnalando che la spinta degli acquisti è rimasta irregolare nonostante il miglioramento del clima di mercato. Il grafico del NAS100 rispecchia questa ripresa prudente. L’indice scambiava a 29.564,75, in calo di 13,85 punti. In giornata, il NAS100 ha toccato un massimo a 29.641,75 e un minimo a 29.414,50.

Perché i trader lo stanno seguendo

La vendita della scorsa settimana riaccende i timori su come le società tecnologiche finanzieranno progetti di infrastrutture per l’IA sempre più costosi. I produttori di chip (semiconduttori) e le altre aziende che sostengono lo sviluppo dell’IA hanno subito pressioni perché tassi di interesse più alti aumentano il costo del finanziamento (cioè il costo di prendere denaro a prestito) degli investimenti legati all’IA.

Anche se lunedì gli investitori sono tornati sul comparto, il recupero non significa che queste preoccupazioni siano svanite: l’avvicinarsi della stagione delle trimestrali mette ancora più attenzione sui big tecnologici. I trader valuteranno se la crescita di ricavi e utili può giustificare valutazioni elevate, soprattutto per le società che hanno beneficiato della forte domanda di soluzioni IA.

Anche l’energia continua a influenzare l’indice: i future (contratti derivati con scadenza) sul greggio USA hanno chiuso in rialzo del 2,2% a 103,66 dollari al barile. Il movimento è seguito a notizie di attacchi che coinvolgerebbero gli Houthi yemeniti, allineati all’Iran, e a nuovi attacchi contro strutture energetiche, aeroportuali e militari saudite.

Livelli chiave di trading

L’indice consolida vicino a 29.565 dopo aver ritracciato (essere tornato indietro) da un recupero intraday verso 29.590. La zona di resistenza immediata è compresa tra 29.575 e 29.590, dove l’ultimo recupero ha perso slancio.

Al ribasso, 29.550 rappresenta il primo supporto. La media mobile a nove periodi (indicatore che calcola la media dei prezzi degli ultimi 9 periodi per capire la direzione di breve) resta vicina al prezzo attuale, mentre le ultime oscillazioni dei prezzi si sono ristrette.

Impostazioni rialziste e ribassiste

Uno scenario rialzista potrebbe prendere forma se il NAS100 mantiene il supporto sopra 29.550 e una rottura della zona di resistenza segnalerebbe un ritorno degli acquisti dopo il recente consolidamento. Il primo obiettivo sarebbe 29.600, con il massimo di seduta a 29.641,75 come riferimento più ampio al rialzo.

Uno scenario ribassista potrebbe emergere se il NAS100 non riesce a superare 29.590 e successivamente rompe sotto 29.550. Questo indicherebbe che l’ultimo rimbalzo sta perdendo forza, esponendo potenzialmente i supporti a 29.525 e 29.500. Una discesa sotto questi livelli indebolirebbe la struttura del recupero di breve e alzerebbe il rischio di un ritracciamento più profondo.

Avvertenza

I livelli di prezzo e gli scenari di mercato sopra riportati riflettono la valutazione dell’autore al momento della stesura. Non costituiscono consulenza finanziaria né una raccomandazione ufficiale di VT Markets. I trader dovrebbero svolgere la propria analisi e gestire con attenzione il rischio.

Previsione NAS100: cosa aspettarsi?

Nel breve periodo, le prospettive del NAS100 dipendono da quanto il rinnovato interesse per i titoli IA riuscirà a compensare l’aumento dei costi infrastrutturali e l’arrivo delle trimestrali aziendali. Risultati migliori delle attese e indicazioni positive (guidance: previsioni del management su ricavi e utili futuri) da parte dei principali gruppi tecnologici potrebbero ripristinare la fiducia degli investitori, sostenendo ulteriori rialzi dell’indice. Al contrario, numeri deludenti o un aumento della spesa per l’IA senza chiari miglioramenti della redditività (capacità di generare utili) potrebbero riaccendere le vendite.

Nel frattempo, l’aumento dei prezzi del petrolio e le persistenti preoccupazioni sull’inflazione potrebbero influenzare le aspettative sulla politica della Federal Reserve (banca centrale USA) e i rendimenti dei Treasury USA (titoli di Stato USA). Costi di finanziamento più elevati potrebbero continuare a pesare sulle valutazioni dei titoli tecnologici.

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