USDJPY recupera sopra 157 mentre i trader attendono le decisioni della Fed e della BoJ

Punti chiave

• USDJPY scambia a 157,061, dopo aver recuperato da una precedente discesa sotto 156,90.
• I rendimenti più bassi dei Treasury USA hanno pesato sul dollaro in generale, mentre le notizie su tentativi di de-escalation hanno favorito un calo del petrolio dai massimi degli ultimi sei mesi.
• Le decisioni della Federal Reserve e della Bank of Japan potrebbero spostare le attese sul differenziale dei tassi (cioè la distanza tra i tassi d’interesse di USA e Giappone).
• La resistenza immediata sul grafico è in area 157,08–157,10, con un primo supporto vicino a 157,00.

Movimento di mercato

USDJPY è risalito sopra 157,00 nell’ultima sessione di scambi. La coppia ha rimbalzato in area 156,86–156,88, poi ha avviato una risalita graduale e un’accelerazione più decisa oltre 157,00. Il prezzo ha toccato 157,09 prima di ridiscendere a 157,061, vicino alla media mobile crescente a nove periodi (un indicatore che fa la media dei prezzi recenti per evidenziare la direzione del trend). USDJPY ha segnato un massimo a 157,218 e un minimo a 156,650.

Il rimbalzo è arrivato nonostante la pressione sul dollaro in senso ampio. L’indice del dollaro (DXY, che misura il dollaro contro un paniere di valute) è sceso a 101,64, mentre i rendimenti dei Treasury USA a 10 e 30 anni erano rispettivamente al 4,974% e 5,299%.

Perché i trader seguono il tema

Rendimenti Treasury in calo possono ridurre l’attrattiva degli investimenti in dollari rispetto a quelli in yen. Se i rendimenti USA continuassero a scendere senza un calo simile dei rendimenti giapponesi, USDJPY potrebbe tornare sotto pressione in vendita. Tuttavia, l’ultima seduta mostra acquisti di ritorno sopra 157,00, segnale che la debolezza del dollaro non sta ancora producendo una discesa stabile della coppia.

Anche il petrolio aggiunge incertezza. Il Brent è sceso di oltre l’1% verso 115 dollari al barile dopo indiscrezioni su iniziative di mediazione del Qatar a Teheran. Prezzi del petrolio più bassi possono ridurre il costo delle importazioni energetiche del Giappone e sostenere lo yen. Possono anche attenuare i timori di inflazione negli USA, con possibile ulteriore pressione al ribasso sui rendimenti dei Treasury. D’altra parte, un miglioramento del sentiment (cioè l’umore del mercato) può ridurre la domanda di yen come valuta difensiva, rendendo meno lineare la reazione complessiva del cambio.

Livelli chiave di trading

La resistenza più vicina unisce l’ultimo picco visibile e 157,10, un riferimento utile per valutare la forza del recupero. Il massimo a 157,218 rappresenta una soglia separata e più ampia sopra quell’area.

Sotto i prezzi, 157,00 separa l’ultimo rialzo dalla precedente fase di consolidamento. L’area 156,94–156,96 indica una precedente congestione dei prezzi (zona in cui il mercato ha scambiato a lungo senza direzione), mentre 156,86–156,88 segnala dove è iniziato il rimbalzo. Il minimo a 156,650 è un riferimento più ampio per eventuali discese.

Impostazioni rialziste e ribassiste

Lo scenario rialzista richiede che i compratori estendano il recupero oltre l’ultimo massimo. Una tenuta dell’area di rottura durante un retest darebbe una conferma più solida rispetto a un semplice superamento momentaneo della resistenza.

Lo scenario ribassista si rafforza se il prezzo perde 157,00 e i venditori impediscono il recupero sopra quel livello. Questo indicherebbe che l’ultimo rialzo sta perdendo forza, riportando l’attenzione sui supporti inferiori.

Avvertenza

I livelli di prezzo e gli scenari di mercato sopra riportati riflettono la valutazione dell’autore al momento della stesura. Non costituiscono consulenza finanziaria né una raccomandazione ufficiale di VT Markets. I trader dovrebbero svolgere una propria analisi e gestire con attenzione il rischio.

Previsione USDJPY: cosa aspettarsi?

USDJPY potrebbe salire se i rendimenti dei Treasury recuperano, se la Fed segnala che una politica monetaria restrittiva (tassi alti per frenare l’inflazione) resterà in vigore, oppure se la BOJ fornisce indicazioni limitate su ulteriori rialzi. Questi fattori potrebbero preservare il vantaggio del dollaro in termini di rendimenti.

USDJPY potrebbe scendere se i rendimenti USA calano ancora, se la Fed segnala maggiore disponibilità ad allentare la politica (tagli dei tassi o misure per rendere il credito meno caro), oppure se la BOJ indica ulteriori aumenti dei tassi. Un petrolio più basso potrebbe inoltre aiutare lo yen riducendo il peso della bolletta energetica giapponese.

I titoli geopolitici aggiungono volatilità. L’impatto dipenderà da come influenzeranno petrolio, rendimenti obbligazionari e domanda per le due valute. Tra i prossimi appuntamenti: riunione della Federal Reserve il 27–28 ottobre, seguita dalla Bank of Japan il 29–30 ottobre. Le indicazioni (“guidance”, cioè le comunicazioni su come la banca centrale vede i prossimi passi) potrebbero cambiare le attese sul futuro differenziale dei tassi tra USA e Giappone. Il mercato si aspetta che entrambe le banche centrali lascino invariati i tassi. Tuttavia, anche senza cambiamenti, commenti su inflazione o politiche future potrebbero muovere la coppia.

Fai trading su USDJPY con VT Markets

USD/JPY è una delle coppie più scambiate nel forex, e permette di esporsi ai movimenti tra dollaro USA e yen giapponese.

Con VT Markets, i trader possono accedere alle principali coppie valutarie con condizioni competitive, opzioni flessibili di leva (uso di capitale preso a prestito per aumentare la dimensione della posizione, con rischi più alti) e piattaforme avanzate tra cui MT4, MT5, WebTrader e l’app VT Markets.

Con strumenti di grafico e altro, i trader possono analizzare le opportunità e gestire le posizioni in diverse condizioni di mercato.

Inizia a fare trading ora — clicca qui per creare il tuo conto reale VT Markets.