Punti chiave
- Il Nikkei225 ha aperto in rialzo per la quinta seduta consecutiva, sostenuto dall’indebolimento dello yen e dai guadagni dei titoli bancari.
- I titoli legati all’export hanno beneficiato dell’USD/JPY in area 158,70: in pratica, con un dollaro più forte rispetto allo yen, i ricavi esteri valgono di più una volta convertiti in yen, migliorando il clima sulle società giapponesi esposte all’estero.
- L’indice si avvicina a una resistenza chiave in area 66.600, livello dove la media mobile a 75 giorni (la media dei prezzi degli ultimi 75 giorni, usata per capire trend e possibili “muri” tecnici) può frenare ulteriori rialzi.
- Gli operatori continuano a seguire il petrolio: prezzi del greggio più alti possono alimentare l’inflazione e influenzare le decisioni future di politica economica e monetaria.
Movimento di mercato
Il Nikkei225 ha proseguito il rialzo il 25 settembre, aprendo a 65.639,62 e salendo di oltre 700 punti durante la seduta. L’indice ha toccato un massimo intraday vicino a 66.388, con acquisti che hanno spinto i prezzi verso la zona di resistenza a 66.400 (un’area dove spesso l’indice fatica a salire perché aumentano le vendite).
La spinta si è poi attenuata di fronte alla resistenza. I volumi (la quantità di contratti scambiati, utile per valutare la “forza” del movimento) sono aumentati nella fase di rottura, segnalando maggiore partecipazione, ma poi i prezzi hanno iniziato a muoversi in laterale vicino ai massimi.
Perché gli operatori lo seguono
La serie positiva del Nikkei225 dipende da più fattori. Lo yen debole sostiene gli esportatori giapponesi perché rende più elevati, in yen, gli utili ottenuti all’estero. Il mercato valuta se l’indebolimento possa continuare e offrire altro supporto all’indice.
Anche i titoli finanziari restano centrali dopo che la Bank of Japan ha alzato il tasso di riferimento (il tasso ufficiale usato per guidare il costo del denaro nell’economia) all’1,25%. Tassi più alti possono migliorare i margini delle banche sui prestiti, quindi il comparto resta sotto i riflettori.
Anche titoli di altri settori, come minerari e farmaceutici, hanno contribuito al tono positivo del mercato.
Livelli tecnici chiave
| Livello | Area prezzo | Significato |
| Resistenza 1 | 66.400 | Resistenza immediata vicino al massimo della seduta |
| Resistenza 2 | 66.600 | Resistenza chiave in corrispondenza della media mobile a 75 giorni (indicatore di trend) |
| Resistenza 3 | 67.000 | Obiettivo “psicologico” al rialzo (numero tondo che spesso attira ordini) |
| Supporto 1 | 66.000 | Supporto di breve dopo la rottura al rialzo e livello di riferimento |
| Supporto 2 | 65.800 | Area di consolidamento recente (fase di pausa/laterale) |
| Supporto 3 | 65.500 | Area di supporto intraday al ribasso |
L’indice sta testando la resistenza in area 66.400, dove i massimi recenti hanno favorito prese di profitto (vendite per incassare i guadagni). La media mobile a 9 periodi (media dei prezzi delle ultime 9 sedute, utile per leggere la spinta di breve) continua a salire: il momentum di breve resta quindi favorevole finché i prezzi restano sopra i supporti vicini.
Scenari rialzisti e ribassisti
| Scenario | Condizioni | Possibile esito |
| Scenario rialzista | I prezzi tengono sopra 66.000 e superano 66.400 | Il Nikkei225 potrebbe puntare a 66.600 e 67.000 |
| Scenario ribassista | I prezzi scendono sotto 66.000 | L’indice potrebbe ritestare i supporti a 65.800 e 65.500 |
Nello scenario rialzista, una rottura e una tenuta sopra 66.400 potrebbero indicare un tentativo di attacco alla resistenza in area 66.600, con spazio verso 67.000. Un ulteriore indebolimento dello yen e la forza dei finanziari potrebbero sostenere questo scenario.
Nello scenario ribassista, un rifiuto dell’area di resistenza 66.400–66.600 potrebbe innescare prese di profitto di breve. Sotto 66.000 la spinta potrebbe indebolirsi, spostando l’attenzione sui supporti a 65.800 e 65.500. Una rottura sotto questi livelli segnalerebbe che i compratori stanno perdendo il controllo del rialzo in corso.
Disclaimer
I livelli di prezzo e gli scenari descritti riflettono la valutazione dell’autore al momento della stesura. Non sono una consulenza finanziaria né una raccomandazione ufficiale di VT Markets. Gli operatori dovrebbero fare le proprie valutazioni e gestire con attenzione il rischio.
Previsione Nikkei225
La direzione futura dipenderà soprattutto dal fatto che i fattori esterni continuino a sostenere le azioni giapponesi.
Lo yen resta il driver principale (il fattore che muove il mercato). Una valuta più debole può aiutare il Nikkei225 perché migliora le aspettative sugli utili delle società più esposte all’export, ma un ulteriore calo dello yen potrebbe influenzare la politica sui tassi in Giappone e aumentare la volatilità (oscillazioni rapide dei prezzi).
Il rialzo dei rendimenti obbligazionari globali (il rendimento è l’interesse che il mercato richiede per prestare denaro allo Stato) resta un rischio per l’azionario: costi di finanziamento più alti possono ridurre l’appetito per il rischio. Gli operatori seguiranno i rendimenti dei Treasury USA (titoli di Stato americani) e le aspettative d’inflazione per indicazioni sulla politica monetaria (le decisioni delle banche centrali su tassi e liquidità).
Anche il petrolio è cruciale per il Giappone, che importa gran parte dell’energia. Un greggio più caro può alimentare l’inflazione e comprimere i margini aziendali (la parte di ricavi che resta come profitto dopo i costi), mentre prezzi più bassi possono migliorare il sentiment.
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Domande frequenti
Cosa sta spingendo al rialzo il Nikkei225?
Il Nikkei225 è sostenuto da yen debole, forza dei titoli finanziari e migliore sentiment dopo i rialzi dei tecnologici USA.
Qual è la principale resistenza per il Nikkei225?
La resistenza principale è tra 66.400 e 66.600, dove si trovano i massimi recenti e la media mobile a 75 giorni.
Qual è il supporto principale per il Nikkei225?
Il primo supporto è intorno a 66.000, seguito da 65.800 e 65.500.
Che effetto ha uno yen più debole sul Nikkei225?
Uno yen più debole può favorire gli esportatori perché aumenta il valore, in yen, degli utili realizzati all’estero una volta convertiti.
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