I mercati si sono mossi attraverso livelli tecnici predefiniti, con l’indice del dollaro (DX.F) che ha esteso il rally dopo un’ennesima chiusura giornaliera sopra 100. Ha già superato 100,37 e sta entrando nel gap ribassista 100,67–100,72 del 30 luglio; una chiusura oltre quell’area sposterebbe l’attenzione sul ritracciamento di Fibonacci al 78,6% a 100,90 e poi sulla banda di resistenza 101,30–101,58. L’impostazione rialzista si indebolisce con una chiusura giornaliera di ritorno sotto circa 99,95–100, dove il supporto coincide con il margine superiore del canale crescente.
Il palladio (PA.F) ha centrato l’obiettivo al ribasso della roadmap ribassista dell’11 settembre, con i venditori arrivati a 1262 rispetto al target 1266, e da allora i prezzi sono scivolati sotto la precedente fase di consolidamento. Una chiusura giornaliera sotto 1266 manterrebbe la pressione, con obiettivi a 1235 e potenzialmente 1226, mentre una chiusura giornaliera sopra 1346 annullerebbe quello scenario ribassista. Anche il cacao (CC.F) ha completato entrambi i target al ribasso a 5344,75–5383,50 e 5253,95 dopo un gap ribassista a 5663,50–5772; qualsiasi recupero necessiterebbe comunque della chiusura di quel gap per una conferma. Il grano (ZW.F) ha raggiunto l’area di supporto 700–706 e ha rotto al ribasso il range 710–734, lasciando come prossimo riferimento il limite inferiore del canale crescente (in verde) se la chiusura confermerà la rottura.
Prospettive tecniche sul dollaro USA
Dobbiamo monitorare da vicino il dollaro USA mentre testa il gap ribassista critico tra 100,67 e 100,72. Se i rialzisti riuscissero a imporre una chiusura sopra questo gap, il prossimo obiettivo è il livello di Fibonacci a 100,90, con attenzione all’area di resistenza 101,30–101,58 vista l’ultima volta a metà estate. Tuttavia, se il mutamento dell’orientamento di politica monetaria della Federal Reserve dovesse innescare un arretramento sotto la soglia psicologica di 100, ci si può attendere una correzione verso 99,95.
Focus di mercato su palladio, cacao e grano
Nel mercato del palladio, la recente discesa a 1262 ha centrato perfettamente il nostro primo target al ribasso. Se i venditori riuscissero a ottenere una chiusura giornaliera sotto 1266, ci aspettiamo che la spinta ribassista punti alle aree di supporto 1235 e 1226. Considerato che il World Platinum Investment Council ha recentemente previsto un deficit annuale consecutivo nel mercato dei metalli del gruppo del platino, resta necessaria cautela rispetto a improvvise inversioni guidate dall’offerta sopra 1346.
Il cacao ha rispettato entrambi i nostri obiettivi ribassisti, facendo minimo in area 5253. Pur se il rimbalzo odierno suggerisce una possibile inversione di trend, attendiamo una chiusura giornaliera confermata sopra il gap 5663–5772 prima di impegnarci in nuove posizioni long. Questa prudenza è giustificata dal fatto che i dati ICCO continuano a mostrare macinazioni volatili e rapporti stock/consumo globali tesi, che mantengono ampie le oscillazioni dei prezzi.
Infine, i trader del grano dovrebbero concentrarsi sulla cruciale area di supporto 700–706, dove i venditori stanno testando la tenuta della domanda. Una chiusura giornaliera confermata sotto il recente range di consolidamento 710–734 probabilmente segnalerà un ulteriore calo verso il limite inferiore del canale crescente. Monitoreremo attentamente i prossimi report USDA sull’avanzamento delle colture, poiché eventuali pressioni inattese sul raccolto potrebbero facilmente accelerare questo momentum ribassista.
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