EUR/USD è rimbalzato bruscamente dopo essere scivolato a 1,1577 lo scorso venerdì, invertendo al rialzo da 1,1573 e raggiungendo 1,1620. Il movimento ha fatto seguito a una discesa che aveva portato il cambio vicino al supporto in area 1,1570, mentre 1,1550 resta il principale livello di supporto da monitorare. Nonostante il rimbalzo, il momentum non mostra ancora un’accelerazione netta, e l’Euro è atteso muoversi in un range intraday di 1,1595–1,1640.
Su un orizzonte di una-tre settimane, la coppia era stata inquadrata in un trading range tra 1,1600 e 1,1685 quando lo spot era a 1,1650 il 28 agosto, prima di scendere successivamente sotto 1,1600. Al 31 agosto, lo spot era a 1,1585 e i rischi al ribasso restavano orientati verso 1,1550, anche se le condizioni di ipervenduto di breve suggeriscono che quel livello potrebbe non essere testato nell’immediato. La spinta ribassista si è nel frattempo attenuata, ma solo una rottura sopra 1,1650—ancora indicata come forte resistenza—ridurrebbe la probabilità di un ritorno in area 1,1550. I livelli di più lungo periodo richiamati restano 1,1800 e 1,1850.
Strategie di trading intraday e di breve termine
Vediamo l’Euro stabilizzarsi dopo il forte sell-off fino a 1,1573, il che implica che i trader su derivati dovrebbero concentrarsi oggi su strategie da mercato laterale. Poiché il movimento intraday è atteso rimanere compresso tra 1,1595 e 1,1640, la vendita di opzioni a brevissimo termine, come gli iron condor, potrebbe risultare particolarmente redditizia. Questa fase di consolidamento arriva mentre la recente stabilizzazione dell’inflazione dell’Eurozona al 2,2% offre alla Banca Centrale Europea margine per una pausa nelle rapide variazioni di politica monetaria.
Nelle prossime una-tre settimane, riteniamo che persisteranno i rischi al ribasso verso il supporto principale a 1,1550. I trader possono sfruttare questo scenario acquistando opzioni put con strike a 1,1550, mantenendo al contempo una disciplina rigorosa di uscita nel caso in cui l’Euro superi la resistenza a 1,1650. Storicamente, l’area 1,1500–1,1550 ha agito da solido “pavimento” tecnico durante le principali correzioni valutarie, rendendo possibile un’inversione improvvisa.
Prospettive di più lungo periodo e posizionamento strategico
Guardando oltre, i nostri target di più lungo periodo restano impostati al rialzo su 1,1800 e 1,1850, alla luce del mutamento delle pressioni macroeconomiche globali. Con la Federal Reserve attesa proseguire nel taglio dei tassi dai massimi, la dominanza del dollaro USA dovrebbe gradualmente attenuarsi. L’accumulo di opzioni call a scadenza lunga durante questi arretramenti settimanali offre un profilo rischio/rendimento particolarmente interessante per trader pazienti.
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