EUR/JPY ha esteso l’avanzata per una seconda seduta, ma gli acquisti si sono arenati martedì quando i prezzi hanno incontrato una resistenza stratificata in area 184,70. Il cross era avviato a chiudere pressoché invariato vicino a 184,69, in prossimità del livello di apertura di 184,69, mentre il mercato esitava sotto la soglia di 185,00.
Dal punto di vista tecnico, EUR/JPY sta entrando in una confluenza tra le medie mobili semplici (SMA) a 50 e 100 giorni in area 184,72/73. La SMA a 200 giorni si colloca sotto i prezzi spot a 184,05, mentre una rottura netta al rialzo del cluster di SMA di breve periodo lascerebbe 185,00 in vista e poi il massimo del ciclo successivo a 187,47, picco del 29 luglio. Al ribasso, il primo supporto è individuato sulla SMA a 200 giorni a 184,05; una discesa sposterebbe l’attenzione su 182,05, minimo di swing del 6 maggio, e poi su 179,37, minimo del 3 agosto.
Livelli Tecnici Chiave e Contesto Macro
Stiamo monitorando attentamente la coppia EUR/JPY mentre consolida in prossimità del livello critico di 184,70, fronteggiando una forte resistenza da parte delle medie mobili semplici a 50 e 100 giorni. Questa fase di consolidamento arriva mentre la Bank of Japan prosegue il suo storico ciclo di restrizione, con le quotazioni di mercato che riflettono una probabilità del 60% di un ulteriore rialzo dei tassi entro la fine del 2026. Allo stesso tempo, i tagli dei tassi della Banca Centrale Europea hanno ristretto il differenziale dei rendimenti, rendendo questa soglia tecnica estremamente rilevante per le prossime mosse.
Strategia Tattica di Trading: Opzioni Call e Put
Se dovessimo vedere una chiusura giornaliera sopra 184,73, consigliamo ai trader su derivati di acquistare opzioni call di breve termine con obiettivi 185,00 e poi il massimo di fine luglio a 187,47. Storicamente, i breakout sopra una doppia media mobile innescano un momentum robusto, che può essere gestito tramite call spread per ridurre il premio iniziale. L’attuale volatilità implicita intorno al 10,2% rende queste strategie long volatility relativamente economiche e interessanti per catturare un’improvvisa accelerazione al rialzo.
D’altra parte, se la resistenza dovesse reggere e il prezzo scendesse sotto la SMA a 200 giorni a 184,05, dovremmo passare immediatamente all’acquisto di opzioni put. Una rottura sotto questo supporto potrebbe spingere rapidamente la coppia verso il minimo di maggio a 182,05, e potenzialmente fino a 179,37. Utilizzando put al ribasso, possiamo beneficiare di un rapido smontaggio delle posizioni lunghe senza esporci al rischio illimitato della vendita allo scoperto diretta.
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