Prospettive di trading e analisi del range su EUR/USD
Con la coppia EUR/USD in area 1,1537, riteniamo che i trader sui derivati debbano prepararsi a una fase di contrattazioni laterali nel breve termine, prima di un movimento ribassista più ampio. Consigliamo di monitorare attentamente, nei prossimi giorni, l’immediato range di consolidamento compreso tra 1,1511 e 1,1545. Una rottura in una delle due direzioni definirà il nostro orientamento operativo per il resto del mese.
Se il cambio dovesse superare al rialzo 1,1546, il target sarebbe un breve movimento correttivo verso 1,1570. Gli operatori long possono sfruttare call di brevissimo termine per intercettare questo rapido potenziale rialzo. Tuttavia, ci aspettiamo una forte resistenza su quel livello, che lo renderebbe un punto ideale per impostare posizioni short.
La nostra view principale resta ribassista, con attese di un arretramento verso 1,1492 e con possibile estensione fino a 1,1400 nelle prossime settimane. I trader possono posizionarsi acquistando put oppure vendendo futures in prossimità della parte alta del range attuale. Indicatori tecnici come il MACD su H4 sono già orientati al ribasso, confermando che i venditori stanno guadagnando vantaggio.
Dati sull’inflazione, aspettative sulla Fed e gestione del rischio
Questa impostazione ribassista è supportata dall’attenuazione delle pressioni inflazionistiche: i prezzi alla produzione USA di luglio sono risultati piatti, a 0,0% su base mensile. Inoltre, i mercati energetici globali si sono stabilizzati, con il Brent intorno al range 75–80 dollari, mentre si attenuano i timori sul fronte dell’offerta in Medio Oriente. Questi fattori hanno ridotto la probabilità di un rialzo dei tassi della Federal Reserve a settembre al 35%.
Nonostante il raffreddamento dell’inflazione, è necessario mantenere prudenza rispetto a improvvisi cambiamenti geopolitici, in particolare legati allo Stretto di Hormuz, da cui transita oltre il 20% dei liquidi petroliferi mondiali. Per proteggere il capitale da rialzi inattesi, suggeriamo stop-loss stretti poco sopra 1,1570. Mantenere dimensioni di posizione contenute aiuterà a gestire eventuali swing improvvisi del mercato man mano che arrivano nuovi dati macroeconomici.
EUR/USD era a 1,1537 venerdì, mentre i trader valutavano segnali di inflazione USA più morbidi che hanno ridotto le aspettative di una mossa della Federal Reserve a settembre. I prezzi alla produzione USA sono rimasti invariati a luglio e, insieme a un rapporto CPI moderato, indicano pressioni inflazionistiche non in accelerazione. Di conseguenza, il mercato prezza una probabilità del 35% di un rialzo Fed da 25 punti base a settembre, in calo dal 55% di una settimana prima. Letture separate indicano che l’impulso inflazionistico iniziale legato al conflitto in Medio Oriente e ai prezzi energetici elevati potrebbe attenuarsi, anche se l’incertezza su un possibile accordo e sulla riapertura dello Stretto di Hormuz resta un rischio per lo scenario.
Sul grafico H4, la coppia è confinata in un range di consolidamento 1,1511–1,1545, con l’area attorno a 1,1546 vicina al completamento. Una rottura al rialzo indicherebbe 1,1570, seguita da un ritracciamento verso 1,1492; una rottura al ribasso punta a 1,1492, con possibile estensione a 1,1400. Il MACD mostra la linea di segnale sotto lo zero e in calo. Su H1, il prezzo ha raggiunto 1,1543 e sta consolidando al di sotto; il percorso delineato è una discesa verso 1,1492, un recupero a 1,1536, quindi un nuovo movimento ribassista verso 1,1400 e possibilmente 1,1330, con lo Stocastico sotto 80 e in direzione di 20.
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