Il dollaro australiano si è mosso intorno a 0,7060 contro il dollaro USA lunedì, in lieve calo dopo sei settimane consecutive di rialzi, mentre i mercati si posizionavano in vista della decisione di martedì della Reserve Bank of Australia. Il tasso ufficiale (cash rate) è ampiamente atteso invariato al 4,35%, dopo i precedenti rialzi nel 2026 dal 3,60%, mentre la contestuale Statement on Monetary Policy fornirà previsioni aggiornate e la governatrice Michelle Bullock è attesa intervenire poco dopo.
Negli Stati Uniti, i nonfarm payrolls di luglio hanno mostrato un calo di 23.000 posti di lavoro contro attese per un aumento di 80.000, e il tasso di disoccupazione è sceso marginalmente al 4,1% con la contrazione della forza lavoro, smorzando le aspettative di un rialzo dei tassi della Federal Reserve a settembre in vista della pubblicazione di mercoledì dell’Indice dei prezzi al consumo (CPI). Sul cross AUD/USD, i tecnici di breve mantenevano un lieve bias rialzista, con la coppia a 0,7063 sopra la SMA a 20 periodi a 0,7050 e la SMA a 100 periodi a 0,7007, mentre l’RSI vicino a 59 indicava un momentum solido. Le resistenze erano a 0,7064 e 0,7070, con supporti a 0,7057 e 0,7054.
Decisione RBA e strategie sulla volatilità
Con la Reserve Bank of Australia attesa mantenere i tassi al 4,35% domani, raccomandiamo ai trader di derivati di concentrarsi sulla volatilità implicita di breve periodo. L’acquisto di straddle o strangle su AUD/USD prima della conferenza stampa della governatrice Bullock potrebbe offrire rendimenti elevati qualora emergesse un segnale di svolta più “hawkish”. I dati storici delle precedenti pubblicazioni delle previsioni RBA mostrano che un linguaggio di policy inatteso può innescare oscillazioni rapide di oltre 80 pip in una singola seduta.
Prospettive sul CPI USA e opportunità di trading
Guardando alla pubblicazione di mercoledì del CPI USA, è opportuno prepararsi a una possibile inversione di tendenza se l’inflazione dovesse sorprendere al rialzo. Considerata la perdita inattesa di 23.000 posti di lavoro negli USA a luglio, un dato CPI più caldo delle attese riaccenderebbe bruscamente le scommesse su ulteriori rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve. I trader possono coprirsi da un calo improvviso del dollaro australiano acquistando opzioni put AUD/USD out-of-the-money con scadenza tra due e tre settimane.
Dal punto di vista tecnico, AUD/USD sta tenendo appena sopra la media mobile a 20 periodi a 0,7050. Suggeriamo di inserire ordini stop-entry in acquisto leggermente al di sopra della resistenza immediata a 0,7070 per intercettare un potenziale breakout. Al contrario, una rottura sotto la media mobile a 100 periodi a 0,7007 invaliderebbe il trend rialzista e favorirebbe posizioni short su futures.
Nelle prossime settimane, lo spread tra i rendimenti USA e quelli australiani resterà il principale driver per i mercati dei derivati. Se l’inflazione australiana dovesse rimanere “sticky” mentre il mercato del lavoro statunitense si raffredda, i mercati degli swap probabilmente prezzerebbero un rialzo dei tassi RBA più avanti quest’anno. Possiamo sfruttare questa divergenza entrando in bull-call spread sull’Aussie, puntando al livello di 0,7200 entro settembre.
Inizia a fare trading ora — clicca qui per creare il tuo conto reale VT Markets.
