AUD/USD è sceso dopo un’apertura con gap rialzista, ma è rimasto in territorio positivo, scambiando vicino a 0,7030 nella sessione asiatica di lunedì, mentre il Dollaro australiano ha tenuto bene grazie a indicazioni legate alla Cina. Il PMI manifatturiero RatingDog della Cina è rallentato a 50,9 in luglio da 51,7 in giugno, sotto il consenso di 51,5 pur continuando a segnalare un’espansione dell’attività industriale. In Australia, la banda obiettivo d’inflazione della Reserve Bank of Australia resta al 2–3% e l’ultimo dato CPI è stato descritto più debole delle attese, con la flessione dell’inflazione headline attribuita a prezzi dei carburanti più bassi.
Il Dollaro USA si è indebolito contro le principali controparti dopo che il Giappone ha confermato operazioni coordinate di acquisto di yen con gli Stati Uniti, e i dati della Bank of Japan hanno indicato un impiego fino a 58,97 miliardi di dollari giovedì. L’avversione al rischio si è inoltre attenuata su notizie di una pausa nei raid USA pianificati contro l’Iran, collegata a una proposta che include la riapertura dello Stretto di Hormuz e progressi sul programma nucleare iraniano, anche se funzionari iraniani hanno contestato questa ricostruzione. In un contesto più ampio, il minerale di ferro resta la principale esportazione dell’Australia, stimata in 118 miliardi di dollari l’anno sulla base dei dati 2021, e la Cina è la sua destinazione primaria.
Strategie Long su AUD/USD tra influenze macroeconomiche
Raccomandiamo ai trader di derivati di valutare la costruzione di posizioni long sul Dollaro australiano contro il Dollaro USA (AUD/USD) mentre il cross oscilla vicino al livello critico di 0,7030. Nonostante un lieve scarto al ribasso del PMI manifatturiero cinese a 50,9, la prosecuzione dell’espansione nell’area offre una base stabile per l’economia australiana, fortemente orientata alle esportazioni. Inoltre, le tendenze storiche mostrano che quando l’AUD supera e mantiene soglie psicologiche chiave come 0,7000, spesso innesca un momentum rialzista più duraturo.
Occorre monitorare da vicino la persistente impostazione hawkish della Reserve Bank of Australia, dato che l’inflazione domestica resta vischiosa e ben al di sopra del range obiettivo 2%–3%. Anche con un temporaneo arretramento del CPI headline guidato dalla volatilità dei prezzi dei carburanti, il tasso ufficiale RBA—rimasto stabile a un restrittivo 4,35%—rende molto appetibili i derivati denominati in AUD per strategie di ricerca di rendimento. Al contrario, le attese di tagli dei tassi da parte della Federal Reserve più avanti quest’anno probabilmente continueranno a comprimere il vantaggio di rendimento del Dollaro USA.
Interventi di mercato, volatilità e rischi sulle commodity
Il Dollaro USA affronta forti venti contrari, soprattutto dopo che Tokyo ha confermato un massiccio intervento di acquisto di yen da 58,97 miliardi di dollari per stabilizzare la propria valuta. Questa aggressiva sottrazione di liquidità da parte delle autorità giapponesi suggerisce che il potenziale rialzo dell’USD rimarrà limitato nel breve termine, offrendo una finestra chiara ai trader di opzioni valutarie per acquistare call su AUD. Consigliamo di coprire queste posizioni contro improvvisi picchi di volatilità, poiché ulteriori interventi coordinati delle banche centrali restano una possibilità concreta.
Se le indiscrezioni su una pausa diplomatica tra USA e Iran hanno brevemente ridotto i premi per il rischio, la rapida smentita di Teheran implica che l’incertezza geopolitica nello Stretto di Hormuz manterrà volatili i mercati delle materie prime. Per i trader di derivati, ciò significa che i prezzi del minerale di ferro, recentemente gravitati attorno a 100–110 dollari per tonnellata metrica, potrebbero registrare improvvisi movimenti legati alle catene di approvvigionamento con impatto diretto sull’AUD. Suggeriamo l’utilizzo di strategie opzionali strangle o straddle di breve periodo per sfruttare la volatilità attesa senza assumere una scommessa direzionale sulla commodity.
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