I mercati hanno esteso i recenti pattern tecnici, con i rimbalzi che si sono scontrati con resistenze già consolidate. Il future sull’indice del dollaro USA (DX.F) si è portato sopra il canale discendente rosso, con indicatori giornalieri che segnalano nuovi segnali d’acquisto e una proiezione rialzista di almeno 101,57. Se l’avanzata dovesse proseguire, le prossime aree nel mirino sono 102,00–102,10 e quindi 102,41–102,50, mentre l’attenzione resta sulla tenuta del breakout.
Il platino (PL.F) è rimbalzato quanto basta per chiudere un gap ribassista a 1629,50–1642,50, ma non è riuscito a raggiungere il gap superiore né il bordo alto del triangolo. Un successivo pullback ha prodotto un altro gap ribassista a 1643–1653, rafforzando la resistenza in area 1650–1675, e i prezzi sono scivolati di nuovo sotto il margine inferiore del triangolo. L’attenzione si sposta sul supporto in area 1553 nella consolidazione arancione; una rottura indicherebbe 1540 come target di movimento misurato e poi il recente minimo di swing. Il palladio (PA.F) ha chiuso un precedente gap ribassista e ha nuovamente testato la resistenza a 1324–1363 in prossimità del tetto del canale discendente rosso, prima che si formasse un nuovo gap ribassista a 1293–1309 e che i prezzi scendessero sotto il canale ascendente verde; una chiusura giornaliera sotto quel livello riporta 1250 nel range, con 1180 come prossimo obiettivo in caso di prosecuzione ribassista più ampia.
Resistenze di mercato e posizionamento dei trader
Stiamo vedendo i mercati muoversi esattamente come previsto, con i rimbalzi dei compratori di breve periodo che si arenano su livelli di resistenza principali. Con i recenti aggiustamenti di politica delle banche centrali globali che mantengono alta la tensione sul mercato, consigliamo ai trader su derivati di restare difensivi finché queste barriere di resistenza non verranno rotte in modo convincente. Storicamente, quando gli indici chiave testano questi “tetti” tecnici in fasi di incertezza macroeconomica, i venditori spesso riprendono il controllo.
Per l’US Dollar Index, i compratori sono riusciti a rompere al rialzo il canale discendente rosso, rendendo il nostro prossimo target a 101,57 molto rilevante nei prossimi giorni. I recenti dati economici di luglio mostrano un dollaro che tiene, nonostante le aspettative sui tassi in evoluzione, sostenuto da metriche solide sulla spesa dei consumatori. Se questo slancio rialzista continuerà, dobbiamo prepararci a un attacco alle prossime zone di resistenza a 102,00–102,10 e potenzialmente 102,41–102,50.
Raccomandiamo ai trader di monitorare un follow-through deciso sopra il canale appena rotto per confermare posizioni long. Tuttavia, se questo breakout non dovesse reggere, occorre abbandonare rapidamente l’impostazione rialzista e osservare un possibile reversal. La storia mostra che falsi breakout in prossimità di 101 spesso portano a correzioni rapide al ribasso, con rientro nelle precedenti aree di consolidamento.
Segnali e strategia sui metalli preziosi
Nel comparto dei metalli preziosi, i compratori sul platino non sono riusciti a superare la forte resistenza 1650–1675, riportando i prezzi sotto il bordo del triangolo. Anche se il World Platinum Investment Council prevede per quest’anno un deficit di offerta continuo nell’ordine di diverse centinaia di migliaia di once, i pattern tecnici di breve restano ribassisti. Ora stiamo monitorando da vicino il supporto critico a 1553 per valutare la prossima mossa significativa.
Se il supporto a 1553 non dovesse tenere nelle prossime sedute, si aprirebbe spazio per una discesa verso 1540 e possibilmente verso i recenti minimi di swing. I trader dovrebbero valutare posizioni short su una chiusura giornaliera confermata sotto 1553 per sfruttare questo momentum ribassista. Viceversa, se i compratori riuscissero a difendere 1553, ci aspettiamo che l’attuale fase di consolidamento rimanga in essere.
Anche il palladio ha faticato, non riuscendo a violare la zona di resistenza chiave tra 1324 e 1363 prima di scendere di nuovo sotto il canale ascendente verde. Questo calo è aggravato da un rallentamento più ampio della domanda legata alla produzione automobilistica, che storicamente limita i tentativi di recupero del palladio per via del suo ampio impiego nei catalizzatori. Se la seduta odierna chiudesse sotto questo supporto del canale ascendente, il livello di 1250 tornerebbe rapidamente al centro dell’attenzione.
Suggeriamo di attendere una chiusura giornaliera confermata sotto il canale prima di adottare posizioni short aggressive. Una rottura netta aumenterebbe la probabilità di un affondo più profondo verso 1250, con potenziale estensione verso 1180 nelle prossime settimane. Per ora, occorre restare pazienti, rispettare questi confini tecnici ben definiti e lasciare che sia la conferma a guidare le decisioni operative.
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