USD/CAD è rimasto sotto pressione venerdì, con il Dollaro canadese sostenuto dal rafforzamento dei prezzi del petrolio anche mentre il Dollaro USA si stabilizzava. La coppia trattava intorno a 1,4022, vicino a un minimo di un mese, e si avviava verso la seconda flessione settimanale consecutiva. Il petrolio è salito di quasi il 12% questa settimana, mentre i combattimenti tra Stati Uniti e Iran hanno interrotto le spedizioni energetiche attraverso lo Stretto di Hormuz, uno scenario che tende a sostenere il “Loonie” data la posizione del Canada come grande esportatore di greggio.
L’aumento dei costi energetici ha anche riacceso i timori d’inflazione e complicato le prospettive per le principali banche centrali. La Bank of Canada ha mantenuto il tasso di riferimento al 2,25%, alzando però la previsione d’inflazione per il 2026 al 2,5% dal 2,3%, e vede l’inflazione tornare al target del 2% entro l’inizio del 2027. Negli Stati Uniti, dati d’inflazione più morbidi hanno inizialmente pesato sul biglietto verde, anche se in seguito i timori di rincari legati al petrolio hanno sostenuto le aspettative di un rialzo dei tassi da parte della Federal Reserve più avanti quest’anno. Il Dollar Index (DXY) scambiava intorno a 100,83 dopo aver toccato 100,35 mercoledì, il livello più basso in oltre tre settimane.
Strategie di trading in un contesto di volatilità geopolitica e dei mercati energetici
Raccomandiamo ai trader di derivati di posizionarsi per un aumento della volatilità sulla coppia USD/CAD, poiché i conflitti geopolitici nello Stretto di Hormuz continuano a scuotere i mercati energetici globali. Con i prezzi del greggio in rialzo di quasi il 12% questa settimana e il Brent che testa l’area degli 88 dollari al barile, il Dollaro canadese sta trovando un solido supporto di breve periodo. Per sfruttare questo slancio del CAD, suggeriamo di valutare opzioni put USD/CAD di breve termine in prossimità del supporto a 1,4000.
Tuttavia, è necessario restare prudenti perché il Dollar Index (DXY) si mantiene stabile intorno a 100,83, sostenuto dai timori che il petrolio caro possa costringere la Federal Reserve ad alzare i tassi. Storicamente, shock energetici improvvisi innescano flussi “safe haven” verso il Dollaro USA, che possono cancellare rapidamente eventuali guadagni del Loonie trainati dalle materie prime. Per gestire questo rischio, i trader dovrebbero considerare l’uso di risk reversal efficienti in termini di costo, acquistando opzioni call USD/CAD e finanziandole con la vendita di put out-of-the-money.
Decisioni di politica monetaria e outlook per il Dollaro canadese
La decisione della Bank of Canada di lasciare il tasso di riferimento al 2,25% e di alzare le stime d’inflazione per il 2026 al 2,5% indica la disponibilità a mantenere una politica restrittiva. Rimuovendo il precedente orientamento a favore di tagli dei tassi, i decisori hanno fornito al Dollaro canadese una base più solida. Riteniamo che vendere opzioni call USD/CAD con strike sopra 1,4150 sia un modo efficace per incassare premio, poiché questo livello dovrebbe agire da forte resistenza nelle prossime settimane.
Inizia a fare trading ora — clicca qui per creare il tuo conto reale VT Markets.
