{"id":68911,"date":"2026-09-25T12:00:53","date_gmt":"2026-09-25T12:00:53","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/uncategorized\/ibm-swift-and-the-rise-of-tokenised-bank-deposits\/"},"modified":"2026-09-25T12:00:53","modified_gmt":"2026-09-25T12:00:53","slug":"ibm-swift-and-the-rise-of-tokenised-bank-deposits","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/featured\/ibm-swift-and-the-rise-of-tokenised-bank-deposits\/","title":{"rendered":"IBM, Swift et la mont\u00e9e en puissance des d\u00e9p\u00f4ts bancaires tokenis\u00e9s"},"content":{"rendered":"
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En juillet, la bataille autour de la monnaie num\u00e9rique se jouait \u00e0 Washington. Banques et acteurs des cryptos faisaient du lobbying pour savoir qui contr\u00f4le le d\u00e9p\u00f4t<\/a>, avec les r\u00e9compenses li\u00e9es aux stablecoins au centre du d\u00e9bat et le Congr\u00e8s coinc\u00e9 entre les deux. Les cryptos tentaient d\u2019entrer dans la banque, et les banques se d\u00e9fendaient.<\/p>\n\n\n\n

Cette semaine, les banques ont r\u00e9pondu par la technologie.<\/p>\n\n\n\n

Jeudi, IBM a reli\u00e9 sa plateforme Digital Asset Haven au registre partag\u00e9 de Swift, fond\u00e9 sur la blockchain<\/a>, permettant aux banques d\u2019ordonner des transferts de d\u00e9p\u00f4ts tokenis\u00e9s via ISO 20022, le standard de messages qu\u2019elles utilisent d\u00e9j\u00e0 pour les paiements transfrontaliers. Le m\u00eame jour, sept banques britanniques ont r\u00e9alis\u00e9 les premiers paiements clients en livre sterling tokenis\u00e9e<\/a>. Personne n\u2019a attendu le Congr\u00e8s. La fonction IBM est encore en version b\u00eata (fonctionnalit\u00e9 en test, pas encore d\u00e9ploy\u00e9e \u00e0 grande \u00e9chelle), et aucun \u00e9tablissement n\u2019a \u00e9t\u00e9 nomm\u00e9, mais la trajectoire est claire.<\/p>\n\n\n\n

La mise \u00e0 niveau d\u00e9j\u00e0 financ\u00e9e par les banques<\/h2>\n\n\n\n

L\u2019int\u00e9r\u00eat de la d\u00e9marche d\u2019IBM n\u2019est pas de remplacer les paiements classiques, mais de connecter des fonctions de blockchain \u00e0 l\u2019infrastructure existante.<\/p>\n\n\n\n

Les banques ont pass\u00e9 des ann\u00e9es \u00e0 migrer vers ISO 20022<\/a>, un langage commun qui permet d\u2019ajouter plus de donn\u00e9es \u00e0 un paiement. L\u2019\u00ab adaptateur \u00bb d\u2019IBM (un module logiciel qui fait le lien entre deux syst\u00e8mes) leur permet d\u2019utiliser cette m\u00eame couche de messagerie pour ordonner des transferts de d\u00e9p\u00f4ts tokenis\u00e9s, au lieu de cr\u00e9er des circuits blockchain s\u00e9par\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n

Cela r\u00e9duit un frein majeur \u00e0 l\u2019adoption.<\/p>\n\n\n\n

Le probl\u00e8me n\u2019\u00e9tait pas l\u2019existence de la blockchain (une base de donn\u00e9es partag\u00e9e, o\u00f9 les op\u00e9rations sont enregistr\u00e9es et v\u00e9rifiables). Le probl\u00e8me \u00e9tait son int\u00e9gration dans les op\u00e9rations, la conformit\u00e9 (respect des r\u00e8gles, notamment contre le blanchiment) et les cadres de gestion des risques construits autour des syst\u00e8mes financiers traditionnels.<\/p>\n\n\n\n

Les d\u00e9p\u00f4ts tokenis\u00e9s sont un compromis : les banques testent un r\u00e8glement plus rapide et \u00ab programmable \u00bb (paiements pouvant int\u00e9grer des conditions automatiques), tout en gardant les d\u00e9p\u00f4ts comme dettes d\u2019une banque r\u00e9gul\u00e9e.<\/p>\n\n\n\n

La tokenisation passe du test \u00e0 l\u2019infrastructure<\/h2>\n\n\n\n

Cette approche s\u2019inscrit aussi dans une \u00e9volution r\u00e9glementaire.<\/p>\n\n\n\n

Deux jours avant l\u2019annonce d\u2019IBM, le pr\u00e9sident de la CFTC, Michael Selig, a d\u00e9clar\u00e9 lors d\u2019une conf\u00e9rence de la Fed de New York<\/a> que les march\u00e9s am\u00e9ricains doivent se pr\u00e9parer \u00e0 une \u00ab tokenisation de masse \u00bb et \u00e0 \u00ab la finance on-chain et des march\u00e9s 24\/7 \u00bb.<\/p>\n\n\n\n

Ces propos ne cr\u00e9ent pas de nouvelles r\u00e8gles ni de calendrier. Ils montrent toutefois un changement : autorit\u00e9s et institutions se concentrent sur la mani\u00e8re dont des actifs tokenis\u00e9s doivent fonctionner dans les march\u00e9s existants.<\/p>\n\n\n\n

La question reste ouverte. La tokenisation peut prendre plusieurs formes \u2014 d\u00e9p\u00f4ts bancaires num\u00e9riques \u00e9mis par des banques, stablecoins (jetons priv\u00e9s cens\u00e9s valoir une monnaie, souvent le dollar) et autres actifs fond\u00e9s sur la blockchain \u2014 et chaque mod\u00e8le pose des questions diff\u00e9rentes de supervision, de r\u00e8glement (moment o\u00f9 l\u2019argent et l\u2019actif sont effectivement \u00e9chang\u00e9s), de liquidit\u00e9 (capacit\u00e9 \u00e0 payer sans friction) et d\u2019acc\u00e8s.<\/p>\n\n\n\n

La course \u00e0 l\u2019infrastructure derri\u00e8re la monnaie num\u00e9rique<\/h3>\n\n\n\n

L\u2019approche port\u00e9e par les banques fait partie d\u2019une comp\u00e9tition plus large sur l\u2019infrastructure de la monnaie num\u00e9rique.<\/p>\n\n\n\n

Mod\u00e8le<\/strong><\/td>Qui \u00e9met la monnaie<\/strong><\/td>Avantage principal<\/strong><\/td>D\u00e9fi principal<\/strong><\/td><\/tr>
D\u00e9p\u00f4ts bancaires tokenis\u00e9s<\/td>Banques r\u00e9gul\u00e9es<\/td>Reste dans le syst\u00e8me bancaire existant<\/td>Interop\u00e9rabilit\u00e9 (capacit\u00e9 des syst\u00e8mes \u00e0 se connecter) entre banques<\/td><\/tr>
Stablecoins (USDT, USDC)<\/td>\u00c9metteurs priv\u00e9s<\/td>Liquidit\u00e9 mondiale sur blockchain<\/td>R\u00e9gulation et contr\u00f4le des r\u00e9serves (actifs cens\u00e9s garantir la valeur)<\/td><\/tr>
Blockchains publiques<\/td>R\u00e9seaux d\u00e9centralis\u00e9s<\/td>Acc\u00e8s ouvert et r\u00e8glement mondial<\/td>Adoption par les institutions et conformit\u00e9<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n

Point cl\u00e9 : ces mod\u00e8les co\u00e9voluent.<\/p>\n\n\n\n

Les banques reprennent des id\u00e9es issues des r\u00e9seaux crypto : actifs programmables, r\u00e8glement via blockchain et transferts en continu.<\/p>\n\n\n\n

En parall\u00e8le, l\u2019infrastructure crypto se rapproche de la finance traditionnelle. Les \u00e9metteurs de stablecoins s\u2019\u00e9tendent \u00e0 plusieurs r\u00e9seaux blockchain, tandis que des institutions testent comment les actifs num\u00e9riques peuvent s\u2019int\u00e9grer aux flux de r\u00e8glement des acteurs institutionnels.<\/p>\n\n\n\n

La question devient moins \u00ab la blockchain va-t-elle entrer dans la finance ? \u00bb que qui contr\u00f4lera les rails de paiement : banques, \u00e9metteurs priv\u00e9s de monnaie num\u00e9rique, ou r\u00e9seaux ouverts<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Pourquoi les banques ont un avantage structurel<\/h2>\n\n\n\n

L\u2019argument le plus solide en faveur des d\u00e9p\u00f4ts tokenis\u00e9s est qu\u2019ils s\u2019appuient sur ce que les banques contr\u00f4lent d\u00e9j\u00e0.<\/p>\n\n\n\n

Un d\u00e9p\u00f4t tokenis\u00e9 reste une cr\u00e9ance sur une institution r\u00e9gul\u00e9e. La banque conserve la relation client, les obligations de conformit\u00e9 et le lien avec son bilan.<\/p>\n\n\n\n

Car beaucoup de paiements d\u2019entreprises ne sont pas seulement une question de vitesse. Ils exigent :<\/p>\n\n\n\n