\u00c9volutions du march\u00e9 du p\u00e9trole brut, des actions et du FX<\/p>\n
Le p\u00e9trole brut a recul\u00e9 il y a deux jours \u00e0 la faveur de nouvelles positives concernant un ol\u00e9oduc saoudien soutenant les flux, mais les prix se sont ensuite redress\u00e9s alors que des attaques contre des p\u00e9troliers dans le d\u00e9troit d\u2019Ormuz maintenaient le risque g\u00e9opolitique au premier plan. Les perspectives de march\u00e9 couvrent les CFD et le FX sur l\u2019argent (XAGUSD), l\u2019or (XAUUSD), l\u2019EURUSD, l\u2019AUDUSD, le Dow Jones Industrial Average, le S&P 500, le WTI et le Brent. D\u2019un point de vue technique, le brut est d\u00e9crit comme \u00e9voluant dans un canal baissier, proche de la borne sup\u00e9rieure tout en amor\u00e7ant un retournement. L\u2019oscillateur stochastique est signal\u00e9 en zone de surachat et orient\u00e9 \u00e0 la baisse, le Parabolic SAR \u00e9tant cit\u00e9 comme filtre suppl\u00e9mentaire si les points apparaissent au-dessus des cours.<\/p>\n
Les moteurs macro\u00e9conomiques sont pr\u00e9sent\u00e9s autour des \u00e9changes de rh\u00e9torique entre les \u00c9tats-Unis et l\u2019Iran apr\u00e8s l\u2019Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale de l\u2019ONU, ainsi que des discussions sur un retour \u00e0 la table des n\u00e9gociations susceptible d\u2019apaiser le trafic maritime \u00e0 Ormuz et de peser sur le brut ; les \u00e9lections de mi-mandat am\u00e9ricaines dans cinq semaines sont \u00e9galement mentionn\u00e9es. Les conditions sur les actions sont reli\u00e9es \u00e0 l\u2019inflation, aux anticipations de hausses de taux de la Fed et aux rendements des Treasuries am\u00e9ricains \u00e0 5 ans \u00e0 leur plus haut niveau depuis 2007, tandis que le S&P 500 est d\u00e9crit comme rendant une partie de ses gains li\u00e9s \u00e0 un regain de dynamisme du secteur technologique. Sur le FX, l\u2019EURUSD est surveill\u00e9 pr\u00e8s de 1,135 $ et l\u2019AUDUSD en amont d\u2019une hausse attendue de la RBA la semaine prochaine apr\u00e8s un rallye juillet-ao\u00fbt ; l\u2019or \u00e9volue dans un triangle descendant avec un support juste au-dessus de 4 250 $, en ligne avec le retracement de Fibonacci \u00e0 61,8 %, tandis que l\u2019argent dessine un fanion sym\u00e9trique.<\/p>\n
Nous devons suivre de pr\u00e8s les titres g\u00e9opolitiques et l\u2019\u00e9volution de la situation dans le d\u00e9troit d\u2019Ormuz, car le r\u00e9cent repli du WTI et du Brent pourrait rapidement s\u2019inverser. Alors que le Brent a r\u00e9cemment fluctu\u00e9 autour de 74 $ le baril, des indicateurs techniques comme l\u2019oscillateur stochastique sugg\u00e8rent un march\u00e9 en surachat, propice \u00e0 des positions vendeuses de court terme si des pourparlers de paix progressent. Les intervenants sur d\u00e9riv\u00e9s devraient rechercher des confirmations baissi\u00e8res, telles que le passage des points du Parabolic SAR au-dessus de l\u2019action des prix, avant de se positionner \u00e0 la baisse.<\/p>\n
Avec les \u00e9lections de mi-mandat am\u00e9ricaines dans seulement cinq semaines, nous anticipons une volatilit\u00e9 accrue des march\u00e9s actions, les investisseurs s\u2019ajustant \u00e0 l\u2019incertitude politique. Historiquement, le S&P 500 subit des pressions baissi\u00e8res en septembre et octobre des ann\u00e9es de mi-mandat, avant de g\u00e9n\u00e9ralement rebondir une fois le vote pass\u00e9. Les rendements des Treasuries am\u00e9ricains \u00e0 5 ans restant \u00e9lev\u00e9s, proches de sommets pluriannuels, nous recommandons de n\u00e9gocier les CFD sur indices, notamment le Dow Jones et le S&P 500, avec des limites de risque strictes afin de g\u00e9rer d\u2019\u00e9ventuelles baisses brutales.<\/p>\n
La vigueur du dollar am\u00e9ricain continue de peser sur les principales paires de devises, en raison d\u2019une inflation persistante et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat \u00e9lev\u00e9s. Nous devons surveiller de pr\u00e8s l\u2019EURUSD \u00e0 l\u2019approche du support cl\u00e9 \u00e0 1,135 $, dont la rupture pourrait constituer un signal de vente marqu\u00e9. Pour l\u2019AUDUSD, nous recommandons de se pr\u00e9parer \u00e0 des mouvements brusques \u00e0 l\u2019approche de la d\u00e9cision de politique mon\u00e9taire de la Reserve Bank of Australia.<\/p>\n
Les m\u00e9taux pr\u00e9cieux pr\u00e9sentent des configurations contrast\u00e9es, ce qui implique d\u2019adapter nos strat\u00e9gies entre l\u2019or et l\u2019argent. L\u2019or \u00e9volue actuellement dans un triangle descendant, avec un support cl\u00e9 autour du retracement de Fibonacci \u00e0 61,8 %, ce qui le rend sensible \u00e0 un nouveau renforcement du dollar. De son c\u00f4t\u00e9, l\u2019argent se n\u00e9gocie dans un fanion sym\u00e9trique \u00e9troit, et nous devrions attendre une cassure nette au-del\u00e0 des lignes de tendance avant de mettre en place nos op\u00e9rations.<\/p>\n\n\n\r\n