L\u2019AUD\/USD \u00e9tait en passe de terminer la semaine en hausse (+0,21 %), la paire \u00e9voluant autour de 0,7124 et se maintenant pr\u00e8s des plus hauts de vendredi. L\u2019action des prix a franchi le sommet du 15 juin \u00e0 0,7088, niveau devenu support apr\u00e8s la cassure, avant de d\u00e9passer 0,7100 et d\u2019atteindre un plus haut de deux jours \u00e0 0,7136, puis de refluer vers 0,7120 environ.<\/p>\n\n
Sur le plan technique, l\u2019indice de force relative (RSI) reste orient\u00e9 \u00e0 la baisse mais se rapproche d\u2019un retournement haussier, tandis que les march\u00e9s int\u00e8grent une hausse des taux de la Banque de r\u00e9serve d\u2019Australie (RBA) lors de la r\u00e9union du 29 septembre. Un d\u00e9passement du plus haut de la semaine \u00e0 0,7168 ouvrirait la voie \u00e0 0,7200, avec des r\u00e9sistances suppl\u00e9mentaires \u00e0 0,7237 puis 0,7277 ; \u00e0 la baisse, un repli sous la moyenne mobile simple \u00e0 50 jours (SMA) \u00e0 0,7084 mettrait en ligne de mire la SMA \u00e0 100 jours \u00e0 0,7078, suivie de 0,7075 puis de la SMA \u00e0 200 jours \u00e0 0,7012. Au-del\u00e0 des taux, les moteurs de l\u2019AUD cit\u00e9s incluent le cycle \u00e9conomique chinois, l\u2019inflation domestique et la balance commerciale, ainsi que le minerai de fer, premi\u00e8re exportation australienne (118 Md$ par an selon les donn\u00e9es 2021).<\/p>\n\n
Alors que l\u2019AUD\/USD oscille actuellement autour de 0,7124 apr\u00e8s avoir franchi le seuil critique de 0,7100, nous recommandons aux traders de produits d\u00e9riv\u00e9s de privil\u00e9gier un biais haussier au cours des deux prochaines semaines. Les acheteurs peuvent envisager de structurer des options d\u2019achat (calls) longues ou des spreads haussiers (bull call spreads) visant le strike 0,7200 afin de tirer parti de cette dynamique. Cette approche permet de capter le potentiel de hausse tout en limitant le risque de baisse en cas de repli de la paire.<\/p>\n\n
La prochaine d\u00e9cision de la RBA sur les taux, le 29 septembre, constitue un catalyseur fondamental majeur pour ce sc\u00e9nario. Historiquement, les hausses de taux soutiennent la devise domestique et, avec un exc\u00e9dent commercial australien r\u00e9cemment rest\u00e9 solide au-del\u00e0 de 5,6 Md AUD, le contexte fondamental demeure tr\u00e8s porteur. En outre, une demande r\u00e9guli\u00e8re des march\u00e9s mondiaux maintient le dollar australien attractif pour les investisseurs en qu\u00eate de rendement.<\/p>\n\n
Pour g\u00e9rer le risque, nous devrions placer des stop-loss de protection sur les positions longues sur futures juste sous la moyenne mobile simple \u00e0 50 jours \u00e0 0,7084. Un passage sous la moyenne \u00e0 100 jours \u00e0 0,7078 signalerait un retournement de tendance et inciterait \u00e0 sortir de toute strat\u00e9gie haussi\u00e8re. En revanche, si le march\u00e9 franchit 0,7168, il serait possible d\u2019augmenter progressivement la taille des positions en direction de l\u2019objectif 0,7237.<\/p>\n\n
Il faut \u00e9galement surveiller le compartiment des mati\u00e8res premi\u00e8res, d\u2019autant que les prix du minerai de fer ont trouv\u00e9 ce mois-ci un support solide autour de 100 dollars par tonne m\u00e9trique. Une demande industrielle plus ferme en provenance de Chine, o\u00f9 le PMI manufacturier s\u2019est r\u00e9cemment stabilis\u00e9 pr\u00e8s de 50,3, devrait maintenir une pression acheteuse sur l\u2019AUD. Le recours \u00e0 des options call de court terme en amont de la volatilit\u00e9 de fin septembre permet de se positionner sur une \u00e9ventuelle cassure avec un risque pr\u00e9d\u00e9fini.<\/p>\n\n\n\r\n