STARPRIME \u00e9largit son offre sur l\u2019or avec AM\/PM Fixing et XAU24\/7, avec l\u2019objectif de r\u00e9pondre \u00e0 deux cas d\u2019usage distincts : g\u00e9rer une exposition index\u00e9e sur les prix de fixing et proposer un acc\u00e8s continu \u00e0 l\u2019or, fond\u00e9 sur des cotations. Ces produits viennent compl\u00e9ter une gamme existante qui comprend d\u00e9j\u00e0 le Spot XAUUSD, propos\u00e9 avec des variantes de contrat Top of Book et Order Depth, ainsi que des futures sur l\u2019or. Les deux lancements sont programm\u00e9s en amont de Forex Expo Dubai 2026, o\u00f9 la soci\u00e9t\u00e9 interviendra en tant que Platinum Sponsor pour pr\u00e9senter plus largement son offre de liquidit\u00e9.<\/p>\n
AM\/PM Fixing est con\u00e7u pour les intervenants qui couvrent ou g\u00e8rent des positions autour des fixings AM et PM, les clients pouvant n\u00e9gocier des contrats de fixing via le STARPRIME Trading Desk avant conversion des ordres en contrats spot. La structure vise \u00e0 permettre la compensation d\u2019une exposition li\u00e9e au fixing avec d\u2019autres positions et pourrait r\u00e9duire les besoins de marge par rapport au maintien d\u2019expositions s\u00e9par\u00e9es. XAU24\/7, \u00e0 l\u2019inverse, est un instrument or 24\/7 dont la formation des prix s\u2019effectue en dehors des heures des march\u00e9s de r\u00e9f\u00e9rence traditionnels, avec des conditions de march\u00e9, des dynamiques de prix et des sp\u00e9cifications contractuelles susceptibles de diff\u00e9rer lorsque ces march\u00e9s de r\u00e9f\u00e9rence sont ferm\u00e9s. STARPRIME d\u00e9taillera cette extension \u00e0 MENA Forex Expo 2026 les 22 et 23 septembre au Dubai World Trade Centre, avec une pr\u00e9sence au stand 152 et une participation \u00e0 un panel sur la liquidit\u00e9 ainsi qu\u2019\u00e0 une fireside chat.<\/p>\n\n
Nous observons en 2026 des cours de l\u2019or qui se maintiennent sur des sommets historiques, port\u00e9s par des achats continus des banques centrales ayant r\u00e9cemment fr\u00f4l\u00e9 des niveaux records de plus de 1 000 tonnes m\u00e9triques par an. Cette volatilit\u00e9 accrue signifie que les traders de d\u00e9riv\u00e9s doivent repenser sans d\u00e9lai, dans les prochaines semaines, la mani\u00e8re dont ils g\u00e8rent leur exposition aux m\u00e9taux pr\u00e9cieux. Avec l\u2019arriv\u00e9e de nouveaux instruments de n\u00e9gociation continue et d\u2019autres adoss\u00e9s au fixing, une fen\u00eatre d\u2019opportunit\u00e9 s\u2019ouvre pour optimiser nos strat\u00e9gies de couverture.<\/p>\n
Pour ceux d\u2019entre nous qui g\u00e8rent des stocks physiques ou des positions spot significatives, il convient d\u2019examiner de pr\u00e8s les nouveaux contrats de fixing AM\/PM disponibles. Ces contrats permettent de traiter directement les prix de fixing puis de les convertir au spot, ce qui aide \u00e0 compenser l\u2019exposition existante et \u00e0 r\u00e9duire sensiblement les exigences de marge. Cette approche int\u00e9gr\u00e9e comble l\u2019\u00e9cart entre les benchmarks physiques traditionnels et le trading \u00e9lectronique moderne, en am\u00e9liorant l\u2019efficacit\u00e9 du capital.<\/p>\n\n
Parall\u00e8lement, nous devons nous pr\u00e9parer \u00e0 l\u2019essor du trading de l\u2019or 24\/7 pilot\u00e9 par les cotations, une tendance fortement influenc\u00e9e par le march\u00e9 des cryptoactifs, o\u00f9 les volumes en continu sont d\u00e9sormais la norme. Nous invitons toutefois les traders \u00e0 la prudence durant les week-ends et les heures nocturnes, la liquidit\u00e9 y \u00e9tant historiquement plus faible et les spreads pouvant s\u2019\u00e9largir par rapport aux 50 milliards de dollars de volume quotidien observ\u00e9s pendant les heures londoniennes standards. Il faut consid\u00e9rer ces contrats \u00ab en continu \u00bb comme des instruments distincts, avec leurs propres comportements de prix, plut\u00f4t que comme une simple extension du spot standard.<\/p>\n
Nous devrions \u00e9galement suivre de pr\u00e8s le prochain Forex Expo Dubai des 22 et 23 septembre 2026, o\u00f9 les fournisseurs de liquidit\u00e9 institutionnels d\u00e9battront de ces mod\u00e8les d\u2019ex\u00e9cution en mutation. Observer la mani\u00e8re dont les brokers adaptent leur pricing et leur gestion des risques lors de cet \u00e9v\u00e9nement nous donnera un avantage concurrentiel. Aligner nos syst\u00e8mes de trading sur ces nouveaux pools de liquidit\u00e9 avant la fin du mois sera d\u00e9terminant pour garder une longueur d\u2019avance.<\/p>\n\n\n\r\n