USD\/CHF a progress\u00e9 de plus de 0,40 % vendredi apr\u00e8s les donn\u00e9es d\u2019inflation CPI aux \u00c9tats-Unis qui, conjugu\u00e9es au PPI de jeudi, ont conduit les march\u00e9s \u00e0 int\u00e9grer une hausse des taux de la Fed lors de la r\u00e9union de la semaine prochaine. La paire s\u2019\u00e9changeait \u00e0 0,8165, apr\u00e8s s\u2019\u00eatre redress\u00e9e d\u2019un plus bas intrajournalier \u00e0 0,8124, et a franchi une r\u00e9sistance \u00e0 0,8156, le plus haut du 2 septembre.<\/p>\n
Sur le graphique journalier, l\u2019indice de force relative (RSI) reste orient\u00e9 \u00e0 la hausse, maintenant un biais haussier du momentum \u00e0 court terme. Une cassure au-dessus de 0,8200 ouvrirait la voie \u00e0 un test de 0,8215, le plus haut du 19 juin 2025, puis de 0,8250, le sommet de cycle du 4 juin, ainsi que du seuil psychologique de 0,8300. \u00c0 l\u2019inverse, un passage sous la moyenne mobile simple (SMA) \u00e0 50 jours \u00e0 0,8096 d\u00e9placerait l\u2019attention vers la SMA \u00e0 100 jours \u00e0 0,8009.<\/p>\n
Nous sugg\u00e9rons aux traders de d\u00e9riv\u00e9s de se pr\u00e9parer \u00e0 un renforcement du momentum haussier sur l\u2019USD\/CHF au cours des prochaines semaines, \u00e0 la suite de la cassure au-dessus de 0,8150. Ce mouvement est largement soutenu par la r\u00e9cente hausse de l\u2019indice des prix \u00e0 la consommation aux \u00c9tats-Unis, ressorti \u00e0 +0,3 % sur un mois, au-dessus des attentes, ce qui a port\u00e9 les estimations du CME FedWatch Tool d\u2019une hausse de taux de la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale d\u00e8s la semaine prochaine \u00e0 plus de 65 %. Compte tenu de ce soutien fondamental, il convient de privil\u00e9gier des strat\u00e9gies haussi\u00e8res sur d\u00e9riv\u00e9s afin de capter la prochaine impulsion.<\/p>\n
Pour les traders d\u2019options, nous recommandons de recourir \u00e0 des spreads haussiers (bull call spreads) avec des prix d\u2019exercice visant 0,8200 et 0,8250, afin de tirer parti du momentum positif du RSI. Cette structure limite le risque de baisse tout en nous positionnant pour profiter d\u2019un mouvement vers le plus haut de juin 2025 \u00e0 0,8215. Les donn\u00e9es historiques montrent que lorsque l\u2019USD\/CHF franchit sa r\u00e9sistance mensuelle imm\u00e9diate avec un RSI en hausse, la paire progresse souvent en moyenne de 1,5 % \u00e0 2 % au cours des deux semaines suivantes.<\/p>\n
\u00c0 d\u00e9faut, les intervenants sur futures ou CFD peuvent envisager d\u2019acheter sur de l\u00e9gers replis vers le support \u00e0 0,8150, en conservant des ordres stop-loss serr\u00e9s. Nous conseillons de placer des stops de protection juste sous la moyenne mobile simple \u00e0 50 jours \u00e0 0,8096 afin de se pr\u00e9munir contre un retournement soudain de tendance. Une cassure sous ce niveau invaliderait le sc\u00e9nario haussier et exposerait la SMA \u00e0 100 jours, proche de 0,8009, rendant une gestion stricte du risque indispensable \u00e0 l\u2019approche de la d\u00e9cision de la Fed.<\/p>\n\n\n\r\n