L\u2019AUD\/USD a \u00e9volu\u00e9 dans une fourchette \u00e9troite autour de 0,7200 en d\u00e9but de semaine, se maintenant pr\u00e8s du plus haut de vendredi et \u00e0 son meilleur niveau depuis la mi-mai. Le dollar australien a \u00e9t\u00e9 soutenu par des march\u00e9s int\u00e9grant une hausse de taux de la Reserve Bank of Australia (RBA) en septembre, apr\u00e8s une croissance sup\u00e9rieure aux attentes et une inflation domestique persistante. Le dollar am\u00e9ricain a eu plus de mal \u00e0 prolonger les gains li\u00e9s au rapport sur l\u2019emploi (Nonfarm Payrolls), l\u2019attention se d\u00e9pla\u00e7ant vers les donn\u00e9es d\u2019inflation am\u00e9ricaines attendues plus tard cette semaine, m\u00eame si les tensions entre les \u00c9tats-Unis et l\u2019Iran ont apport\u00e9 un certain soutien et limit\u00e9 le potentiel haussier de l\u2019AUD\/USD.<\/p>\n\n
Sur le plan technique, la paire s\u2019est maintenue au-dessus du retracement de Fibonacci de 78,6% de la baisse mai\u2013juin, \u00e0 0,7186, apr\u00e8s un rebond depuis la zone de la moyenne mobile simple (SMA) \u00e0 200 jours, \u00e0 0,6989. Les indicateurs de momentum restent constructifs, avec un RSI autour de 66 et un histogramme du MACD l\u00e9g\u00e8rement positif. La r\u00e9sistance se situe au pic pluriannuel de 0,7272 ; une cl\u00f4ture journali\u00e8re au-dessus de ce niveau ouvrirait la voie \u00e0 de nouveaux gains. En cas de rupture de 0,7186, les supports se situent \u00e0 0,7118, puis vers 0,7070, et ensuite \u00e0 0,7023.<\/p>\n\n
Alors que nous observons la paire AUD\/USD consolider autour du seuil cl\u00e9 de 0,7200, nous recommandons aux traders de produits d\u00e9riv\u00e9s de se positionner pour une poursuite du momentum haussier dans les semaines \u00e0 venir. Notre sc\u00e9nario s\u2019appuie fortement sur la nette divergence de politique mon\u00e9taire entre la Reserve Bank of Australia (RBA) et la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale. Avec une inflation CPI en Australie qui demeure \u00e9lev\u00e9e \u00e0 3,8% et une RBA maintenant son taux directeur \u00e0 un niveau restrictif de 4,35%, l\u2019avantage de rendement se d\u00e9place de plus en plus en faveur du dollar australien.<\/p>\n\n
Pour tirer parti de cette configuration favorable, les traders d\u2019options peuvent envisager l\u2019achat de calls \u00e0 proximit\u00e9 du prix (near-the-money) ou la mise en place de spreads haussiers (bull call spreads) avec une cible de strike proche du pic pluriannuel de 0,7272. Cette approche limite le risque de baisse tout en permettant de capter le potentiel haussier, tant que les prix au comptant se maintiennent nettement au-dessus du retracement de Fibonacci de 78,6% \u00e0 0,7186. Historiquement, lorsque le RSI \u00e9volue autour de 66 en parall\u00e8le d\u2019un MACD positif, cela traduit une forte pression acheteuse, souvent annonciatrice d\u2019une cassure.<\/p>\n\n
Pour les traders de futures, nous sugg\u00e9rons d\u2019\u00e9tablir des positions longues sur de l\u00e9gers replis vers la zone de support de 0,7180, en conservant des ordres stop-loss serr\u00e9s juste sous le niveau de retracement de 61,8% \u00e0 0,7118. Si les tensions g\u00e9opolitiques au Moyen-Orient continuent d\u2019offrir un soutien temporaire de type \u00ab valeur refuge \u00bb au dollar am\u00e9ricain, les fondamentaux macro\u00e9conomiques sous-jacents restent favorables \u00e0 l\u2019aussie. Nous anticipons que cette phase de consolidation technique se r\u00e9soudra par le haut, en particulier si les prochaines statistiques d\u2019inflation am\u00e9ricaines confirment de nouveaux signes de mod\u00e9ration.<\/p>\n\n\n\r\n