{"id":44804,"date":"2026-04-17T23:36:44","date_gmt":"2026-04-17T23:36:44","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr\/uncategorized\/le-sp-500-poursuit-une-hausse-irreguliere-en-vague-b-visant-7-120-conformement-a-lanticipation-dans-une-analyse-anterieure-du-calendrier-du-rebond-davril\/"},"modified":"2026-04-17T23:36:44","modified_gmt":"2026-04-17T23:36:44","slug":"le-sp-500-poursuit-une-hausse-irreguliere-en-vague-b-visant-7-120-conformement-a-lanticipation-dans-une-analyse-anterieure-du-calendrier-du-rebond-davril","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/live-updates\/le-sp-500-poursuit-une-hausse-irreguliere-en-vague-b-visant-7-120-conformement-a-lanticipation-dans-une-analyse-anterieure-du-calendrier-du-rebond-davril\/","title":{"rendered":"Le S&P 500 poursuit une hausse irr\u00e9guli\u00e8re en vague B, visant 7\u202f120, conform\u00e9ment \u00e0 l\u2019anticipation, dans une analyse ant\u00e9rieure, du calendrier du rebond d\u2019avril."},"content":{"rendered":"Une mise \u00e0 jour du 1er avril sur le S&P 500 indiquait qu\u2019un rebond en \u00ab W-b \u00bb (une phase de reprise en deux temps, typique de certaines corrections) \u00e9tait en cours vers la p\u00e9riode du 18 au 28 avril, d\u2019apr\u00e8s l\u2019analyse des vagues d\u2019Elliott (une m\u00e9thode qui d\u00e9coupe les mouvements de prix en \u00ab vagues \u00bb), la largeur du march\u00e9 (le nombre d\u2019actions qui montent ou baissent, pour juger si la hausse est large ou limit\u00e9e) et la saisonnalit\u00e9 (des tendances r\u00e9currentes selon le calendrier). Un objectif de 6800\u20136900 avait \u00e9t\u00e9 fix\u00e9 \u00e0 l\u2019aide d\u2019un retracement de Fibonacci 61,8\u201376,4% (des niveaux calcul\u00e9s \u00e0 partir de proportions souvent observ\u00e9es lors des corrections) de la vague-a, ainsi que d\u2019anciennes zones de support et de r\u00e9sistance (niveaux o\u00f9 le prix a souvent rebondi ou but\u00e9 par le pass\u00e9).\n\nL\u2019indice a d\u00e9pass\u00e9 cette zone et a inscrit de nouveaux records historiques, atteignant et d\u00e9passant 7120 \u00e0 l\u2019approche de la date moyenne de retournement de l\u2019ann\u00e9e \u00e9lectorale de mi-mandat, autour du 18 avril. Le march\u00e9 a suivi ce sch\u00e9ma saisonnier 75% du temps.\n\n

Contexte : vague \u00ab flat irr\u00e9guli\u00e8re \u00bb<\/h3>\nDes exemples de 2011, 2018 et 2020 montrent des 4e vagues en \u00ab flat irr\u00e9guli\u00e8re \u00bb (une correction \u00ab \u00e0 plat \u00bb mais atypique, o\u00f9 la vague B peut d\u00e9passer l\u2019ancien sommet) o\u00f9 les vagues B peuvent aller trop haut, apr\u00e8s un objectif manqu\u00e9 sur la troisi\u00e8me vague pr\u00e9c\u00e9dente, avant un possible retournement. Le niveau 7120 correspond \u00e0 une extension de 138,2% de la vague 1 (du point bas de 2020 au point haut de 2021) mesur\u00e9e depuis le point bas de 2022 (W-2). Ce niveau avait \u00e9t\u00e9 manqu\u00e9 en janvier d\u2019environ 120 points (7002 contre 7120).\n\nLe point bas de mars est pr\u00e9sent\u00e9 comme une 4e vague, avec une 5e vague maintenant en cours, marqu\u00e9e \u00ab alt: 4, alt: 5 \u00bb (un sc\u00e9nario alternatif de comptage des vagues). Le texte d\u00e9crit aussi la 5e vague comme une vague terminale (un dernier mouvement de hausse souvent \u00ab \u00e9puisant \u00bb, pouvant pr\u00e9c\u00e9der un retournement).\n\nAujourd\u2019hui, le 17 avril 2026, on observe une configuration similaire, avec l\u2019indice qui inscrit de nouveaux sommets pr\u00e8s de 7550 malgr\u00e9 des signaux \u00e9conomiques pr\u00e9occupants. Par exemple, l\u2019indice de volatilit\u00e9 du CBOE (VIX, souvent appel\u00e9 \u00ab indicateur de peur \u00bb, qui mesure la volatilit\u00e9 attendue via les options) est tomb\u00e9 \u00e0 14, ce qui sugg\u00e8re un exc\u00e8s de confiance des investisseurs. Cela se produit alors que le dernier rapport CPI (indice des prix \u00e0 la consommation, une mesure de l\u2019inflation) montre que l\u2019inflation sous-jacente (inflation hors \u00e9l\u00e9ments tr\u00e8s volatils comme l\u2019\u00e9nergie et l\u2019alimentation) reste \u00e9lev\u00e9e \u00e0 3,1%, ce qui sugg\u00e8re que la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale (la banque centrale des \u00c9tats-Unis) a peu de marge pour baisser les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.\n\nCet \u00e9cart entre calme du march\u00e9 et inflation persistante cr\u00e9e un contexte propice \u00e0 un retournement, comme l\u2019an dernier. La forte hausse pourrait \u00eatre une derni\u00e8re pouss\u00e9e, souvent appel\u00e9e vague terminale, avant un changement de sentiment. Les traders devraient donc envisager des strat\u00e9gies qui prot\u00e8gent contre une baisse possible dans les prochaines semaines.\n\n

Strat\u00e9gies avec options face au risque de baisse<\/h3>\nUne approche consiste \u00e0 utiliser des options de vente (\u00ab puts \u00bb, des contrats qui prennent de la valeur si le march\u00e9 baisse) pour couvrir des positions acheteuses ou miser sur un recul. Acheter des puts hors de la monnaie (un prix d\u2019exercice plus bas que le niveau actuel, donc moins chers mais n\u00e9cessitant une baisse) comme les puts de mai 7400 offre un risque limit\u00e9 pour profiter d\u2019une baisse. Le VIX faible rend ces options relativement moins co\u00fbteuses que lors de p\u00e9riodes de stress.\n\nAutre possibilit\u00e9 : pour ceux qui pensent que le march\u00e9 peut plut\u00f4t plafonner que chuter fortement, vendre des spreads de cr\u00e9dit sur calls (vendre un call et acheter un call plus haut pour limiter le risque ; on encaisse une prime si le march\u00e9 ne monte pas trop) est une strat\u00e9gie valable. Un trader pourrait vendre le call de mai 7600 et acheter le call de mai 7650, en encaissant une prime, en pariant que le S&P 500 ne d\u00e9passera pas nettement 7600 avant l\u2019\u00e9ch\u00e9ance. Cette strat\u00e9gie profite d\u2019un march\u00e9 stable ou en baisse.\n\nCr\u00e9ez votre compte r\u00e9el VT Markets<\/a>\u00a0et\u00a0commencez \u00e0 trader<\/a>\u00a0maintenant. <\/b>\n

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Le S&P 500 a d\u00e9pass\u00e9 6800\u20136900, franchi 7120 puis 7550, sugg\u00e9rant une vague terminale. VIX \u00e0 14 malgr\u00e9 inflation tenace: risque de retournement. Couverture via puts, ou spreads call cr\u00e9dit.<\/p>\n","protected":false},"author":87,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[10],"tags":[],"class_list":["post-44804","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/44804","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/users\/87"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=44804"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/44804\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=44804"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=44804"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=44804"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}