{"id":44636,"date":"2026-04-16T10:39:41","date_gmt":"2026-04-16T10:39:41","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr\/uncategorized\/deutsche-bank-affirme-que-le-sp-500-sest-redresse-apres-un-creux-en-mars-progressant-de-10-au-dessus-des-records-de-7-000-points\/"},"modified":"2026-04-16T10:39:41","modified_gmt":"2026-04-16T10:39:41","slug":"deutsche-bank-affirme-que-le-sp-500-sest-redresse-apres-un-creux-en-mars-progressant-de-10-au-dessus-des-records-de-7-000-points","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/live-updates\/deutsche-bank-affirme-que-le-sp-500-sest-redresse-apres-un-creux-en-mars-progressant-de-10-au-dessus-des-records-de-7-000-points\/","title":{"rendered":"Deutsche Bank affirme que le S&P 500 s\u2019est redress\u00e9 apr\u00e8s un creux en mars, progressant de 10 % au-dessus des records de 7 000 points"},"content":{"rendered":"Le S&P 500 a progress\u00e9 de plus de 10 % depuis son plus bas en huit mois du 30 mars \u00e0 6\u202f343,7, pour cl\u00f4turer au-dessus de 7\u202f000 en 11 jours de bourse. Il a termin\u00e9 en hausse de 0,80 % \u00e0 7\u202f023, atteignant de nouveaux records.\n\nEn moyenne, l\u2019impact n\u00e9gatif sur le march\u00e9 lors d\u2019\u00e9pisodes similaires dure 15 jours, puis un retour complet \u00e0 la normale prend souvent encore 15 \u00e0 20 jours. Ici, la baisse a \u00e9t\u00e9 un peu plus forte que la plupart des cas historiques (au-del\u00e0 du 75e centile, c\u2019est\u2011\u00e0\u2011dire parmi les 25 % des baisses les plus marqu\u00e9es), le point le plus bas est arriv\u00e9 environ une semaine plus tard que la moyenne, et le rebond a \u00e9t\u00e9 environ une semaine plus rapide.\n\n

Performance des secteurs et leadership du march\u00e9<\/h3>\nLe Nasdaq a gagn\u00e9 1,59 % \u00e0 un record, tandis que les \u00ab Mag 7 \u00bb ont pris 2,48 %. (Les \u00ab Mag 7 \u00bb d\u00e9signent les sept plus grandes valeurs technologiques am\u00e9ricaines qui influencent fortement les indices.) Les mouvements sectoriels incluaient : Autos +6,59 %, Logiciels +4,29 %, Mat\u00e9riel technologique +1,57 % et Services aux consommateurs +1,42 %.\n\nLes secteurs cycliques li\u00e9s aux entreprises (secteurs qui montent et baissent avec l\u2019activit\u00e9 \u00e9conomique) ont sous-perform\u00e9, avec Biens d\u2019\u00e9quipement -1,73 % et Mat\u00e9riaux -1,29 %. Les r\u00e9sultats des banques ont aussi soutenu les actions (les \u00ab actions \u00bb sont des parts d\u2019entreprises cot\u00e9es), avec Morgan Stanley +4,52 % et Bank of America +0,97 %, avec aussi des mentions de la r\u00e9cente hausse des prix de l\u2019\u00e9nergie.\n\nEn repensant \u00e0 la forte baisse li\u00e9e \u00e0 des tensions g\u00e9opolitiques en mars de l\u2019an dernier, un sch\u00e9ma clair d\u2019un rebond rapide est apparu. Le rebond rapide de 10 % du S&P 500, de son plus bas en 8 mois \u00e0 plus de 7\u202f000, a servi de mod\u00e8le pour acheter lors de baisses importantes. Cette exp\u00e9rience montre que des chocs de march\u00e9, m\u00eame plus profonds que la moyenne, peuvent \u00eatre suivis de reprises beaucoup plus rapides que d\u2019habitude.\n\nAvec la volatilit\u00e9 actuellement faible, le VIX autour de 14 (le VIX est un indice qui mesure la nervosit\u00e9 attendue du march\u00e9), toute flamb\u00e9e g\u00e9opolitique soudaine peut \u00eatre vue comme une opportunit\u00e9. Il faut \u00eatre pr\u00eat \u00e0 \u00ab vendre la volatilit\u00e9 \u00bb (c\u2019est\u2011\u00e0\u2011dire encaisser une prime en vendant des options, qui valent souvent plus cher quand la peur monte) en vendant des spreads de puts hors\u2011la\u2011monnaie sur le SPX et le QQQ. (Un put est un contrat qui prend de la valeur si le march\u00e9 baisse. \u00ab Hors\u2011la\u2011monnaie \u00bb signifie que le niveau pr\u00e9vu est loin du prix actuel. Un spread est une combinaison de deux options pour limiter le risque. SPX est l\u2019indice d\u2019options sur le S&P 500, et QQQ est un fonds cot\u00e9 qui suit le Nasdaq 100.) La le\u00e7on du printemps 2025 est que la panique retombe vite, et que la volatilit\u00e9 implicite (la volatilit\u00e9 int\u00e9gr\u00e9e dans le prix des options, donc l\u2019anticipation du march\u00e9) a de fortes chances de chuter plus vite que beaucoup ne l\u2019imaginent.\n\n

Positionnement en options pour des reprises rapides<\/h3>\nLa vitesse du rebond de l\u2019an dernier montre qu\u2019il faut utiliser les options (contrats donnant le droit d\u2019acheter ou vendre \u00e0 un prix fix\u00e9) pour obtenir une exposition haussi\u00e8re amplifi\u00e9e, plut\u00f4t que d\u2019acheter uniquement des actions. Acheter des spreads de calls \u00e0 courte \u00e9ch\u00e9ance sur le Nasdaq 100 serait la strat\u00e9gie privil\u00e9gi\u00e9e pour reproduire un rebond puissant men\u00e9 par les \u00ab Mag 7 \u00bb. (Un call est un contrat qui gagne en valeur si le march\u00e9 monte. \u00ab \u00c0 courte \u00e9ch\u00e9ance \u00bb veut dire avec une date de fin proche.) La hausse sur 11 jours l\u2019an dernier a montr\u00e9 qu\u2019il y a peu de temps pour attendre une confirmation une fois qu\u2019un point bas semble en place.\n\nCette strat\u00e9gie est renforc\u00e9e par les conditions actuelles, m\u00eame si le rapport CPI de mars 2026 est ressorti un peu \u00e9lev\u00e9 \u00e0 3,1 %. (Le CPI est l\u2019indice des prix \u00e0 la consommation, une mesure de l\u2019inflation, donc de la hausse des prix.) Le secteur technologique a continu\u00e9 d\u2019afficher de bons r\u00e9sultats au premier trimestre, ce qui sugg\u00e8re qu\u2019il reste le leader du march\u00e9. De la m\u00eame fa\u00e7on que de bons r\u00e9sultats bancaires avaient soutenu le rebond de 2025, la solidit\u00e9 \u00e9conomique des entreprises technologiques fournit aujourd\u2019hui un soutien similaire.\n\nLe rallye de 2025 a aussi montr\u00e9 une divergence nette, avec les secteurs cycliques li\u00e9s \u00e0 la consommation (secteurs qui d\u00e9pendent des d\u00e9penses des m\u00e9nages) en avance sur les secteurs plus industriels. Il faut donc regarder des options sur des ETF (ETF = fonds cot\u00e9 en bourse qui regroupe plusieurs actions), en privil\u00e9giant la consommation discr\u00e9tionnaire (XLY) plut\u00f4t que les mat\u00e9riaux (XLB) en cas de baisse du march\u00e9. Cette approche cibl\u00e9e permet de profiter du caract\u00e8re \u00ab b\u00eata \u00e9lev\u00e9 \u00bb de la reprise (b\u00eata \u00e9lev\u00e9 = un actif qui bouge plus que le march\u00e9, donc plus de hausse en rebond, mais aussi plus de risque), qui n\u2019est pas r\u00e9parti de fa\u00e7on \u00e9gale dans toute l\u2019\u00e9conomie.\n\nCr\u00e9ez votre compte VT Markets en direct<\/a>\u00a0et\u00a0commencez \u00e0 trader<\/a>\u00a0maintenant. <\/b>\n

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Et si chaque panique devenait un signal d\u2019achat ? Le S&P 500 rebondit de 10% en 11 jours, men\u00e9 par tech\/Mag7; volatilit\u00e9 faible, options privil\u00e9gi\u00e9es: vendre puts, acheter calls.<\/p>\n","protected":false},"author":87,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[10],"tags":[],"class_list":["post-44636","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/44636","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/users\/87"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=44636"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/44636\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=44636"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=44636"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=44636"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}