{"id":44412,"date":"2026-04-14T11:37:00","date_gmt":"2026-04-14T11:37:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr\/uncategorized\/deutsche-bank-affirme-que-le-sp-500-a-retrouve-ses-niveaux-davant-la-frappe-les-marches-anticipant-une-desescalade-et-de-possibles-discussions-entre-les-etats-unis-et-liran\/"},"modified":"2026-04-14T11:37:00","modified_gmt":"2026-04-14T11:37:00","slug":"deutsche-bank-affirme-que-le-sp-500-a-retrouve-ses-niveaux-davant-la-frappe-les-marches-anticipant-une-desescalade-et-de-possibles-discussions-entre-les-etats-unis-et-liran","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/live-updates\/deutsche-bank-affirme-que-le-sp-500-a-retrouve-ses-niveaux-davant-la-frappe-les-marches-anticipant-une-desescalade-et-de-possibles-discussions-entre-les-etats-unis-et-liran\/","title":{"rendered":"Deutsche Bank affirme que le S&#038;P 500 a retrouv\u00e9 ses niveaux d\u2019avant la frappe, les march\u00e9s anticipant une d\u00e9sescalade et de possibles discussions entre les \u00c9tats-Unis et l\u2019Iran"},"content":{"rendered":"Le S&#038;P 500 est repass\u00e9 au-dessus de son niveau d\u2019avant la frappe, car les march\u00e9s anticipent un conflit temporaire et d\u2019\u00e9ventuelles discussions entre les \u00c9tats-Unis et l\u2019Iran. Les contrats \u00e0 terme (\u00ab futures \u00bb, des accords pour acheter ou vendre plus tard \u00e0 un prix fix\u00e9) signalent des gains modestes suppl\u00e9mentaires.\n\nLe Brent (p\u00e9trole de r\u00e9f\u00e9rence mondial) a baiss\u00e9 de -1,61% dans la nuit \u00e0 97,76 $ le baril. La baisse du p\u00e9trole a r\u00e9duit les craintes d\u2019un choc \u00ab stagflationniste \u00bb (croissance faible avec inflation \u00e9lev\u00e9e).\n\n<h3>Le march\u00e9 retrouve son niveau d\u2019avant la frappe<\/h3>\nLe S&#038;P 500 a progress\u00e9 de +1,02% et a cl\u00f4tur\u00e9 au-dessus de son niveau d\u2019avant la frappe du 27 f\u00e9vrier. L\u2019indice est en hausse de +8,55% par rapport \u00e0 son plus bas de cl\u00f4ture du 30 mars.\n\nC\u2019est sa deuxi\u00e8me meilleure s\u00e9rie sur 9 s\u00e9ances (9 jours de Bourse) des 4 derni\u00e8res ann\u00e9es. La seule hausse plus forte sur 9 s\u00e9ances a eu lieu apr\u00e8s le rebond suivant le \u00ab Liberation Day \u00bb (nom d\u2019un \u00e9v\u00e9nement de march\u00e9) l\u2019an dernier.\n\nLes secteurs dits \u00ab cycliques \u00bb (secteurs qui montent et baissent avec l\u2019\u00e9conomie) ont men\u00e9 la hausse, avec la technologie (information technology, entreprises de technologies) \u00e0 +1,72% et la finance (banques, assurances) \u00e0 +1,73%. Goldman Sachs a recul\u00e9 de -1,87% apr\u00e8s des revenus FICC (revenus li\u00e9s aux obligations, devises et mati\u00e8res premi\u00e8res) inf\u00e9rieurs aux attentes du march\u00e9 (\u00ab consensus \u00bb) au T1 (premier trimestre).\n\n<h3>Positionnement sur les options et trades par secteur<\/h3>\nAvec un S&#038;P 500 en hausse de plus de 8% depuis son plus bas du 30 mars, nous voyons les achats d\u2019options d\u2019achat (\u00ab call \u00bb, droit d\u2019acheter \u00e0 un prix fix\u00e9) acc\u00e9l\u00e9rer. La chute rapide du Brent sous 98 $ le baril efface les craintes de stagflation qui dominaient il y a deux semaines. Ce changement rapide de sentiment (humeur des investisseurs) sugg\u00e8re que le march\u00e9 voit maintenant la frappe de f\u00e9vrier comme un \u00e9v\u00e9nement limit\u00e9, et que les traders (op\u00e9rateurs de march\u00e9) int\u00e8grent une probabilit\u00e9 plus \u00e9lev\u00e9e de d\u00e9sescalade (baisse des tensions).\n\nLa volatilit\u00e9 implicite (volatilit\u00e9 attendue par le march\u00e9, int\u00e9gr\u00e9e dans le prix des options) a chut\u00e9, avec le VIX (indice de volatilit\u00e9 du S&#038;P 500) pass\u00e9 de son pic de fin mars au-dessus de 35 \u00e0 environ 18 aujourd\u2019hui. Cela rend les options moins ch\u00e8res qu\u2019au moment de la panique. Comme un accord \u00c9tats-Unis\u2013Iran reste incertain, acheter une protection \u00e0 la baisse via des options de vente (\u00ab put \u00bb, droit de vendre \u00e0 un prix fix\u00e9) sur le SPY (ETF, fonds cot\u00e9 qui r\u00e9plique le S&#038;P 500) pour mai peut \u00eatre une couverture (hedge, protection) prudente contre des revers dans les discussions.\n\nNous continuons de privil\u00e9gier les secteurs cycliques comme la technologie et la finance, qui ont surperform\u00e9 (fait mieux que le march\u00e9). Des \u00ab bull call spreads \u00bb (strat\u00e9gie d\u2019options: achat d\u2019un call et vente d\u2019un autre call \u00e0 un prix plus \u00e9lev\u00e9 pour limiter le co\u00fbt et le risque) sur les ETF XLK (technologie) et XLF (finance) offrent un risque d\u00e9fini pour suivre ce mouvement pendant la saison des r\u00e9sultats du T1. \u00c0 l\u2019inverse, avec le recul du p\u00e9trole, nous anticipons une faiblesse du secteur de l\u2019\u00e9nergie, ce qui rend des options put sur le XLE (ETF \u00e9nergie) int\u00e9ressantes comme \u00ab pair trade \u00bb (trade en paire: une position acheteuse sur un actif et vendeuse sur un autre) face \u00e0 une position acheteuse sur la technologie.\n\nCette s\u00e9rie de neuf jours est l\u2019une des plus rapides que nous ayons vues, rappelant le rebond apr\u00e8s le \u00ab Liberation Day \u00bb en 2025. Il faut aussi se souvenir de la reprise en V (baisse puis remont\u00e9e rapide) apr\u00e8s le choc initial du COVID en 2020, avec un fort rebond et une baisse marqu\u00e9e de la volatilit\u00e9. Cependant, avec le rapport CPI (indice des prix \u00e0 la consommation, mesure de l\u2019inflation) pr\u00e9vu le 16 avril, les traders doivent se pr\u00e9parer \u00e0 un retour de la volatilit\u00e9 si les chiffres montrent une inflation plus forte que pr\u00e9vu.\n<p>\n\n<p><strong>Commencez \u00e0 trader maintenant &#8211; Cliquez <a href=\"https:\/\/latam.vtmarkets.com\/fr\/trade-now\/\">ici<\/a> pour cr\u00e9er votre vrai compte VT Markets <\/strong> <\/p>\n<!-- \/wp:post-content -->","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Coup de th\u00e9\u00e2tre: le S&#038;P 500 efface la frappe et grimpe, port\u00e9 par la tech\/finance. Le Brent recule, la stagflation s\u2019\u00e9loigne, le VIX chute; calls augmentent, puts SPY\/XLE couvrent le risque.<\/p>\n","protected":false},"author":87,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[10],"tags":[],"class_list":["post-44412","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/44412","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/users\/87"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=44412"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/44412\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=44412"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=44412"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=44412"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}