{"id":44206,"date":"2026-04-10T22:35:51","date_gmt":"2026-04-10T22:35:51","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr\/uncategorized\/le-president-du-parlement-iranien-a-declare-que-les-pourparlers-de-paix-exigent-dabord-un-cessez-le-feu-au-liban-et-la-liberation-des-avoirs-iraniens-geles\/"},"modified":"2026-04-10T22:35:51","modified_gmt":"2026-04-10T22:35:51","slug":"le-president-du-parlement-iranien-a-declare-que-les-pourparlers-de-paix-exigent-dabord-un-cessez-le-feu-au-liban-et-la-liberation-des-avoirs-iraniens-geles","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/live-updates\/le-president-du-parlement-iranien-a-declare-que-les-pourparlers-de-paix-exigent-dabord-un-cessez-le-feu-au-liban-et-la-liberation-des-avoirs-iraniens-geles\/","title":{"rendered":"Le pr\u00e9sident du Parlement iranien a d\u00e9clar\u00e9 que les pourparlers de paix exigent d\u2019abord un cessez-le-feu au Liban et la lib\u00e9ration des avoirs iraniens gel\u00e9s."},"content":{"rendered":"Le pr\u00e9sident du Parlement iranien, Mohammad Baqer Qalibaf, a \u00e9crit vendredi sur X que deux mesures convenues entre les parties doivent avoir lieu avant le d\u00e9but des discussions. Il a dit qu\u2019il s\u2019agissait d\u2019un cessez-le-feu au Liban et de la restitution des avoirs iraniens bloqu\u00e9s (des r\u00e9serves d\u2019argent et d\u2019actifs financiers iraniens immobilis\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger).\n\nQalibaf a d\u00e9clar\u00e9 que ces deux \u00e9tapes n\u2019ont pas encore \u00e9t\u00e9 mises en \u0153uvre. Il a dit qu\u2019elles doivent \u00eatre r\u00e9alis\u00e9es avant l\u2019ouverture des n\u00e9gociations.\n\n<h3>R\u00e9action du march\u00e9 et sensibilit\u00e9<\/h3>\nL\u2019indice du dollar am\u00e9ricain (DXY, l\u2019indicateur qui compare le dollar \u00e0 un panier de grandes devises) a recul\u00e9 vers 98,60 plus t\u00f4t dans la journ\u00e9e. Il a \u00e9t\u00e9 indiqu\u00e9 qu\u2019il avait peu chang\u00e9 apr\u00e8s cette nouvelle.\n\nPar le pass\u00e9, ce type de d\u00e9claration bougeait \u00e0 peine les march\u00e9s, et le DXY r\u00e9agissait peu lorsqu\u2019il se situait autour de 98,60. Aujourd\u2019hui, la situation est bien plus tendue, et des propos similaires dans la r\u00e9gion p\u00e8sent davantage sur les prix du p\u00e9trole. Les traders (op\u00e9rateurs de march\u00e9) doivent donc s\u2019attendre \u00e0 des mouvements brusques des prix au gr\u00e9 des gros titres.\n\nCompte tenu du retour du risque g\u00e9opolitique, nous voyons un argument solide pour acheter des options d\u2019achat (\u00ab call options \u00bb, un contrat d\u00e9riv\u00e9 qui donne le droit d\u2019acheter \u00e0 un prix fix\u00e9 avant une date) sur des contrats \u00e0 terme (\u00ab futures \u00bb, contrats pour acheter\/vendre plus tard \u00e0 un prix d\u00e9fini) de p\u00e9trole brut. Le Brent (r\u00e9f\u00e9rence mondiale du p\u00e9trole) a d\u00e9j\u00e0 grimp\u00e9 de plus de 8% le mois dernier pour d\u00e9passer 95$ le baril, et toute perturbation dans le d\u00e9troit d\u2019Hormuz (passage maritime cl\u00e9 pour les exportations de p\u00e9trole) pourrait le faire monter nettement. La volatilit\u00e9 implicite (volatilit\u00e9 \u201canticip\u00e9e\u201d int\u00e9gr\u00e9e dans le prix des options) des options sur le p\u00e9trole a atteint un plus haut de six mois, ce qui sugg\u00e8re que le march\u00e9 int\u00e8gre d\u00e9j\u00e0 un risque accru de fort mouvement.\n\n<h3>Se couvrir avec la volatilit\u00e9 et les valeurs refuges<\/h3>\nCe n\u2019est pas seulement une histoire de p\u00e9trole; il s\u2019agit de la peur sur l\u2019ensemble des march\u00e9s, donc il faut regarder la volatilit\u00e9 elle-m\u00eame. L\u2019indice VIX (indicateur de la nervosit\u00e9 du march\u00e9, bas\u00e9 sur les options de l\u2019indice S&#038;P 500) est pass\u00e9 d\u2019un plus bas de 14 le mois dernier \u00e0 plus de 19,5 cette semaine, montrant que les traders ach\u00e8tent activement une protection. Acheter des calls sur le VIX ou des options de vente (\u00ab put options \u00bb, contrat d\u00e9riv\u00e9 qui donne le droit de vendre \u00e0 un prix fix\u00e9) sur l\u2019ETF SPDR S&#038;P 500 (SPY, fonds cot\u00e9 en bourse qui r\u00e9plique l\u2019indice S&#038;P 500) peut servir de couverture (position destin\u00e9e \u00e0 r\u00e9duire les pertes) contre une baisse plus large du march\u00e9.\n\nContrairement au pass\u00e9, le dollar am\u00e9ricain est dans une situation diff\u00e9rente, avec un DXY actuellement solide autour de 105,5 \u00e0 cause d\u2019un \u00e9cart entre les politiques des banques centrales (leurs d\u00e9cisions sur les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et la cr\u00e9ation de monnaie). M\u00eame si le dollar est une valeur refuge (actif jug\u00e9 plus s\u00fbr en p\u00e9riode de stress), on observe aussi des achats importants d\u2019or, qui a r\u00e9cemment d\u00e9pass\u00e9 2 450$ l\u2019once (environ 31,1 grammes). Nous pensons que des positions acheteuses (parier sur la hausse) sur des contrats \u00e0 terme sur l\u2019or ou des options d\u2019achat sur des ETF adoss\u00e9s \u00e0 l\u2019or offrent une couverture directe contre ce risque g\u00e9opolitique.\n\nPour limiter les co\u00fbts dans ce contexte de forte volatilit\u00e9, nous sugg\u00e9rons d\u2019utiliser des spreads sur produits d\u00e9riv\u00e9s (combinaisons de positions pour r\u00e9duire le co\u00fbt) plut\u00f4t que d\u2019acheter des options seules. Par exemple, un bull call spread (achat d\u2019un call et vente d\u2019un autre call \u00e0 un prix d\u2019exercice plus \u00e9lev\u00e9, pour r\u00e9duire le co\u00fbt mais limiter le gain) sur un ETF p\u00e9trolier permet de miser sur une hausse du prix tout en plafonnant le gain potentiel et le co\u00fbt initial. Nous regardons des options avec des \u00e9ch\u00e9ances (date d\u2019expiration du contrat) fin mai et juin 2026 pour capter l\u2019incertitude des prochaines semaines.\n<p>\n\n<p><strong>Commencez \u00e0 trader maintenant &#8211; Cliquez <a href=\"https:\/\/latam.vtmarkets.com\/fr\/trade-now\/\">ici<\/a> pour cr\u00e9er votre vrai compte VT Markets <\/strong> <\/p>\n<!-- \/wp:post-content -->","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Et si la prochaine \u00e9tincelle venait d\u2019un pr\u00e9requis iranien ? T\u00e9h\u00e9ran exige cessez-le-feu au Liban et d\u00e9blocage d\u2019avoirs avant n\u00e9gociations, ravivant risque: p\u00e9trole, volatilit\u00e9 (VIX), or en couvertures.<\/p>\n","protected":false},"author":87,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[10],"tags":[],"class_list":["post-44206","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/44206","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/users\/87"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=44206"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/44206\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=44206"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=44206"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=44206"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}