{"id":43897,"date":"2026-03-20T20:34:00","date_gmt":"2026-03-20T20:34:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr\/uncategorized\/taux-hypothecaires-et-la-fed-ce-que-les-traders-et-les-emprunteurs-devraient-surveiller-en-2026\/"},"modified":"2026-03-20T20:34:00","modified_gmt":"2026-03-20T20:34:00","slug":"taux-hypothecaires-et-la-fed-ce-que-les-traders-et-les-emprunteurs-devraient-surveiller-en-2026","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/opinion\/taux-hypothecaires-et-la-fed-ce-que-les-traders-et-les-emprunteurs-devraient-surveiller-en-2026\/","title":{"rendered":"Taux hypoth\u00e9caires et la Fed : ce que les traders et les emprunteurs devraient surveiller en 2026"},"content":{"rendered":"\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-content\/uploads\/sites\/26\/2026\/05\/HousingMortagage-1024x573.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-45056\"\/><\/figure>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p><strong>Points cl\u00e9s<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Les taux de cr\u00e9dit immobilier d\u00e9pendent surtout des rendements des bons du Tr\u00e9sor am\u00e9ricain (les \u00ab Treasuries \u00bb, des obligations d\u2019\u00c9tat). Le Treasury \u00e0 10 ans sert de r\u00e9f\u00e9rence principale, plus que le taux directeur de la Fed.<\/li>\n\n\n\n<li>La Fed reste prudente sur les baisses de taux en 2026. Avec une inflation qui persiste et des risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9nergie, cela maintient les rendements \u00e0 long terme \u2014 et donc les taux immobiliers \u2014 \u00e0 un niveau \u00e9lev\u00e9.<\/li>\n\n\n\n<li>Les taux immobiliers sont un indicateur avanc\u00e9 des conditions financi\u00e8res (\u00e0 quel point emprunter est facile ou non). Ils influencent la demande de logement, les d\u00e9penses des m\u00e9nages et le moral des march\u00e9s.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">La Fed ne fixe pas les taux de cr\u00e9dit immobilier<\/h2>\n\n\n\n<p>On pense souvent que la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale (Fed, la banque centrale des \u00c9tats-Unis) contr\u00f4le directement les taux de cr\u00e9dit immobilier. En r\u00e9alit\u00e9, le lien est indirect et passe par les march\u00e9s financiers.<\/p>\n\n\n\n<p>D\u00e9but 2026, le taux moyen d\u2019un cr\u00e9dit immobilier am\u00e9ricain sur 30 ans \u00e0 taux fixe est rest\u00e9 juste au-dessus de 6% \u2014 autour de <strong>6,1% mi-mars<\/strong> apr\u00e8s \u00eatre bri\u00e8vement pass\u00e9 sous 6% en f\u00e9vrier. Ce mouvement ne vient pas d\u2019un changement du taux directeur de la Fed (rest\u00e9 stable), mais de variations des rendements obligataires et des anticipations du march\u00e9 (ce que les investisseurs pensent qu\u2019il va se passer).<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-rich is-provider-twitter wp-block-embed-twitter\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<blockquote class=\"twitter-tweet\" data-width=\"500\" data-dnt=\"true\"><p lang=\"en\" dir=\"ltr\">Mortgage rates rose for a third week, reaching a three-month high as wartime inflation fears drove up yields for the government bonds that guide home loans <a href=\"https:\/\/t.co\/p7pXZwdBsL\">https:\/\/t.co\/p7pXZwdBsL<\/a><\/p>&mdash; Bloomberg (@business) <a href=\"https:\/\/twitter.com\/business\/status\/2034664857195143285?ref_src=twsrc%5Etfw\">March 19, 2026<\/a><\/blockquote><script async src=\"https:\/\/platform.twitter.com\/widgets.js\" charset=\"utf-8\"><\/script>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<p>Pour les traders, c\u2019est important. Les taux immobiliers ne sont pas un outil de la Fed. Ce sont un <strong>prix fix\u00e9 par le march\u00e9 pour un argent emprunt\u00e9 sur le long terme<\/strong>. Ils refl\u00e8tent les attentes d\u2019inflation, les perspectives de croissance et une prime de risque (un suppl\u00e9ment demand\u00e9 quand l\u2019incertitude augmente).<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Le lien cl\u00e9 : rendements des Treasuries et taux immobiliers<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Les taux immobiliers suivent le <strong>rendement du Treasury am\u00e9ricain \u00e0 10 ans<\/strong> car les deux repr\u00e9sentent un co\u00fbt d\u2019emprunt sur une longue dur\u00e9e.<\/p>\n\n\n\n<p>Historiquement, l\u2019\u00e9cart entre le taux immobilier fixe \u00e0 30 ans et le rendement \u00e0 10 ans est en g\u00e9n\u00e9ral de <strong>150 \u00e0 300 points de base<\/strong> (un point de base = 0,01%). Cet \u00e9cart varie selon les conditions de march\u00e9.<\/p>\n\n\n\n<p>Par exemple :<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Si le rendement \u00e0 10 ans est proche de <strong>4,2%<\/strong>, les taux immobiliers peuvent se situer vers <strong>6,0%\u20136,5%<\/strong>.<\/li>\n\n\n\n<li>En p\u00e9riode de tension (ex. cycle de hausse des taux 2022\u20132023), l\u2019\u00e9cart s\u2019est \u00e9largi \u00e0 cause d\u2019une forte instabilit\u00e9 des prix et d\u2019une r\u00e9\u00e9valuation du risque (les investisseurs et banques exigent plus de marge de s\u00e9curit\u00e9).<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-content\/uploads\/sites\/26\/2026\/05\/codeNDYyYTI1NzgxMGY3ZWExN2E4M2FiOTg0MTc2ODdmYWZfZGxZQ0NFQnRPcnN6aVR0cFkwektaT2xkNGJvV0JKQ3FfVG9rZW46Q1JPc2J0c01jb0lKR2d4c1M2ZWx2Wno2Z09aXzE3NzM5OTc1NDM6MTc3NDAwMTE0M19WNA.png\" alt=\"\"\/><\/figure>\n\n\n\n<p><em>SOURCES : Bloomberg et FRED (Federal Reserve Economic Data, base de donn\u00e9es \u00e9conomiques de la Fed).<\/em><\/p>\n\n\n\n<p><em>NOTES : donn\u00e9es hebdomadaires bas\u00e9es sur des obligations index\u00e9es sur l\u2019inflation (titres dont le capital ou les int\u00e9r\u00eats s\u2019ajustent avec l\u2019inflation). Donn\u00e9es consult\u00e9es le 24 sept. 2025.<\/em><\/p>\n\n\n\n<p>Les facteurs principaux :<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Attentes d\u2019inflation<\/strong> Si l\u2019inflation attendue monte, les rendements montent, et les taux immobiliers aussi.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Prime de dur\u00e9e<\/strong> (term premium) : suppl\u00e9ment exig\u00e9 pour pr\u00eater sur tr\u00e8s longtemps, car l\u2019avenir est incertain.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Instabilit\u00e9 des march\u00e9s<\/strong> Quand le march\u00e9 est agit\u00e9, les banques augmentent l\u2019\u00e9cart, ce qui fait monter les taux immobiliers au-del\u00e0 de ce que les rendements sugg\u00e8rent.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Pour les traders, le march\u00e9 obligataire est donc le signal principal \u00e0 surveiller.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Pourquoi la Fed compte quand m\u00eame<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>La Fed ne fixe peut-\u00eatre pas les taux immobiliers, mais elle les influence fortement.<\/p>\n\n\n\n<p>La Fed guide les attentes sur l\u2019inflation, la croissance et sa politique future. Ces attentes influencent directement les march\u00e9s obligataires, surtout le Treasury \u00e0 10 ans, r\u00e9f\u00e9rence de base pour fixer les taux immobiliers.<\/p>\n\n\n\n<p>En 2026, le message de la Fed a \u00e9loign\u00e9 le march\u00e9 d\u2019une baisse rapide des taux vers une vision plus prudente. Cela suffit \u00e0 garder le co\u00fbt des emprunts \u00e9lev\u00e9.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Ce que la Fed indique en 2026<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Baisses de taux selon les donn\u00e9es<\/strong> Les baisses ne d\u00e9pendront pas de simples pr\u00e9visions, mais d\u2019une baisse durable de l\u2019inflation.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Inflation encore pr\u00e9occupante<\/strong> L\u2019inflation \u00ab sous-jacente \u00bb (core inflation : inflation hors \u00e9l\u00e9ments tr\u00e8s variables comme l\u2019\u00e9nergie et l\u2019alimentation) reste \u00e9lev\u00e9e, surtout dans les services, ce qui limite une baisse rapide des taux.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Sensibilit\u00e9 aux prix de l\u2019\u00e9nergie<\/strong> La hausse du p\u00e9trole et les risques g\u00e9opolitiques augmentent les attentes d\u2019inflation et maintiennent une pression \u00e0 la hausse sur les rendements.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Comment cela se r\u00e9percute sur les taux immobiliers<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Baisses de taux attendues plus tard<\/strong> Le march\u00e9 est pass\u00e9 de plusieurs baisses \u00e0 un rythme plus lent. Cela a maintenu le <strong>rendement \u00e0 10 ans vers ~4,1%\u20134,3%<\/strong>.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>\u00ab \u00c9lev\u00e9 plus longtemps \u00bb<\/strong> M\u00eame sans nouvelle hausse, l\u2019absence de baisse garde les conditions financi\u00e8res serr\u00e9es (emprunter reste difficile) et maintient un co\u00fbt \u00e9lev\u00e9.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>R\u00e9duction du bilan (QT)<\/strong> (quantitative tightening) : la Fed r\u00e9duit la taille de son bilan, c\u2019est-\u00e0-dire qu\u2019elle laisse diminuer ses achats\/avoirs. Cela r\u00e9duit la demande pour les Treasuries et les titres adoss\u00e9s \u00e0 des cr\u00e9dits immobiliers (mortgage-backed securities, paquets de pr\u00eats immobiliers transform\u00e9s en titres), ce qui pousse les rendements \u00e0 la hausse.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Ce que montrent les donn\u00e9es<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Le <strong>rendement du Treasury am\u00e9ricain \u00e0 10 ans<\/strong> est rest\u00e9 au-dessus de 4% ces derni\u00e8res semaines.<\/li>\n\n\n\n<li>Le <strong>taux fixe sur 30 ans<\/strong> est remont\u00e9 vers <strong>~6,1% en mars<\/strong>, apr\u00e8s \u00eatre pass\u00e9 sous 6% en f\u00e9vrier.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-content\/uploads\/sites\/26\/2026\/05\/codeNTExOTU2MDg5ZjljYWQ1ZTY0ODFmNzk0M2RmMzIxN2VfeFV0UXl2RkM3bjJLU1U1a0RhZ0hKcXZxaXhOZ2ptWTJfVG9rZW46VlJ5V2IwYU1Wb2h0RW14MlpRVmxjRGJBZzhmXzE3NzM5OTc1NDM6MTc3NDAwMTE0M19WNA.png\" alt=\"\"\/><\/figure>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>L\u2019\u00e9cart entre rendements et taux immobiliers reste \u00e9lev\u00e9, signe d\u2019un risque plus fort et d\u2019un march\u00e9 instable.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Pourquoi c\u2019est important pour les march\u00e9s<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Le ton de la Fed fait bouger les rendements \u2014 m\u00eame sans d\u00e9cision<\/strong> <br>Un discours plus ferme (hawkish : priorit\u00e9 \u00e0 la lutte contre l\u2019inflation) peut faire monter les rendements imm\u00e9diatement.<br><\/li>\n\n\n\n<li><strong>Les taux immobiliers suivent les attentes, pas les d\u00e9cisions du jour<\/strong> <br>Le march\u00e9 int\u00e8gre la politique future, pas seulement le taux actuel.<br><\/li>\n\n\n\n<li><strong>Le logement transmet l\u2019effet<\/strong> <br>Des taux plus \u00e9lev\u00e9s durcissent les conditions financi\u00e8res, ce qui p\u00e8se sur la consommation et la croissance.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Les taux immobiliers comme signal macro\u00e9conomique<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Les taux immobiliers donnent un signal imm\u00e9diat sur les conditions financi\u00e8res.<\/p>\n\n\n\n<p>Quand les taux montent :<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>L\u2019accessibilit\u00e9 du logement baisse<\/strong> <br>Les mensualit\u00e9s augmentent fortement. Une hausse de 1% peut ajouter des centaines de dollars par mois sur un pr\u00eat courant.<br><\/li>\n\n\n\n<li><strong>Les volumes de vente ralentissent<\/strong> <br>Les ventes de logements existants et les demandes de cr\u00e9dit ont tendance \u00e0 diminuer.<br><\/li>\n\n\n\n<li><strong>L\u2019effet \u00ab verrouillage de taux \u00bb s\u2019amplifie<\/strong> <br>Les propri\u00e9taires avec des pr\u00eats sous 3% des ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes h\u00e9sitent \u00e0 vendre, ce qui r\u00e9duit encore l\u2019offre.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Quand les taux baissent :<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Les ren\u00e9gociations de cr\u00e9dit augmentent<\/strong> (refinancing : remplacer un ancien pr\u00eat par un nouveau, souvent moins cher).<\/li>\n\n\n\n<li><strong>La demande des acheteurs s\u2019am\u00e9liore<\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong>Les secteurs li\u00e9s au logement se stabilisent<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>D\u00e9but 2026, quand les taux sont bri\u00e8vement pass\u00e9s sous 6%, <strong>les ventes en cours (promesses de vente sign\u00e9es mais pas encore finalis\u00e9es) ont l\u00e9g\u00e8rement rebondi<\/strong>. Cela montre \u00e0 quel point la demande de logement r\u00e9agit m\u00eame \u00e0 de petits mouvements.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-rich is-provider-twitter wp-block-embed-twitter\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<blockquote class=\"twitter-tweet\" data-width=\"500\" data-dnt=\"true\"><p lang=\"en\" dir=\"ltr\">Sales of newly built homes in January dropped 17.6% month over month to a seasonally adjusted, annualized pace of 587,000 units, according to the U.S. Census Bureau. That is the slowest pace since 2022.<br><br>Housing analysts had been expecting a much smaller decline.\u2026 <a href=\"https:\/\/t.co\/EGYcjZMFIG\">pic.twitter.com\/EGYcjZMFIG<\/a><\/p>&mdash; CNBC (@CNBC) <a href=\"https:\/\/twitter.com\/CNBC\/status\/2034782032639799717?ref_src=twsrc%5Etfw\">March 20, 2026<\/a><\/blockquote><script async src=\"https:\/\/platform.twitter.com\/widgets.js\" charset=\"utf-8\"><\/script>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<p>Pour les traders, cela relie directement les taux immobiliers \u00e0 :<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>la confiance des consommateurs<\/li>\n\n\n\n<li>les d\u00e9penses en magasin et en ligne<\/li>\n\n\n\n<li>les secteurs boursiers cycliques (secteurs qui montent et baissent avec l\u2019\u00e9conomie)<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Qu\u2019est-ce qui fait bouger les taux immobiliers en 2026<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Plusieurs forces \u00e9conomiques expliquent la situation :<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Inflation sous-jacente qui reste \u00e9lev\u00e9e<\/strong> L\u2019inflation des services persiste, ce qui limite la marge de la Fed pour baisser les taux rapidement.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Instabilit\u00e9 sur l\u2019\u00e9nergie<\/strong> Les tensions g\u00e9opolitiques, surtout au Moyen-Orient, soutiennent le prix du p\u00e9trole. Cela alimente les attentes d\u2019inflation et fait monter les rendements obligataires.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-rich is-provider-twitter wp-block-embed-twitter\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<blockquote class=\"twitter-tweet\" data-width=\"500\" data-dnt=\"true\"><p lang=\"en\" dir=\"ltr\">\ud83c\udfe1 Pending home sales climb in February.<br><br>Yahoo Finance senior housing reporter <a href=\"https:\/\/twitter.com\/claireeboston?ref_src=twsrc%5Etfw\">@claireeboston<\/a> on what this means for the housing market: <a href=\"https:\/\/t.co\/hacVInhTPa\">pic.twitter.com\/hacVInhTPa<\/a><\/p>&mdash; Yahoo Finance (@YahooFinance) <a href=\"https:\/\/twitter.com\/YahooFinance\/status\/2033987209611608267?ref_src=twsrc%5Etfw\">March 17, 2026<\/a><\/blockquote><script async src=\"https:\/\/platform.twitter.com\/widgets.js\" charset=\"utf-8\"><\/script>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>R\u00e9vision des attentes sur la Fed<\/strong> Le march\u00e9 n\u2019attend plus plusieurs baisses rapides, mais un cycle plus lent, ce qui soutient des rendements plus \u00e9lev\u00e9s.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Demande de logement structurelle<\/strong> M\u00eame avec un co\u00fbt d\u2019emprunt plus \u00e9lev\u00e9, la demande li\u00e9e \u00e0 la d\u00e9mographie et le manque d\u2019offre emp\u00eachent un fort d\u00e9crochage.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Prime de dur\u00e9e \u00e9lev\u00e9e<\/strong> Les investisseurs demandent plus de r\u00e9mun\u00e9ration pour pr\u00eater sur le long terme, \u00e0 cause d\u2019incertitudes budg\u00e9taires et d\u2019\u00e9missions importantes de dette publique (beaucoup de nouveaux titres vendus par l\u2019\u00c9tat).<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Ces \u00e9l\u00e9ments expliquent pourquoi les taux immobiliers restent \u00e9lev\u00e9s m\u00eame sans nouvelle hausse du taux directeur.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Ce que les traders doivent surveiller<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Pour anticiper les mouvements des taux immobiliers, il faut suivre des indicateurs \u00e9conomiques et de march\u00e9 :<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Rendement du Treasury am\u00e9ricain \u00e0 10 ans (facteur principal)<\/strong> Une hausse durable au-dessus de niveaux cl\u00e9s (ex. 4,2%\u20134,5%) m\u00e8ne souvent \u00e0 des taux immobiliers plus hauts.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Donn\u00e9es d\u2019inflation (CPI, PCE)<\/strong> CPI (indice des prix \u00e0 la consommation) et PCE (indice de d\u00e9penses de consommation, la mesure suivie de pr\u00e8s par la Fed). Des chiffres plus \u00e9lev\u00e9s que pr\u00e9vu font monter les rendements et repoussent les baisses de taux.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Communication de la Fed<\/strong> Un changement de ton sur l\u2019inflation ou l\u2019emploi peut modifier vite les attentes du march\u00e9.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Donn\u00e9es immobili\u00e8res<\/strong> Demandes de cr\u00e9dit, permis de construire, ventes : elles donnent un signal rapide sur la demande.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Prix du p\u00e9trole et de l\u2019\u00e9nergie<\/strong> Une hausse de l\u2019\u00e9nergie peut augmenter les attentes d\u2019inflation et, indirectement, les rendements.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Conclusion<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Les taux immobiliers refl\u00e8tent surtout le march\u00e9 obligataire, plus qu\u2019une d\u00e9cision directe de la Fed.<\/p>\n\n\n\n<p>En 2026, l\u2019inflation qui persiste, le message prudent de la banque centrale et une prime de dur\u00e9e \u00e9lev\u00e9e maintiennent le co\u00fbt des emprunts \u00e0 un niveau \u00e9lev\u00e9. Pour les traders, les taux immobiliers aident \u00e0 lire les conditions financi\u00e8res : ils relient attentes de politique mon\u00e9taire, comportement des m\u00e9nages et sentiment de march\u00e9.<\/p>\n\n\n\n<p>Comprendre ce lien aide \u00e0 suivre le logement et les mouvements de march\u00e9 li\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9conomie.<\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<details class=\"wp-block-details is-layout-flow wp-block-details-is-layout-flow\"><summary>\u00c0 retenir pour les traders<\/summary>\n<p><strong>Les taux immobiliers suivent-ils le taux de la Fed ?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Pas directement. Ils suivent surtout les rendements des Treasuries \u00e0 long terme. La politique de la Fed influence ces rendements via les attentes.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Pourquoi les taux immobiliers ont-ils mont\u00e9 alors que la Fed n\u2019a pas boug\u00e9 ?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Parce que les rendements obligataires ont augment\u00e9, \u00e0 cause des craintes d\u2019inflation et d\u2019attentes modifi\u00e9es sur de futures baisses de taux.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Quel est l\u2019\u00e9cart entre rendements des Treasuries et taux immobiliers ?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>En g\u00e9n\u00e9ral 150 \u00e0 300 points de base (0,01% chacun), selon le march\u00e9 et le risque.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Les taux immobiliers vont-ils baisser si la Fed baisse ses taux ?<\/strong><\/p>\n<\/details>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n<p>\n\n<p><strong>Commencez \u00e0 trader maintenant &#8211; Cliquez <a href=\"https:\/\/latam.vtmarkets.com\/fr\/trade-now\/\">ici<\/a> pour cr\u00e9er votre vrai compte VT Markets <\/strong> <\/p>\n<!-- \/wp:post-content -->","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Surprise : la Fed ne fixe pas votre taux immobilier. En 2026, il suit surtout le Treasury 10 ans, dop\u00e9 par inflation persistante, prime de risque et \u00e9nergie, maintenant les cr\u00e9dits \u00e9lev\u00e9s et freinant logement.<\/p>\n","protected":false},"author":87,"featured_media":43894,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[7],"tags":[],"class_list":["post-43897","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-opinion"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/43897","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/users\/87"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=43897"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/43897\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/media\/43894"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=43897"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=43897"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=43897"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}