{"id":32866,"date":"2026-03-20T12:45:23","date_gmt":"2026-03-20T12:45:23","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr\/uncategorized\/apres-un-sommet-en-2026-le-spx-recule-methodiquement-frolant-lobjectif-precedemment-prevu-de-6-521\/"},"modified":"2026-03-20T12:45:23","modified_gmt":"2026-03-20T12:45:23","slug":"apres-un-sommet-en-2026-le-spx-recule-methodiquement-frolant-lobjectif-precedemment-prevu-de-6-521","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/live-updates\/apres-un-sommet-en-2026-le-spx-recule-methodiquement-frolant-lobjectif-precedemment-prevu-de-6-521\/","title":{"rendered":"Apr\u00e8s un sommet en 2026, le SPX recule m\u00e9thodiquement, fr\u00f4lant l\u2019objectif pr\u00e9c\u00e9demment pr\u00e9vu de 6\u202f521"},"content":{"rendered":"Le SPX a peut-\u00eatre atteint un sommet \u00e0 7\u202f002\u202f$ le 28 janvier apr\u00e8s un \u00ab ending diagonal \u00bb (un mouvement final en forme de biseau dans la th\u00e9orie des vagues d\u2019Elliott) qui a commenc\u00e9 \u00e0 6\u202f521\u202f$ le 21 novembre et s\u2019est termin\u00e9 par une \u00ab troncature \u00bb (une fin pr\u00e9matur\u00e9e\u202f: la derni\u00e8re vague n\u2019atteint pas le niveau attendu). Une baisse vers 6\u202f521 avait \u00e9t\u00e9 envisag\u00e9e pour le 18 f\u00e9vrier, et le prix a presque atteint ce niveau.\n\nLa baisse depuis le 28 janvier est irr\u00e9guli\u00e8re et se chevauche (les mouvements se recoupent au lieu de former des vagues nettes), ce qui correspond \u00e0 un possible \u00ab leading diagonal \u00bb (un biseau de d\u00e9part qui peut lancer une tendance baissi\u00e8re plus large). Ce mouvement est d\u00e9crit comme un biseau baissier, avec la vague (i) ou (a) en mars 2026 possiblement proche de sa fin.\n\n<h3>Structure des vagues \u00e0 court terme<\/h3>\nSi ce sc\u00e9nario est correct, un rebond partiel en vague (ii) pourrait se produire dans les prochains jours. Le SPX est aussi pass\u00e9 sous la moyenne mobile simple \u00e0 200 jours (une moyenne du prix des 200 derni\u00e8res s\u00e9ances, utilis\u00e9e pour voir la tendance) pour la premi\u00e8re fois depuis le 9 mai 2025.\n\nLa prochaine zone cible se situe pr\u00e8s de 6\u202f079, ce qui correspond au retracement de Fibonacci de 38,2\u202f% (un niveau calcul\u00e9 \u00e0 partir de proportions courantes pour estimer un repli) de la hausse 2025\u201326\u202f; le texte cite aussi 6\u202f078. Cette lecture reste valable tant que le SPX reste sous 7\u202f002\u202f$, et serait r\u00e9\u00e9valu\u00e9e si le prix repasse au-dessus de 7\u202f002\u202f$.\n\nLe S&#038;P 500 semble avoir form\u00e9 un sommet important \u00e0 7\u202f002\u202f$ le 28 janvier, et nous sommes au d\u00e9but d\u2019une nouvelle tendance baissi\u00e8re. La baisse a \u00e9t\u00e9 d\u00e9sordonn\u00e9e et avec chevauchements, ce qui sugg\u00e8re une figure de \u00ab leading diagonal \u00bb (biseau de d\u00e9part). Cette figure indique que la baisse ne sera pas r\u00e9guli\u00e8re, mais que la tendance de fond est devenue baissi\u00e8re.\n\nDans ce contexte, les traders de produits d\u00e9riv\u00e9s (instruments li\u00e9s au prix d\u2019un actif, comme les options) peuvent envisager de se positionner pour une poursuite de la baisse. Acheter des options de vente (\u00ab put \u00bb, un contrat qui gagne de la valeur quand le prix baisse) ou mettre en place des \u00ab bear call spreads \u00bb (strat\u00e9gie avec options qui vise \u00e0 gagner si le march\u00e9 baisse ou reste sous un niveau, en vendant et achetant des options d\u2019achat \u00e0 des prix diff\u00e9rents) sont des approches coh\u00e9rentes avec un mouvement vers la zone des 6\u202f079. Ce niveau est un retracement de Fibonacci cl\u00e9 du grand mouvement de hausse observ\u00e9 en 2025 et au d\u00e9but de cette ann\u00e9e.\n\nNous anticipons une hausse de court terme dans les prochains jours, qui serait la vague (ii) de la baisse. Ce rebond doit \u00eatre vu comme une occasion d\u2019ouvrir des positions baissi\u00e8res \u00e0 de meilleurs prix. Toute hausse devrait \u00eatre temporaire et rester nettement sous le sommet critique de 7\u202f002\u202f$.\n\n<h3>Volatilit\u00e9 et contexte macro\u00e9conomique<\/h3>\nLa volatilit\u00e9 du march\u00e9 confirme ce climat tendu\u202f: le VIX (indice de volatilit\u00e9 implicite, souvent appel\u00e9 \u00ab indice de la peur \u00bb, qui refl\u00e8te le co\u00fbt attendu des variations via les options) a r\u00e9cemment d\u00e9pass\u00e9 24, un niveau rarement maintenu depuis le quatri\u00e8me trimestre 2025. Cette hausse de la volatilit\u00e9 implicite (variation attendue int\u00e9gr\u00e9e dans le prix des options) rend les options plus ch\u00e8res, ce qui favorise les traders qui choisissent bien leur moment d\u2019entr\u00e9e. Cette \u00e9volution heurt\u00e9e depuis que le SPX est pass\u00e9 sous sa moyenne mobile \u00e0 200 jours pour la premi\u00e8re fois depuis mai 2025 souligne l\u2019incertitude du march\u00e9.\n\nCette faiblesse technique intervient alors que les donn\u00e9es \u00e9conomiques r\u00e9centes montrent des signes de tension. Le rapport CPI de f\u00e9vrier (indice des prix \u00e0 la consommation, une mesure de l\u2019inflation) a indiqu\u00e9 que l\u2019inflation reste au-dessus de 3\u202f%, ce qui r\u00e9duit la probabilit\u00e9 de d\u00e9cisions favorables de politique mon\u00e9taire (mesures de la banque centrale sur les taux et la liquidit\u00e9). De plus, le dernier rapport sur l\u2019emploi du d\u00e9but mars, sans \u00eatre catastrophique, a montr\u00e9 un ralentissement net du rythme des embauches par rapport \u00e0 l\u2019an dernier.\n\nNous avons d\u00e9j\u00e0 vu par le pass\u00e9 des d\u00e9buts de baisse majeurs aussi confus. Le d\u00e9but de la baisse de 2008 a comport\u00e9 plusieurs rebonds brusques mais finalement avort\u00e9s, qui ont pi\u00e9g\u00e9 des traders baissiers avant que la grande baisse ne s\u2019installe. Le mouvement actuel ressemble \u00e0 ces phases de transition d\u2019un march\u00e9 haussier \u00e0 un march\u00e9 baissier.\n<p>\n\n<p><strong>Commencez \u00e0 trader maintenant &#8211; Cliquez <a href=\"https:\/\/latam.vtmarkets.com\/fr\/trade-now\/\">ici<\/a> pour cr\u00e9er votre vrai compte VT Markets <\/strong> <\/p>\n<!-- \/wp:post-content -->","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Attention au faux rebond : le SPX aurait culmin\u00e9 \u00e0 7\u202f002\u202f$ puis entam\u00e9 une baisse chaotique type \u00ab leading diagonal \u00bb. Sous la MM200, objectif 6\u202f079, volatilit\u00e9 en hausse et macro tendue.<\/p>\n","protected":false},"author":87,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[10],"tags":[],"class_list":["post-32866","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/32866","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/users\/87"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=32866"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/32866\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=32866"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=32866"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=32866"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}