{"id":32656,"date":"2026-03-18T15:44:25","date_gmt":"2026-03-18T15:44:25","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr\/uncategorized\/avant-la-decision-de-la-reserve-federale-les-contrats-a-terme-sur-le-dow-et-le-s-le-vix-donne-le-cap\/"},"modified":"2026-03-18T15:44:25","modified_gmt":"2026-03-18T15:44:25","slug":"avant-la-decision-de-la-reserve-federale-les-contrats-a-terme-sur-le-dow-et-le-s-le-vix-donne-le-cap","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/live-updates\/avant-la-decision-de-la-reserve-federale-les-contrats-a-terme-sur-le-dow-et-le-s-le-vix-donne-le-cap\/","title":{"rendered":"Avant la d\u00e9cision de la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale, les contrats \u00e0 terme sur le Dow et le S&#038;P progressent, le Nasdaq est \u00e0 la tra\u00eene ; le VIX donne le cap"},"content":{"rendered":"Les contrats \u00e0 terme sur les indices am\u00e9ricains \u00e9taient plus solides avant l\u2019ouverture de New York le 18 mars 2026, avec l\u2019attention tourn\u00e9e vers des niveaux cl\u00e9s avant la d\u00e9cision de taux de la Fed (banque centrale des \u00c9tats\u2011Unis) et les projections du FOMC (comit\u00e9 de la Fed qui d\u00e9cide de la politique des taux). Le Dow et le S&#038;P 500 \u00e9taient plus avanc\u00e9s dans le rebond que le Nasdaq, tandis que les niveaux du VIX (indice de volatilit\u00e9, souvent vu comme un barom\u00e8tre de la peur) \u00e9taient surveill\u00e9s comme contr\u00f4le du risque.\n\nLes contrats \u00e0 terme du Dow \u00e9taient \u00e0 47\u202f279, au\u2011dessus du TPO POC (niveau de prix le plus \u00e9chang\u00e9 selon le profil de march\u00e9 bas\u00e9 sur le temps) 47\u202f020, du VPOC\/CP (niveau de prix le plus \u00e9chang\u00e9 selon le volume \/ point de contr\u00f4le) 47\u202f022, et de la VAH (limite haute de la zone de valeur) 47\u202f240, avec la VAL (limite basse de la zone de valeur) \u00e0 46\u202f960. Niveaux cl\u00e9s\u202f: CP (pivot central \/ niveau pivot) 47\u202f297, UG (zone de r\u00e9sistance au\u2011dessus, \u201cupper gap\u201d) 47\u202f481\u201347\u202f595, UR (r\u00e9sistance plus haute) 48\u202f078, LG (zone de support en dessous, \u201clower gap\u201d) 47\u202f133\u201347\u202f031, et LR (support plus bas) 46\u202f600.\n\n<h3>Key Index Levels<\/h3>\nLes contrats \u00e0 terme du S&#038;P 500 \u00e9taient \u00e0 6\u202f753, pr\u00e8s du TPO POC 6\u202f755, au\u2011dessus du VPOC\/CP 6\u202f742, avec une VAH \u00e0 6\u202f762 et une VAL \u00e0 6\u202f730. Niveaux cl\u00e9s\u202f: CP 6\u202f764, UG 6\u202f788\u20136\u202f803, UR 6\u202f866, LG 6\u202f731\u20136\u202f711, et LR 6\u202f627, avec un prix en hausse d\u2019environ 0,45\u202f%.\n\nLes contrats \u00e0 terme du Nasdaq \u00e9taient \u00e0 24\u202f939, pr\u00e8s de la LG 24\u202f939\u201324\u202f870, avec un TPO POC \u00e0 24\u202f947, un VPOC\/CP \u00e0 24\u202f960, une VAH \u00e0 24\u202f990 et une VAL \u00e0 24\u202f860, en hausse d\u2019environ 0,60\u202f%. Niveaux cl\u00e9s\u202f: CP 25\u202f051, UG 25\u202f134\u201325\u202f186, UR 25\u202f405, et LR 24\u202f579.\n\nLe VIX \u00e9tait dans la zone 21,78\u201320,70, avec des niveaux de r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 24,80\u201323,54 et un CP \u00e0 26,38. Un mouvement vers 26,38 ou au\u2011dessus \u00e9tait signal\u00e9 comme un avertissement pour le rebond.\n\nNous observons un march\u00e9 en attente avant la d\u00e9cision de la Fed cet apr\u00e8s\u2011midi. La reprise des contrats \u00e0 terme am\u00e8ne le S&#038;P 500 vers un pivot critique autour de 6\u202f764, un niveau qui a souvent stopp\u00e9 les hausses pr\u00e9c\u00e9dentes. Comme le rapport d\u2019inflation de f\u00e9vrier a montr\u00e9 un CPI (indice des prix \u00e0 la consommation) encore \u00e9lev\u00e9 \u00e0 2,9\u202f%, au\u2011dessus des attentes, un ton restrictif (\u201chawkish\u201d, favorable \u00e0 des taux plus \u00e9lev\u00e9s pour freiner l\u2019inflation) de la Fed pourrait limiter ce rebond.\n\nLe VIX proche de 21 laisse une marge, mais cela reste fragile. On se rappelle que la volatilit\u00e9 est mont\u00e9e au\u2011dessus de 30 apr\u00e8s la r\u00e9union de septembre 2025 quand la Fed a indiqu\u00e9 plus de hausses de taux que pr\u00e9vu. Un VIX sous 22 est important pour qu\u2019une hausse ait une chance apr\u00e8s l\u2019annonce d\u2019aujourd\u2019hui.\n\n<h3>Post Fed Trading Plan<\/h3>\nPour les prochaines semaines, une strat\u00e9gie d\u2019options neutre semble raisonnable jusqu\u2019\u00e0 ce que la trajectoire de la Fed soit plus claire. Acheter des straddles (achat simultan\u00e9 d\u2019une option d\u2019achat et d\u2019une option de vente au m\u00eame prix d\u2019exercice) ou des strangles (achat simultan\u00e9 d\u2019une option d\u2019achat et d\u2019une option de vente avec des prix d\u2019exercice diff\u00e9rents) sur de grands indices comme le SPX (indice S&#038;P 500) permet de profiter d\u2019un grand mouvement dans un sens ou dans l\u2019autre, ce qu\u2019une surprise de politique mon\u00e9taire peut provoquer. Cela permet de profiter de la volatilit\u00e9 apr\u00e8s l\u2019annonce sans devoir deviner le sens du march\u00e9.\n\nLe retard du Nasdaq est parlant, car il reste le plus sensible aux attentes de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Avec le rendement du Tr\u00e9sor am\u00e9ricain \u00e0 10 ans qui remonte vers 4,3\u202f% ce dernier mois, les secteurs \u00e0 forte croissance subissent plus de pression. Il faut voir le Nasdaq reprendre son pivot 25\u202f051 pour confirmer que cette reprise est soutenue par l\u2019ensemble du march\u00e9.\n\nApr\u00e8s l\u2019annonce, l\u2019attention passera de la pr\u00e9vision \u00e0 la r\u00e9action au prix. Si le S&#038;P 500 peut s\u2019installer durablement au\u2011dessus de 6\u202f764 (acceptation\u202f: le prix tient et se n\u00e9gocie au\u2011dessus), on peut envisager prudemment de vendre des puts (options de vente) ou de renforcer des positions acheteuses. En revanche, un rejet net de ce niveau signalerait que le march\u00e9 n\u2019est pas pr\u00eat, ce qui peut \u00eatre un bon endroit pour prendre des b\u00e9n\u00e9fices ou mettre en place des couvertures (hedges\u202f: positions qui r\u00e9duisent le risque) \u00e0 court terme.\n<p>\n\n<p><strong>Commencez \u00e0 trader maintenant &#8211; Cliquez <a href=\"https:\/\/latam.vtmarkets.com\/fr\/trade-now\/\">ici<\/a> pour cr\u00e9er votre vrai compte VT Markets <\/strong> <\/p>\n<!-- \/wp:post-content -->","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Avant la Fed, suspense \u00e0 Wall Street : futures Dow et S&#038;P 500 se raffermissent vers pivots cl\u00e9s, Nasdaq en retard. VIX pr\u00e8s de 21 reste fragile ; options neutres privil\u00e9gi\u00e9es.<\/p>\n","protected":false},"author":87,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[10],"tags":[],"class_list":["post-32656","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/32656","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/users\/87"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=32656"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/32656\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=32656"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=32656"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=32656"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}