{"id":32081,"date":"2026-03-11T14:49:41","date_gmt":"2026-03-11T14:49:41","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr\/uncategorized\/les-demandes-de-prets-hypothecaires-pour-des-mba-aux-etats-unis-ont-augmente-de-32-ralentissant-par-rapport-a-la-hausse-precedente-de-11-selon-les-derniers-chiffres-publies\/"},"modified":"2026-03-11T14:49:41","modified_gmt":"2026-03-11T14:49:41","slug":"les-demandes-de-prets-hypothecaires-pour-des-mba-aux-etats-unis-ont-augmente-de-32-ralentissant-par-rapport-a-la-hausse-precedente-de-11-selon-les-derniers-chiffres-publies","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/live-updates\/les-demandes-de-prets-hypothecaires-pour-des-mba-aux-etats-unis-ont-augmente-de-32-ralentissant-par-rapport-a-la-hausse-precedente-de-11-selon-les-derniers-chiffres-publies\/","title":{"rendered":"Les demandes de pr\u00eats hypoth\u00e9caires pour des MBA aux \u00c9tats-Unis ont augment\u00e9 de 3,2 %, ralentissant par rapport \u00e0 la hausse pr\u00e9c\u00e9dente de 11 %, selon les derniers chiffres publi\u00e9s."},"content":{"rendered":"Les demandes de pr\u00eat immobilier MBA aux \u00c9tats-Unis ont augment\u00e9 de 3,2 % pendant la semaine se terminant le 6 mars. La semaine pr\u00e9c\u00e9dente avait enregistr\u00e9 une hausse de 11 %.\n\nCe nouveau chiffre montre une progression plus lente que la semaine pr\u00e9c\u00e9dente. Ces donn\u00e9es se basent sur l\u2019indice hebdomadaire des demandes de pr\u00eat de la Mortgage Bankers Association (MBA), une association professionnelle qui suit le volume des demandes de cr\u00e9dit immobilier.\n\n<h3>La demande de pr\u00eats immobiliers ralentit avec des taux plus \u00e9lev\u00e9s<\/h3>\nNous consid\u00e9rons le ralentissement des demandes de pr\u00eat immobilier, de 11 % \u00e0 3,2 %, comme un signal clair que le march\u00e9 du logement r\u00e9agit fortement aux taux d\u2019int\u00e9r\u00eat (le \u00ab prix \u00bb de l\u2019emprunt). Ce fort ralentissement intervient alors que les taux des pr\u00eats immobiliers \u00e0 taux fixe sur 30 ans (un pr\u00eat dont le taux ne change pas pendant 30 ans) repassent au-dessus de 7,0 %, un seuil psychologique qui d\u00e9courage de nombreux acheteurs potentiels. Cela confirme que le secteur du logement commence \u00e0 ralentir sous l\u2019effet de co\u00fbts d\u2019emprunt durablement \u00e9lev\u00e9s.\n\nCe ralentissement est exactement ce que la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale (la Fed, la banque centrale des \u00c9tats-Unis) veut observer pour freiner l\u2019inflation (hausse g\u00e9n\u00e9rale des prix), qui reste \u00e9lev\u00e9e. Cependant, avec les derniers rapports d\u2019inflation de f\u00e9vrier montrant encore un taux annuel tenace de 3,4 %, ces donn\u00e9es sur le logement ne suffiront pas, \u00e0 elles seules, \u00e0 provoquer un changement de politique. La Fed doit g\u00e9rer ce signe de ralentissement \u00e9conomique tout en priorisant sa mission de lutte contre l\u2019inflation.\n\nPour les traders (personnes qui ach\u00e8tent et vendent des actifs financiers \u00e0 court terme), cela cr\u00e9e une forte incertitude sur la prochaine d\u00e9cision de la Fed. Cela signifie que la volatilit\u00e9 des taux (amplitude et fr\u00e9quence des variations des taux) pourrait augmenter. Nous pensons que des strat\u00e9gies qui profitent de cette incertitude, comme acheter des options (contrats donnant le droit, mais pas l\u2019obligation, d\u2019acheter ou de vendre) sur le SOFR ou sur des contrats \u00e0 terme du Tr\u00e9sor am\u00e9ricain, deviennent plus int\u00e9ressantes. Le SOFR (Secured Overnight Financing Rate) est un taux de r\u00e9f\u00e9rence bas\u00e9 sur des pr\u00eats au jour le jour garantis par des titres du Tr\u00e9sor, souvent utilis\u00e9 comme base pour fixer de nombreux taux. Les contrats \u00e0 terme (futures) sont des contrats pour acheter ou vendre plus tard \u00e0 un prix fix\u00e9 \u00e0 l\u2019avance. Cette approche peut permettre de profiter d\u2019un grand mouvement des taux dans un sens ou dans l\u2019autre, sans parier sur la direction exacte.\n\nCe ralentissement constitue aussi un facteur n\u00e9gatif direct pour les actions des constructeurs de maisons et les secteurs li\u00e9s. Par cons\u00e9quent, acheter des options de vente (put options : contrats qui prennent de la valeur si le prix baisse) sur des ETF immobiliers (fonds cot\u00e9s en Bourse qui regroupent plusieurs actions du secteur) peut servir de couverture (protection contre une baisse) ou de position baissi\u00e8re cibl\u00e9e pour les prochaines semaines. Nous surveillons aussi les banques r\u00e9gionales, car une baisse durable du volume de nouveaux pr\u00eats (nouveaux cr\u00e9dits accord\u00e9s) r\u00e9duira leurs revenus et p\u00e8sera sur leurs r\u00e9sultats.\n\nAvec le recul, cet environnement rappelle les dynamiques de march\u00e9 observ\u00e9es en 2023. \u00c0 l\u2019\u00e9poque, lorsque les taux des pr\u00eats immobiliers ont d\u00e9pass\u00e9 7 % apr\u00e8s le resserrement rapide de la Fed en 2022 (hausse des taux directeurs pour ralentir l\u2019\u00e9conomie), l\u2019activit\u00e9 du logement avait \u00e9galement marqu\u00e9 le pas. Cette p\u00e9riode avait entra\u00een\u00e9 plusieurs mois de march\u00e9 irr\u00e9gulier sur les taux, car les traders d\u00e9battaient du moment o\u00f9 la Fed commencerait \u00e0 changer de cap (r\u00e9duire les taux au lieu de les augmenter).\n\n<h3>Parall\u00e8les avec le choc des taux de 2023<\/h3>\n\n<b><a href=\"https:\/\/www.vtmarkets.com\/trade-now\/\">Cr\u00e9ez votre compte VT Markets en direct<\/a>\u00a0et\u00a0<a href=\"https:\/\/myaccount.vtmarkets.com\/login\">commencez \u00e0 trader<\/a>\u00a0maintenant. <\/b>\n<p>\n\n<p><strong>Commencez \u00e0 trader maintenant &#8211; Cliquez <a href=\"https:\/\/latam.vtmarkets.com\/fr\/trade-now\/\">ici<\/a> pour cr\u00e9er votre vrai compte VT Markets <\/strong> <\/p>\n<!-- \/wp:post-content -->","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Les demandes de pr\u00eats immobiliers MBA grimpent encore (+3,2%), mais le rythme chute: les taux 30 ans repassent au-dessus de 7%, refroidissant le logement. R\u00e9sultat: incertitude Fed, volatilit\u00e9 accrue, risques pour constructeurs et banques.<\/p>\n","protected":false},"author":87,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[10],"tags":[],"class_list":["post-32081","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/32081","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/users\/87"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=32081"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/32081\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=32081"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=32081"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=32081"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}