{"id":22478,"date":"2025-09-02T13:28:58","date_gmt":"2025-09-02T13:28:58","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr\/uncategorized\/les-contrats-a-terme-sur-le-sp-500-chutent-alors-que-le-marche-se-concentre-sur-la-hausse-des-rendements-mondiaux-et-exerce-une-pression-a-la-baisse-sur-la-livre\/"},"modified":"2025-09-02T13:28:58","modified_gmt":"2025-09-02T13:28:58","slug":"les-contrats-a-terme-sur-le-sp-500-chutent-alors-que-le-marche-se-concentre-sur-la-hausse-des-rendements-mondiaux-et-exerce-une-pression-a-la-baisse-sur-la-livre","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/live-updates\/les-contrats-a-terme-sur-le-sp-500-chutent-alors-que-le-marche-se-concentre-sur-la-hausse-des-rendements-mondiaux-et-exerce-une-pression-a-la-baisse-sur-la-livre\/","title":{"rendered":"Les contrats \u00e0 terme sur le S&P 500 chutent alors que le march\u00e9 se concentre sur la hausse des rendements mondiaux et exerce une pression \u00e0 la baisse sur la livre."},"content":{"rendered":"Les contrats \u00e0 terme S&P 500 ont chut\u00e9 de 57 points, soit 0,9 %, au d\u00e9but de la semaine de n\u00e9gociation. L\u2019attention du march\u00e9 se tourne vers les rendements souverains mondiaux plut\u00f4t que vers la suppression des tarifs.\n\nAux \u00c9tats-Unis, les co\u00fbts d’emprunt \u00e0 long terme approchent 5 %, tandis que les taux britanniques \u00e0 30 ans atteignent 5,70 %, le niveau le plus \u00e9lev\u00e9 depuis 1998. La livre sterling a chut\u00e9 de 150 pips, atteignant 1,3392.\n\n

Calendrier \u00c9conomique<\/h3>\n\nLe calendrier \u00e9conomique commence lentement mais attire l’int\u00e9r\u00eat avec le dernier PMI manufacturier am\u00e9ricain de S&P Global \u00e0 9h45 ET, suivi du rapport manufacturier ISM \u00e0 10h ET. Plus tard, une annonce du pr\u00e9sident am\u00e9ricain Trump est pr\u00e9vue \u00e0 14h ET, au milieu de rumeurs concernant des soucis de sant\u00e9.\n\nNous constatons une pression sur les contrats \u00e0 terme S&P 500 car le march\u00e9 ignore \u00e0 juste titre les discussions sur les tarifs et se concentre sur la v\u00e9ritable menace de l’augmentation des rendements obligataires mondiaux. Avec le rendement des bons du Tr\u00e9sor am\u00e9ricain \u00e0 10 ans maintenant \u00e0 4,95 %, juste en dessous de ce niveau inqui\u00e9tant de 5 %, l’indice de volatilit\u00e9 CBOE (VIX) a bondi au-dessus de 28 ce matin. Cela rend l\u2019achat d\u2019options de vente \u00e0 court terme sur les principaux indices une strat\u00e9gie prudente pour une protection \u00e0 la baisse dans les jours \u00e0 venir.\n\nLa chute dramatique de la livre sterling r\u00e9sulte directement des rendements des obligations \u00e0 30 ans au Royaume-Uni atteignant des niveaux que nous n’avons pas vus depuis la fin des ann\u00e9es 1990. La Banque d’Angleterre lutte contre une inflation de base tenace qui, selon les donn\u00e9es du mois dernier pour juillet 2025, \u00e9tait encore de 5,2 %. Les traders devraient envisager de se positionner pour une nouvelle faiblesse de la livre \u00e0 travers des options, car la situation \u00e9conomique du Royaume-Uni semble particuli\u00e8rement fragile.\n\n

Impact De L’Augmentation Des Co\u00fbts D’Emprunt<\/h3>\n\nTous les regards seront tourn\u00e9s vers le rapport manufacturier ISM de ce matin, car il nous donnera un premier aper\u00e7u de la mani\u00e8re dont ces co\u00fbts d’emprunt plus \u00e9lev\u00e9s affectent l’\u00e9conomie am\u00e9ricaine au troisi\u00e8me trimestre. Nous avons vu l’indice tomber dans le territoire de contraction \u00e0 48,5 en ao\u00fbt 2025, et un autre chiffre inf\u00e9rieur \u00e0 50 confirmerait qu’un ralentissement est en cours. Un chiffre faible ici augmenterait probablement la demande pour des options de vente protectrices sur des actions industrielles et cycliques.\n\nL’incertitude politique de la Maison Blanche ajoute une couche de risque significative qui ne peut \u00eatre ignor\u00e9e. Nous avons observ\u00e9 des tremblements similaires sur le march\u00e9 provoquer une chute de 2 % en un seul jour en octobre 2024 lorsque des inqui\u00e9tudes de sant\u00e9 ont bri\u00e8vement surgi sur la campagne. Ce type de risque li\u00e9 aux \u00e9v\u00e9nements sugg\u00e8re que d\u00e9tenir des options \u00e0 court terme, telles que des straddles hebdomadaires sur le SPY, est une mani\u00e8re logique de jouer la volatilit\u00e9 attendue de l’annonce de cet apr\u00e8s-midi.\n\n\n

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Les futures du S&P 500 chutent de 0,9% alors que les rendements mondiaux des obligations dominent les pr\u00e9occupations. Faut-il se pr\u00e9parer \u00e0 une volatilit\u00e9 accrue sur les march\u00e9s ? – latam.vtmarkets.com<\/p>\n","protected":false},"author":62,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[10],"tags":[],"class_list":["post-22478","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/22478","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/users\/62"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=22478"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/22478\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=22478"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=22478"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=22478"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}