{"id":19154,"date":"2025-07-15T16:45:47","date_gmt":"2025-07-15T16:45:47","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr\/uncategorized\/lindice-sp-est-tombe-en-territoire-negatif-tandis-que-le-nasdaq-reste-en-hausse-malgre-des-creux-de-seance\/"},"modified":"2025-07-15T16:45:47","modified_gmt":"2025-07-15T16:45:47","slug":"lindice-sp-est-tombe-en-territoire-negatif-tandis-que-le-nasdaq-reste-en-hausse-malgre-des-creux-de-seance","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/live-updates\/lindice-sp-est-tombe-en-territoire-negatif-tandis-que-le-nasdaq-reste-en-hausse-malgre-des-creux-de-seance\/","title":{"rendered":"L’indice S&P est tomb\u00e9 en territoire n\u00e9gatif, tandis que le NASDAQ reste en hausse malgr\u00e9 des creux de s\u00e9ance."},"content":{"rendered":"Les principaux indices am\u00e9ricains ont r\u00e9cemment perdu leurs gains pr\u00e9c\u00e9dents. Le S&P est d\u00e9sormais en baisse, tandis que le NASDAQ, bien que toujours positif, est \u00e0 des niveaux bas de la session.\n\nLa moyenne industrielle Dow a diminu\u00e9 de 300 points, soit 0,67 %, atteignant 44 160. Auparavant, elle avait augment\u00e9 de 44,62 points. L’indice S&P est en baisse de 7,19 points, soit 0,12 %, \u00e0 6 261,98. \u00c0 son sommet de la session, il avait augment\u00e9 de 33,48 points. Pendant ce temps, le NASDAQ a progress\u00e9 de 95 points, soit 0,46 %, \u00e0 20 736,40. \u00c0 son pic de session, il avait augment\u00e9 de 195,71 points.\n\n

L’indice Russell 2000 des petites capitalisations<\/h3>\n\nL’indice Russell 2000 des petites capitalisations a chut\u00e9 de 20,80 points, soit 0,92 %, s’\u00e9tablissant \u00e0 2 228,88.\n\nCe que nous avons observ\u00e9 n’\u00e9tait pas seulement une inversion \u00e0 mi-s\u00e9ance; c’\u00e9tait un sympt\u00f4me d’un conflit plus profond sur les march\u00e9s. L’optimisme initial, probablement aliment\u00e9 par une lecture de l’Indice des Prix \u00e0 la Consommation de mai, de 3,3 %, un peu plus faible que pr\u00e9vu, s’est \u00e9vapor\u00e9 lorsque la r\u00e9alit\u00e9 de la position de la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale est devenue claire. Leur dernier graphique indique d\u00e9sormais une seule baisse des taux pour 2024, une forte r\u00e9duction par rapport aux trois pr\u00e9vues plus t\u00f4t cette ann\u00e9e. Ce jeu de tir entre les donn\u00e9es sur l’inflation et l’attitude ferme de la Fed cr\u00e9e un environnement conforme pour des strat\u00e9gies d\u00e9riv\u00e9es centr\u00e9es sur la volatilit\u00e9 et la divergence.\n\nLe signal le plus \u00e9vident est le calme trompeur sur les march\u00e9s de la volatilit\u00e9. Avec le VIX se maintenant autour d’un bas niveau historiquement de 13, le “barom\u00e8tre de la peur” du march\u00e9 est actif. Pour donner un contexte, sa moyenne \u00e0 long terme est plut\u00f4t proche de 20, et durant le ralentissement de 2020, il a d\u00e9pass\u00e9 80. Nous consid\u00e9rons cette complaisance actuelle comme une mauvaise \u00e9valuation significative du risque. Cela signifie que les options put protectrices sur des indices comme le SPY et le QQQ sont remarquablement bon march\u00e9. Pour les traders ayant des positions longues importantes, c’est le moment d’acheter une assurance, non pas quand la maison est en feu, mais quand les primes sont en solde. Nous int\u00e9grons des couvertures \u00e0 travers des spreads de d\u00e9bits pour d\u00e9finir notre risque et r\u00e9duire encore le co\u00fbt de cette protection.\n\nLa divergence entre les indices raconte le reste de l’histoire. La faiblesse du Russell 2000 est une cons\u00e9quence directe de l’environnement de taux d’int\u00e9r\u00eat “\u00e9lev\u00e9s pour plus longtemps”, qui touche de mani\u00e8re disproportionn\u00e9e les petites entreprises d\u00e9pendant de la dette pour leur croissance. Pendant ce temps, la force relative du NASDAQ montre une fuite vers la qualit\u00e9 au sein des actions, alors que les capitaux afflux vers les grandes entreprises technologiques avec des bilans solides. Cela cr\u00e9e un cas convaincant pour les transactions en paire. Nous structurons des positions qui sont longues dans le secteur technologique via des spreads d’options d’achat sur le QQQ, tout en exprimant simultan\u00e9ment une opinion baissi\u00e8re sur les petites capitalisations avec des spreads d’options de vente sur l’IWM. Ce n’est pas un pari sur la direction globale du march\u00e9, mais un pari sur la continuation de cette dispersion claire.\n\n

Tension sur le march\u00e9 et strat\u00e9gie<\/h3>\n\nLes semaines \u00e0 venir seront d\u00e9finies par cette tension. Chaque nouvelle donn\u00e9e \u00e9conomique sera scrut\u00e9e, non pas pour sa valeur nominale, mais pour son impact potentiel sur la position de la Fed. Nous croyons que la r\u00e9ponse prudente n’est pas de faire un appel h\u00e9ro\u00efque sur la direction, mais de structurer des transactions qui profitent de l’incertitude croissante que nous voyons comme in\u00e9vitable. Le plan consiste \u00e0 tirer parti du comportement schizo\u00efde du march\u00e9, en utilisant l’environnement actuel de faible volatilit\u00e9 pour construire un portefeuille d’options qui b\u00e9n\u00e9ficiera lorsque le calme du march\u00e9 se brisera enfin.\n\n\n

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Les indices am\u00e9ricains perdent leurs gains, r\u00e9v\u00e9lant une tension de march\u00e9. La volatilit\u00e9 reste basse, offrant des opportunit\u00e9s d’options. Profitez de cette accalmie avant la temp\u00eate \u00e0 venir ! – latam.vtmarkets.com<\/p>\n","protected":false},"author":62,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[10],"tags":[],"class_list":["post-19154","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/19154","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/users\/62"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=19154"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/19154\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=19154"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=19154"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=19154"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}