{"id":18767,"date":"2025-07-09T13:45:24","date_gmt":"2025-07-09T13:45:24","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr\/uncategorized\/dans-le-commerce-europeen-precoce-les-futures-eurostoxx-dax-allemand-et-ftse-britannique-ont-tous-augmente-de-02-tandis-que-les-futures-americaines-ont-chute-de-01-en-raison-dun-sentiment-pru\/"},"modified":"2025-07-09T13:45:24","modified_gmt":"2025-07-09T13:45:24","slug":"dans-le-commerce-europeen-precoce-les-futures-eurostoxx-dax-allemand-et-ftse-britannique-ont-tous-augmente-de-02-tandis-que-les-futures-americaines-ont-chute-de-01-en-raison-dun-sentiment-pru","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/live-updates\/dans-le-commerce-europeen-precoce-les-futures-eurostoxx-dax-allemand-et-ftse-britannique-ont-tous-augmente-de-02-tandis-que-les-futures-americaines-ont-chute-de-01-en-raison-dun-sentiment-pru\/","title":{"rendered":"Dans le commerce europ\u00e9en pr\u00e9coce, les futures Eurostoxx, DAX allemand et FTSE britannique ont tous augment\u00e9 de 0,2 %, tandis que les futures am\u00e9ricaines ont chut\u00e9 de 0,1 % en raison d’un sentiment prudent concernant un \u00e9ventuel accord UE-Etats-Unis."},"content":{"rendered":"Dans le commerce europ\u00e9en pr\u00e9coce, les contrats \u00e0 terme Eurostoxx ont augment\u00e9 de 0,2%, refl\u00e9tant une stabilit\u00e9 apr\u00e8s les gains pr\u00e9c\u00e9dents. De m\u00eame, les contrats \u00e0 terme DAX allemand et FTSE britannique ont tous deux cr\u00fb de 0,2%. \n\nCe sentiment positif est influenc\u00e9 par un potentiel accord de “cadre” entre l’UE et les \u00c9tats-Unis. Malgr\u00e9 cela, les contrats \u00e0 terme am\u00e9ricains affichent une r\u00e9ponse plus r\u00e9serv\u00e9e, ayant diminu\u00e9 de 0,1% \u00e0 ce stade.\n\nLes premiers mouvements dans les contrats \u00e0 terme sur actions europ\u00e9ens sugg\u00e8rent une continuation mesur\u00e9e de l’optimisme des sessions pr\u00e9c\u00e9dentes. Avec les contrats \u00e0 terme Eurostoxx, DAX et FTSE chacun en hausse de 0,2%, il y a un ton constant pour commencer la journ\u00e9e. Ces mouvements interviennent apr\u00e8s des discussions entre l’UE et les \u00c9tats-Unis sur un nouvel alignement commercial. Bien que de tels d\u00e9veloppements signalent souvent un optimisme plus large sur le march\u00e9, la r\u00e9action de l’autre c\u00f4t\u00e9 de l’Atlantique a montr\u00e9 un ton contrast\u00e9. \n\nLes contrats \u00e0 terme am\u00e9ricains, l\u00e9g\u00e8rement plus bas de 0,1%, indiquent de la prudence parmi les traders am\u00e9ricains, pesant peut-\u00eatre d’autres facteurs \u00e9conomiques ou choisissant d’attendre des confirmations suppl\u00e9mentaires des donn\u00e9es domestiques ou des commentaires de la banque centrale. Bien que l’optimisme soit pr\u00e9sent en Europe, il n’est pas partag\u00e9 uniform\u00e9ment ailleurs.\n\nPour ceux qui se concentrent sur la dynamique des prix d\u00e9riv\u00e9s de ces contrats \u00e0 terme, nous constatons une r\u00e9action asym\u00e9trique entre les march\u00e9s. Les fluctuations sont mod\u00e9r\u00e9ment faibles en volatilit\u00e9, ce qui permet de construire une exposition dans certaines positions directionnelles, mais le timing reste primordial. Un optimisme aveugle ne serait pas judicieux ici. Les instruments europ\u00e9ens, en particulier ceux li\u00e9s \u00e0 la volatilit\u00e9 DAX, pourraient rester dans des fourchettes relativement stables \u00e0 court terme, \u00e0 moins qu’une information plus impactante ne vienne perturber ce calme. \n\nNous devons rappeler que des gains pr\u00e9alables dans les prix \u00e0 terme conduisent souvent \u00e0 un aplatissement intrajournalier lorsque les traders traduisent le sentiment en action. Par cons\u00e9quent, une position prise uniquement sur la base de ces l\u00e9g\u00e8res hausses sans tenir compte de la vitesse des nouvelles risque d’\u00eatre ferm\u00e9e pr\u00e9matur\u00e9ment en raison du manque de momentum. Ce l\u00e9ger gain dans les contrats \u00e0 terme n’est pas encore convaincant au point de justifier un effet de levier agressif, mais il permet une mont\u00e9e contr\u00f4l\u00e9e dans des positions couvertes ou l\u00e9g\u00e8rement biais\u00e9es.\n\nPendant ce temps, alors que les actions am\u00e9ricaines h\u00e9sitent, il y a une note claire de retenue parmi les principaux acteurs de cette r\u00e9gion. Les signaux r\u00e9cents de Powell, ou leur absence, restent sous surveillance. Les traders ayant une exposition \u00e0 la fois aux d\u00e9riv\u00e9s am\u00e9ricains et europ\u00e9ens peuvent chercher \u00e0 utiliser des strat\u00e9gies d’\u00e9cart ou de valeur relative pour tirer parti de cette divergence dans le sentiment. L’activit\u00e9 en baisse aux \u00c9tats-Unis peut simplement refl\u00e9ter des diff\u00e9rences de timing ou une autre prudence sous-jacente, rendant la confirmation technique d’autant plus pr\u00e9cieuse \u00e0 court terme.\n\nLa volatilit\u00e9, bien que compress\u00e9e pour le moment, commence \u00e0 refl\u00e9ter des poches de divergence qui pourraient devenir plus prononc\u00e9es si les prochaines donn\u00e9es sur l’inflation ou les r\u00e9unions fiscales entra\u00eenent une r\u00e9allocation. Pour l’instant, nous observons plus de positionnement que de prise de risques \u00e0 grande \u00e9chelle. \n\nNous continuons \u00e0 surveiller les secteurs sensibles aux taux li\u00e9s \u00e0 ces indices. Ils ont tendance \u00e0 r\u00e9agir plus facilement que les indices plus larges et pourraient reprendre ce sch\u00e9ma si les attentes du march\u00e9 obligataire changent m\u00eame l\u00e9g\u00e8rement. La volatilit\u00e9 implicite \u00e0 court terme reste l\u00e9g\u00e8rement d\u00e9cal\u00e9e par rapport aux niveaux des indices, sugg\u00e9rant des opportunit\u00e9s dans des transactions gamma pour ceux attentifs aux pivots \u00e0 haute fr\u00e9quence. \n\nDans les optiques que nous avons utilis\u00e9es auparavant, le mouvement des contrats \u00e0 terme de ce matin ne donne aucune indication facile de direction, mais pr\u00e9sente des fragments exploitables. Que ce soit l’inclinaison vers un rebond dirig\u00e9 par l’Europe ou les pr\u00e9occupations sur la divergence dans les positions transatlantiques, nous suivons de pr\u00e8s les op\u00e9rations de base align\u00e9es avec les courbes de rendement plus larges et les deltas d’actions couvertes. Ce n’est pas une question de suivre la d\u00e9rive actuelle, mais de d\u00e9finir pourquoi elle pourrait s’inverser.\n\n\n

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Les contrats \u00e0 terme europ\u00e9ens montrent une hausse modeste de 0,2%, soutenue par un sentiment positif des discussions commerciales avec les \u00c9tats-Unis. Mais les march\u00e9s am\u00e9ricains restent prudents. Quelles perspectives pour demain? – latam.vtmarkets.com<\/p>\n","protected":false},"author":62,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[10],"tags":[],"class_list":["post-18767","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/18767","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/users\/62"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=18767"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/18767\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=18767"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=18767"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/fr-latam\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=18767"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}