Réduction des Taux de la Banque d’Angleterre
La Banque d’Angleterre a réalisé une réduction de 25 points de base, marquant un second vote historique pour atteindre une décision majoritaire sur le taux d’intérêt. La réduction a été décidée par un vote, avec des prévisions d’inflation révisées à la hausse. Il y a maintenant 50 % de chances d’une nouvelle réduction d’ici la fin de l’année. Sur les marchés financiers, le dollar américain était faible pendant la session, mais a finalement récupéré certaines pertes. Les marchés boursiers ont constamment progressé, tandis que les marchés obligataires restent stables en attendant les demandes d’allocations chômage et les données sur l’inflation. Avec l’attention désormais centrée sur la Réserve fédérale, les marchés obligataires sont calmes avant les données d’inflation américaines. Le VIX, un indicateur de la volatilité attendue du marché boursier, reste près des plus bas de l’année autour de 13,5, suggérant une certaine insouciance avant cette publication cruciale. Les traders devraient envisager d’acheter des options à court terme peu coûteuses pour se positionner en cas de hausse de la volatilité, car une surprise dans les chiffres de l’inflation pourrait faire bouger les marchés. L’ordonnance exécutive permettant des actifs alternatifs dans les plans 401(K) représente un changement structural pour les cryptomonnaies. Le marché américain des 401(K) détient plus de 7,5 billions de dollars d’actifs, et même une allocation minimale de 1 % représenterait un afflux de 75 milliards de dollars dans ces marchés. Compte tenu de ce potentiel, nous pensons que les traders devraient envisager d’acheter des options d’achat à long terme sur Bitcoin ou sur des actions liées aux cryptomonnaies pour profiter de la hausse à long terme.Impact sur la Livre Sterling
La “réduction faucon” de la Banque d’Angleterre crée une incertitude significative pour la livre sterling. Avec l’inflation au Royaume-Uni augmentant récemment à 2,8 % au deuxième trimestre de 2025, la banque centrale est clairement mal à l’aise avec une politique de relance supplémentaire. Le marché évaluant une chance de 50 % d’une nouvelle réduction cette année semble trop élevé, donc les traders pourraient vendre des options de vente en GBP, pariant que la livre trouvera un support. Le sommet prévu la semaine prochaine entre les présidents américain et russe est le premier depuis la réunion tendue de juin 2021. De tels événements géopolitiques importants peuvent provoquer des mouvements soudains et inattendus dans les actifs à risque et les prix du pétrole. Nous pensons qu’il est prudent d’acheter une protection contre la baisse, comme des options de vente peu coûteuses sur le S&P 500, pour se couvrir contre d’éventuelles surprises négatives. La faiblesse du dollar américain que nous avons observée pourrait être temporaire, alors que le marché attend un signal clair. Sa direction dans les semaines à venir sera probablement déterminée par les données d’inflation américaines par rapport aux perspectives des autres banques centrales. Si l’inflation américaine se révèle persistante, cela remettra en question le discours sur la réduction des taux de la Fed et pourrait entraîner une forte reprise du dollar. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
