Potentiel de baisse des taux de la RBA
Les données trimestrielles de l’IPC de l’Australie étaient conformes ou en dessous des attentes, indiquant un potentiel de réduction des taux de 25 points de base par la Réserve Bank d’Australie. La croissance de l’IPC principal a ralenti, et l’inflation de base a atteint un minimum de trois ans, les marchés anticipant une baisse des taux. Le ministre des Finances de la Chine a annoncé un soutien fiscal accru pour renforcer la consommation intérieure. Une meilleure coordination entre les fonds d’investissement nationaux et locaux sera mise en place pour s’aligner sur les objectifs de développement. Sur les marchés des changes, le dollar américain s’est affaibli par rapport aux principales monnaies, le yen japonais s’étant mieux comporté. La brève baisse du dollar australien après le rapport de l’IPC a été inversée. Les actions de la région Asie-Pacifique ont montré des mouvements variés : – L’indice S&P/ASX 200 d’Australie a augmenté de 0,6% – L’indice Hang Seng de Hong Kong a chuté de 0,3% – L’indice Nikkei 225 du Japon est resté stable – L’indice Composite de Shanghai a augmenté de 0,45%Volatilité et opportunités de trading
Le tremblement de terre massif au large de la côte russe a injecté une incertitude significative sur les marchés, créant un environnement classique d’aversion au risque. Les traders doivent s’attendre à une volatilité accrue des actifs du rim pacifique dans les semaines à venir. Nous pensons qu’acheter une protection, comme des options de vente sur de grands indices boursiers asiatiques, est une réponse prudente au risque de tsunami imminent et à la perturbation économique potentielle. Le yen japonais agit comme un actif refuge principal, tout comme après le grand séisme de Tōhoku en 2011, lorsque des flux de rapatriement ont entraîné une forte appréciation. Avec le USD/JPY déjà tombé en dessous de 148,00 après avoir dépassé 150 la semaine dernière, nous prévoyons que cette tendance se poursuivra à mesure que les entreprises japonaises sécurisent de la liquidité intérieure. Les traders pourraient envisager d’acheter des options d’appel JPY contre le dollar pour tirer parti de cette fuite vers la sécurité. En Australie, les chiffres d’inflation faibles ont renforcé les attentes d’une réduction des taux par la Réserve Bank le 12 août. Puisqu’une baisse de 25 points de base est désormais entièrement intégrée, l’opportunité immédiate est perdue. L’opportunité réside maintenant dans l’utilisation des options pour spéculer sur les orientations futures de la RBA, car tout signal d’un cycle d’assouplissement prolongé pourrait faire chuter le dollar australien de manière significative. La promesse de Pékin d’un soutien fiscal accru offre un contrepoint positif pour certains actifs. Des données récentes ont montré que la croissance de la production industrielle de la Chine avait ralenti à 3,5% sur un an au deuxième trimestre, rendant ce stimulus opportun. Ce mouvement devrait soutenir les actions chinoises et les matières premières industrielles, rendant les options d’achat sur l’indice Hang Seng China Enterprises ou les contrats à terme sur le cuivre une position attrayante.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
